| AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES? |
| Semanal |
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ÍNDICE
1 - Maiores Altas e Baixas: em 2019 em reais
2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores
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1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 11/01/19) Índice Bovespa em 2019 em reais: +7%. Maiores altas em 2019 em reais: Coteminas PN +29%, Eletrobras ON +28%, Sabesp PN +25%, Eletrobras PN +22%, Cielo ON +20%, CCR ON +20%, Cosan ON +16%, Sanepar +15%, Estácio ON +15%, Celesc PN +14%. Maiores baixas: Linx ON -9%, IRBBrasil ON -5%, CVC Brasil ON -4%, Locamerica ON -4%, Fer Heringer ON -3%, Whirlpool PN -3%, Gafisa ON -3%, Arezzo ON -3%, Iochpe-Maxion ON -2%, CPFL Energia ON -2%. Setores que mais subiram ou menos caíram em 2019 em reais: Saneamento +14%, Educação +12%, Construção +9%, Geração de Energia +8%, Hidrocarbonetos +8%, Transmissão de Energia +8%, Têxteis e Vestuário +8%. Setores que mais caíram ou menos subiram: Seguros 0%, Equip Elétricos +2%, Equip Mecânicos +2%, Informática +2%, Petroquímico +2%, Mineração +3%, Veículos e Peças +3%. 2 - Lista das 100MAIS (lucros de 2017) Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.
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Legenda Preços: 11/01/2019
IBOVESPA: 93658 VALORIZACAO NO ANO: 7% US$1: R$ 3,71 NTNB2028: 4,27%
FIRMA COD VA PAL5 VAR DIVVA VAPL VALL LRPL LLPL ULTSO T ALT
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CIELO CIEL3 10.71 6 20 4.9 2.56 7.1 0.31 0.361 0.00 3 4
BB SEGURIDADE BBSE3 27.75 -2 1 5.7 5.47 14.3 0.37 0.383 0.00 3 3
COMGAS CGAS5 61.50 4 5 3.6 3.26 10.5 0.26 0.310 0.00 3 3
KROTON KROT3 9.85 5 11 4.2 1.01 6.9 0.11 0.145 0.00 3 3
IRBBRASIL RE IRBR3 79.45 -2 -5 3.0 0.65 21.9 0.03 0.030 0.00 3 0
ITAUSA ITSA4 12.80 1 6 3.7 2.04 10.9 0.18 0.187 0.00 3 2
GRENDENE GRND3 8.60 6 5 4.5 2.36 12.0 0.14 0.197 0.00 3 4
BRADESCO BBDC3 37.12 4 10 2.6 2.15 11.3 0.16 0.191 0.00 3 0
BRASIL BBAS3 48.70 0 5 3.4 1.46 10.1 0.13 0.145 0.00 3 0
TAESA TAEE1 25.49 1 8 9.0 1.95 9.1 0.22 0.214 0.00 3 -2
ITAUUNIBANCO ITUB4 37.60 2 6 2.4 2.91 15.5 0.16 0.188 0.00 3 4
PORTO SEGURO PSSA3 53.81 12 3 2.8 2.28 12.1 0.16 0.188 0.00 3 0
BRADESCO BBDC4 41.50 3 7 2.6 2.40 12.6 0.16 0.191 0.00 3 0
CSU CARDSYST CARD3 7.18 -1 4 4.7 1.22 7.2 0.13 0.169 0.00 3 3
VALE VALE3 52.38 0 3 2.1 1.66 15.8 0.09 0.105 0.00 3 2
M DIAS BRANCO MDIA3 47.68 3 11 1.4 2.93 17.6 0.14 0.167 0.00 3 2
CVC BRASIL CVCB3 59.00 -2 -4 0.7 10.53 33.7 0.31 0.312 0.00 3 -
ENGIE BRASIL EGIE3 36.82 4 12 5.8 4.54 13.2 0.31 0.345 0.00 3 2
SER EDUCA SEER3 17.28 6 11 1.4 1.50 11.3 0.15 0.132 0.00 3 0
ESTACIO PART ESTC3 27.37 9 15 2.3 2.63 12.8 0.27 0.205 0.00 3 0
EQUATORIAL EQTL3 81.33 4 9 3.1 3.10 16.1 0.11 0.192 0.00 3 3
ODONTOPREV ODPV3 14.58 1 6 3.0 7.63 21.9 0.27 0.348 0.00 3 4
CIA HERING HGTX3 28.91 -2 -1 2.5 3.58 18.5 0.15 0.194 0.00 3 3
