AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2021 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 14/05/21)

Índice Bovespa em 2021 em reais: +2%.

Maiores altas em 2020 em reais: Braskem PN +121%, Positivo Tec ON +120%, Ferbasa PN +107%, Ind Romi ON +106%, Embraer ON +81%, Cia Hering ON +72%, CSU Cardsyst ON +59%, Schulz PN +56%, Sid Nacional ON +48%, Gerdau SA PN +42%.

Maiores baixas: Helbor ON -28%, IRBBrasil ON -25%, Eztec ON -25%, Copel PN -22%, M Dias Branco ON -22%, BB Seguridade ON -21%, Sul America Unit -21%, Brasil ON -20%, Cyrela REalty ON -20%, Sanepar PN -19%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2020 em reais: Equip Mecânicos +81%, Siderurgia +54%, Informática +43%, Têxtil e Vestuário +20%, Mineração +19%, Construção +14%, Alimentos e Bebidas +8%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Seguros -13%, Telecom -12%, Imobiliário -10%, Educação -9%, Bancos -8%, Equip Elétricos -7%, Saneamento -6%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 14/05/2021

 IBOVESPA: 121880     VALORIZACAO NO ANO: 2%     US$1: R$ 5,27     NTNB2045: 4,17%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 CIELO            CIEL3       3.61    3  -10   3.3  1.03 15.0 0.10 0.068  0.45 1    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      23.35    2  -21   7.6  6.51 10.0 0.55 0.650  0.00 1    0
 BRASIL           BBAS3      31.16    4  -20   6.9  0.70  5.1 0.13 0.138  0.00 1    0
 ITAUSA           ITSA4      10.64    3   -9   5.1  1.52  9.2 0.15 0.166  0.00 1    2
 BRADESCO         BBDC3      21.75    4   -1   3.7  1.47  9.0 0.17 0.163  0.00 1    0
 COMGAS           CGAS5     158.00    2   -9   4.2 22.28 12.2 2.12 1.829  9.21 1    5
 SID NACIONAL     CSNA3      47.00   -7   48   7.3  4.51  6.2 1.46 0.732  2.25 1    0
 BRADESCO         BBDC4      24.89    3    1   3.5  1.68 10.3 0.17 0.163  0.00 1    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      29.00    5   -8   4.5  2.02 11.4 0.15 0.178  0.00 1    0
 TAESA            TAEE1      40.11    3   20  11.7  2.09  6.5 0.34 0.320  0.89 1    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      18.46    0   -6   8.2  1.04  5.5 0.19 0.189  0.56 1    4
 CEMIG            CMIG4      12.18    1   -7   5.5  1.15  8.3 0.09 0.138  0.76 1   -2
 GRUPO NATURA     NTCO3      49.34   -2   -6   0.3  2.37  109 -.02 0.022  0.29 1   -5
 VALE             VALE3     110.56   -4   26   5.2  2.73  6.8 0.59 0.400  0.04 1    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      25.35   -1   -9   8.0  1.26  5.9 0.18 0.214  0.17 1    0
 CARREFOUR BR     CFRB3      20.57   -4    6   2.3  2.45 12.0 0.22 0.205  0.01 1    5
 PORTO SEGURO     PSSA3      53.24    1    9   3.4  1.96 11.0 0.14 0.179  0.00 1    0
 SANEPAR          SAPR4       4.13   -1  -19   6.6  0.87  5.7 0.14 0.153  0.40 1    0
 BRADESPAR        BRAP4      71.02   -4   11   6.8  2.03  5.5 0.56 0.372  0.01 1    7
 LOCALIZA         RENT3      58.79   -7  -15   0.9  6.82 28.6 0.30 0.238  1.31 1    0
 GRENDENE         GRND3       9.55    6   14   3.7  2.18 14.7 0.13 0.148  0.02 1    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3       6.16    0  -25   0.9  1.76 77.3 0.05 0.023  0.00 1    9
 COPEL            CPLE6       5.83   -3  -22   6.9  0.83  5.1 0.16 0.164  0.33 1    0
 ODONTOPREV       ODPV3      13.15    1  -10   4.1  5.38 17.0 0.34 0.317 -0.03 1    0
 SUL AMERICA      SULA1      33.24   -4  -21   2.2  1.66 11.1 0.03 0.150  0.00 1   -2
 TEGMA            TGMA3      22.30   -1  -17   3.5  2.28 15.3 0.13 0.149 -0.01 1    0