FERBASA FESA4 22.14 5 8 3.3 1.08 8.4 0.22 0.128 0.00 3 -5
BRADESPAR BRAP4 32.59 2 3 3.2 1.24 11.7 -.11 0.106 0.00 3 19
SANEPAR SAPR4 12.33 -3 15 4.8 1.15 8.2 0.14 0.140 0.00 3 0
AMBEV ABEV3 17.29 4 12 3.3 4.61 21.0 0.17 0.219 0.00 3 3
COELCE COCE5 48.15 0 0 4.5 1.33 10.2 0.11 0.131 0.00 3 0
TRAN PAULISTA TRPL4 75.01 2 8 4.8 1.09 9.0 0.14 0.122 0.00 3 3
SUL AMERICA SULA1 28.92 11 1 2.1 1.84 11.8 0.11 0.156 0.00 3 -2
CEMIG CMIG4 13.86 0 0 2.9 1.37 16.9 0.05 0.081 0.00 3 0
WEG WEGE3 18.69 0 7 2.1 5.14 24.0 0.18 0.214 0.00 3 2
EZTEC EZTC3 25.62 -1 2 1.5 1.63 15.0 0.03 0.109 0.00 3 8
GRAZZIOTIN CGRA4 25.25 6 7 3.9 1.00 7.6 0.08 0.131 0.00 3 3
LOCALIZA RENT3 29.48 -2 -1 1.0 6.59 27.0 0.22 0.244 0.00 3 3
CCR SA CCRO3 13.40 9 20 3.4 2.88 18.8 0.15 0.153 0.00 3 0
TIM PART TIMP3 12.46 4 5 1.8 1.54 13.0 0.13 0.118 0.00 3 0
MRV MRVE3 13.34 7 8 3.3 1.02 8.5 0.12 0.120 0.00 3 0
COPEL CPLE6 33.01 9 8 4.1 0.56 7.6 0.08 0.073 0.00 3 0
NATURA NATU3 44.71 -5 -1 0.9 7.70 46.3 0.09 0.166 0.00 3 4
WHIRLPOOL WHRL4 4.94 1 -3 2.0 3.15 17.1 0.09 0.184 0.00 3 2
LOJAS RENNER LREN3 41.71 1 -2 1.8 8.28 29.1 0.21 0.284 0.00 3 0
ENERGIAS BR ENBR3 14.79 -1 0 5.0 1.07 9.9 0.12 0.108 0.00 3 0
ALPARGATAS ALPA4 18.99 9 12 1.9 3.91 23.1 0.15 0.169 0.00 3 2
MARCOPOLO POMO4 4.09 -5 0 2.0 1.80 19.1 0.07 0.094 0.00 3 4
TELEF BRASIL VIVT4 47.80 1 3 5.2 1.13 11.6 0.14 0.097 0.00 3 -5
AREZZO ARZZ3 53.21 0 -3 1.6 6.74 28.4 0.19 0.237 0.00 3 2
SCHULZ SHUL4 7.28 0 4 2.3 1.21 10.3 0.12 0.118 0.00 3 0
VALID VLID3 18.07 4 0 3.0 1.17 19.3 0.07 0.061 0.00 3 0
ENERGISA ENGI1 38.50 0 4 3.0 3.15 18.8 0.15 0.167 0.00 3 0
METAL LEVE LEVE3 27.17 5 8 4.7 2.53 15.6 0.22 0.162 0.00 3 3
EMBRAER EMBR3 21.53 4 -1 1.5 1.02 20.7 -.05 0.049 0.00 3 17
FLEURY FLRY3 21.35 2 8 2.2 3.90 19.1 0.21 0.205 0.00 3 0
ECORODOVIAS ECOR3 10.45 5 11 2.1 7.47 24.4 0.54 0.307 0.00 3 -2
FRAS-LE FRAS3 4.73 0 3 3.2 1.23 11.1 0.12 0.110 0.00 3 0
CPFL ENERGIA CPFE3 28.30 -1 -2 4.1 2.78 15.7 0.19 0.176 0.00 3 2
SABESP SBSP3 39.49 4 25 2.1 1.44 13.3 0.09 0.108 0.00 3 -6
TEGMA TGMA3 28.30 -1 3 2.5 4.01 23.3 0.21 0.172 0.00 3 -3
GERDAU MET GOAU4 7.34 0 6 3.3 0.74 10.5 0.09 0.071 0.00 3 -2
IOCHP-MAXION MYPK3 23.43 -3 -2 2.3 1.19 19.8 0.06 0.060 0.00 3 0
PETROBRAS PETR4 24.99 1 10 3.4 1.12 10.5 0.11 0.107 0.00 3 0
DURATEX DTEX3 12.02 -1 2 1.9 1.54 16.6 0.14 0.092 0.00 3 -6
POSITIVO TEC POSI3 2.34 -3 4 1.8 0.39 19.3 0.01 0.020 0.00 3 13
DIMED PNVL3 319.47 3 3 1.2 3.20 18.9 0.14 0.169 0.00 3 0
SANTANDER BR SANB4 22.51 -1 10 5.0 2.56 15.3 0.18 0.168 0.00 3 3
COPASA CSMG3 63.03 -4 2 2.3 1.29 14.7 0.09 0.087 0.00 3 -2
GERDAU GGBR4 15.22 -2 3 2.2 0.98 13.7 0.10 0.071 0.00 3 -2
RANDON RAPT4 9.72 2 5 1.3 2.20 22.8 0.10 0.097 0.00 3 0
CELESC CLSC4 57.00 9 14 2.3 1.09 11.5 0.12 0.095 0.00 3 0
TOTVS TOTS3 30.19 0 11 1.7 3.71 34.3 0.10 0.108 0.00 3 2
LE LIS BLANC LLIS3 29.51 2 10 2.4 0.69 13.3 0.04 0.052 0.00 3 2