 SER EDUCA        SEER3      14.09   11  -10   1.2  1.25 15.6 0.08 0.080 -0.06 1   -5
 ENERGISA         ENGI1      45.25    2  -14   6.9  2.20  6.9 0.44 0.319  2.54 1    8
 CCR SA           CCRO3      13.38   -1   -1   2.0  3.15 26.4 0.32 0.119  2.06 1   12
 CPFL ENERGIA     CPFE3      28.37    1  -13   6.0  2.20  9.8 0.25 0.225  1.05 1    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      40.08    0   -9   6.7  4.04 12.0 0.26 0.336  0.89 1    0
 CIA HERING       HGTX3      29.45    3   72   2.3  2.84 18.6 0.05 0.153 -0.11 1   -4
 AMBEV            ABEV3      17.18    6   10   3.4  3.30 19.7 0.13 0.167 -0.16 1   -2
 METAL LEVE       LEVE3      26.87   10   28   6.7  2.34 10.9 0.34 0.214 -0.03 1    3
 EQUATORIAL       EQTL3      25.30    3    9   3.5  2.44 10.6 0.14 0.231  1.27 1   -4
 WHIRLPOOL        WHRL4       8.18    6    0   3.6  5.59 16.7 0.36 0.336 -0.83 1    0
 CELESC           CLSC4      68.10    5   21   4.9  1.20  5.3 0.36 0.228  0.40 1    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      32.10   -2   -8   3.6  0.97  8.1 0.08 0.121 -0.01 1    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      26.40    2  -22   1.3  1.34 15.0 0.01 0.089  0.06 1    0
 EZTEC            EZTC3      32.36   -1  -25   1.4  1.77 16.6 0.07 0.107 -0.02 1    0
 WEG              WEGE3      32.10   -4  -15   1.2 11.25 42.7 0.26 0.264 -0.18 1    0
 COELCE           COCE5      56.70   -1   -6   3.9  1.33 12.0 0.11 0.111  0.72 1    0
 GERDAU MET       GOAU4      15.38   -5   37   4.5  1.29  7.3 0.25 0.178  0.39 1    0
 SABESP           SBSP3      42.25    1   -5   1.5  1.24 17.1 0.09 0.072  0.74 1    0
 DIRECIONAL       DIRR3      13.35    2    2   1.7  1.58 15.4 0.09 0.103  0.25 1    0
 FERBASA          FESA4      39.50   -7  107   2.3  1.87 17.6 0.13 0.107  0.25 1    2
 USIMINAS         USIM5      20.30  -12   39   2.7  1.58 10.9 0.24 0.145  0.16 1    0
 AREZZO           ARZZ3      83.84    3   23   0.5  6.09 72.6 0.09 0.084  0.44 1    4
 CSU CARDSYST     CARD3      24.00   -7   59   1.7  3.26 18.6 0.17 0.175  0.17 1    0
 COPASA           CSMG3      17.60    2    7   5.0  1.01  8.3 0.13 0.121  0.46 1    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      23.72   -2  -20   2.0  1.60 12.0 0.14 0.133  0.43 1    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      42.99   -1   -8   4.3  1.04 14.4 0.05 0.072  0.11 1    0
 NEOENERGIA       NEOE3      16.98    1   -4   3.8  0.94  6.6 0.18 0.143  0.99 1    0
 TIM PART         TIMP3      12.22   -1  -17   1.7  1.26 16.9 0.05 0.075 -0.01 1    0
 SANTANDER BR     SANB4      20.64    1  -12   6.0  1.97 11.1 0.15 0.179  0.00 1    0
 RANDON           RAPT4      14.37    0  -11   2.9  2.17 10.0 0.25 0.217  0.72 1    0
 B3               B3SA3      53.55    0  -14   2.7  4.47 21.2 0.21 0.211  0.23 1    0
 GERDAU           GGBR4      34.61   -5   42   3.4  1.71  8.7 0.28 0.196  0.41 1   -2
 BRASKEM          BRKM5      52.12    0  121   5.8 96.43 10.4 23.2 9.276 99.99 1   -2
 ALPARGATAS       ALPA4      45.70   -3    9   0.4  8.61 71.8 0.17 0.120 -0.15 1    2
 MRV              MRVE3      17.37   -1   -8   2.1  1.46 13.8 0.10 0.106  0.59 1    0
 ELETROBRAS       ELET3      39.84    5    9   3.5  0.86  8.3 0.09 0.103  0.60 1    3
 LOJAS RENNER     LREN3      43.75    0    0   0.8  6.47 62.3 -.11 0.104  0.24 1   -5
 VALID            VLID3       9.48   -4    1   0.6  0.63 97.5 -.02 0.006  0.74 1   -2
 ELETROBRAS       ELET6      39.86    3    8   3.8  0.86  8.3 0.09 0.103  0.60 1    3
 FLEURY           FLRY3      26.22    2   -3   1.4  4.90 25.7 0.28 0.190  1.07 1    0
 COSAN            CSAN3      22.34    1   18   1.2  4.13 21.7 0.25 0.190  0.95 1    0
 FRAS-LE          FRAS3      11.57   -2   14   2.7  2.42 13.6 0.24 0.178  0.50 1    3
 POSITIVO TEC     POSI3      11.22    4  120   3.3  1.45  9.8 0.20 0.148  0.21 1    0
 MARCOPOLO        POMO4       2.73    4   -5   1.0  0.99 40.6 -.02 0.024  0.38 1    0
 RAIADROGASIL     RADL3      25.88   -4    3   0.5  9.66 63.4 0.16 0.152  0.17 1    7
 ULTRAPAR         UGPA3      19.96   -2  -16   2.0  2.27 24.5 0.06 0.093  1.67 1    0
 HELBOR           HBOR3       8.82    1  -28   1.9  0.88 15.2 0.08 0.058  0.78 1    4
 BR MALLS         BRML3      10.65    0    8   0.8  0.83 36.1 0.02 0.023  0.34 1    0
 DURATEX          DTEX3      20.88   -4    9   1.6  2.86 23.3 0.14 0.123  0.28 1    0
 YDUQS PART       YDUQ3      31.76   11   -4   0.4  2.94 64.4 0.05 0.046  1.51 1    3
 ALUPAR           ALUP1      27.35    2    1   4.4  1.32  7.9 0.21 0.167  0.93 1    0
 LOCAMERICA       LCAM3      24.42   -7  -17   2.2  2.81 17.6 0.20 0.160  0.90 1    0
 TOTVS            TOTS3      31.01   -9    8   1.1  6.51 52.2 0.12 0.125 -0.27 1    0
 CESP             CESP6      25.08   -3  -13   3.4  1.16 14.9 0.07 0.078  0.25 1    0
 SCHULZ           SHUL4      10.52   -2   56   1.4  2.43 14.7 0.14 0.166  0.70 1   -2
 PETROBRAS        PETR4      26.28    8   -7   1.2  1.09 28.4 0.01 0.038  1.07 1   -4
 MILLS            MILS3       8.30  -10   35   0.3  1.88 82.5 0.03 0.023 -0.11 1    0
 JBS              JBSS3      30.72   -1   30   1.9  1.90 17.9 0.20 0.106  1.16 1    0
 IND ROMI         ROMI3      27.24   -7  106   2.5  2.40 16.8 0.10 0.142  0.42 1    0
 HYPERA           HYPE3      33.73   -3   -2   3.1  2.28 15.0 0.13 0.152  0.08 1    0
 EMAE             EMAE4      88.00    9   27   1.1  4.25 25.4 0.25 0.167 -0.63 1    0
 PROFARMA         PFRM3       6.05    0   -1   1.0  0.70 19.6 0.03 0.036  0.16 1    0
 WILSON SONS      WSON3      50.98    0   13   1.8  1.51 31.6 0.04 0.048  0.93 1   -2
 COGNA            COGN3       3.98    3  -14   0.0  0.57  0.0 -.03 0.000  0.56 1    6
 BRF              BRFS3      20.91   -1   -5   0.9  2.03 32.3 0.01 0.063  1.68 1   -7
 KLABIN           KLBN4       5.26   -5    1   1.0  9.41 48.6 0.48 0.194  4.82 1   14
 GUARARAPES       GUAR3      19.65   10   32   0.1  1.99  390 -.09 0.005  0.23 1  -18
 MARFRIG          MRFG3      18.57   -5   28   1.5  5.53 19.3 0.48 0.286  7.24 1   14
 LINX             LINX3      37.30   -1    0   0.2  4.05  192 -.05 0.021  0.22 4    0
 CVC BRASIL       CVCB3      24.72    3   20   0.0 14.30  0.0 -.89 0.000  9.99 1    2
 IOCHP-MAXION     MYPK3      13.88   -4  -10   0.0  0.61  0.0 -.14 0.000  0.92 4    2
 EMBRAER          EMBR3      15.99   -6   81   0.0  0.77  0.0 -.13 0.000  0.87 1    0
 GAFISA           GFSA3       4.50    0    3   0.0  0.87  0.0 -.05 0.000  0.58 4    0
 LOJAS MARISA     AMAR3       6.23    3   -9   0.0  1.72  0.0 -.23 0.000  0.93 1    2

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           395       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          14.2      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           2.9      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2021 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2021  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2021
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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