WILSON SONS WSON3 40.23 4 1 2.3 1.45 17.3 0.07 0.084 0.00 3 -3
USIMINAS USIM5 10.18 1 10 1.1 0.89 28.9 0.04 0.031 0.00 3 -2
PAO DE ACUCAR PCAR4 88.87 7 10 1.1 2.20 22.9 0.10 0.096 0.00 3 -3
COSAN CSAN3 38.95 8 16 1.3 1.73 22.3 0.05 0.077 0.00 3 0
LOJAS AMERICANAS LAME3 15.34 4 2 0.4 5.14 99.0 0.03 0.052 0.00 3 -2
ULTRAPAR UGPA3 53.19 0 0 1.8 3.14 28.7 0.09 0.110 0.00 3 0
GUARARAPES GUAR4 162.50 4 1 1.1 2.47 22.6 0.07 0.109 0.00 3 0
IND ROMI ROMI3 8.48 -1 1 3.2 0.78 9.3 0.12 0.084 0.00 3 -5
RAIADROGASIL RADL3 64.00 12 12 0.8 6.26 40.3 0.15 0.156 0.00 3 0
ELETROPAULO ELPL3 31.82 -6 2 0.5 2.03 144 -.07 0.014 0.00 3 8
SID NACIONAL CSNA3 9.86 1 12 2.7 1.82 21.7 0.60 0.084 0.00 3 -14
B3 B3SA3 28.87 3 8 2.2 2.37 27.8 0.08 0.085 0.00 3 0
LOCAMERICA LCAM3 36.18 -5 -4 1.6 2.62 21.9 0.11 0.120 0.00 3 0
BR MALLS BRML3 13.23 0 1 1.0 1.12 27.0 0.04 0.042 0.00 3 2
KLABIN KLBN4 3.08 2 9 0.9 2.69 46.7 -.16 0.058 0.00 3 12
BRASKEM BRKM5 48.18 0 2 1.5 5.88 36.0 0.60 0.163 0.00 3 -12
LINX LINX3 29.80 -13 -9 0.7 4.32 49.4 0.06 0.087 0.00 3 3
SARAIVA SLED4 2.47 5 13 0.0 0.21 0.0 -.43 0.000 0.00 3 -2
LOJAS MARISA AMAR3 5.85 3 13 0.8 1.45 33.0 -.21 0.044 0.00 3 10
SUZANO PAPEL SUZB3 38.86 3 2 0.4 4.00 70.1 -.14 0.057 0.00 3 8
CESP CESP6 21.75 -2 0 1.7 0.97 23.7 0.04 0.041 0.00 3 0
MAGNESITA MAGG3 58.31 6 6 0.5 1.30 44.0 0.01 0.030 0.00 3 4
MILLS MILS3 4.39 2 3 0.0 1.04 0.0 -.19 0.000 0.00 3 0
ELETROBRAS ELET3 30.96 1 28 1.1 0.97 31.7 0.04 0.031 0.00 3 0
HELBOR HBOR3 1.58 0 5 0.0 0.69 0.0 -.38 0.000 0.00 3 0
ELETROBRAS ELET6 34.30 1 22 1.0 1.07 35.1 0.04 0.031 0.00 3 0
DIRECIONAL DIRR3 8.44 4 13 0.0 0.98 0.0 -.10 0.000 0.00 3 0
CYRELA REALTY CYRE3 15.99 0 3 0.0 1.15 0.0 -.05 0.000 0.00 3 0
BRF FOODS BRFS3 22.95 7 5 0.0 2.16 0.0 -.36 0.000 0.00 3 -2
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INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA: (Descricao)
ATUAL MAXIMO MINIMO
-------------------------
PRECO/PAT LIQ (VAPL) 261 360 45
PRECO/LUCRO (VALL) 17.5 19.8 5.5
YIELD DE DIVI (DIVVA) 2.2 35.2 1.3
-------------------------
Legenda
VA: Preço da ação
PAL5: Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
VAR: Variação (%) do preço da ação em 2019 em Reais
DIVVA: Yield do dividendo
VAPL: Preço da ação / patrimônio líquido atual
VALL: Preço/lucro para 2019
LRPL: Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado
LLPL: Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2019
T: Trimestre dos últimos resultados registrados
ULTSO: Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido)
ALT: Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos)
Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.
A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis. A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações. Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós! A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.
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