AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2021 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 15/10/21)

Índice Bovespa em 2021 em reais: -4%.

Maiores altas em 2021 em reais: Embraer ON +190%, Ferbasa PN +189%, Braskem PN +150%, Positivo Tec ON +102%, Metal Leve ON +94%, Intelbras ON +88%, Marfrig ON +87%, JBS ON +61%, Wilson Sons DR3 +46%, Ind Romi ON +45%.

Maiores baixas: Helbor ON -49%, Eztec ON -43%, Magaz Luiza ON -42%, Qualicorp ON -40%, Cyrela Realty ON -38%, IRBBrasil ON -37%, Gafisa ON -37%, B3 ON -36%, Sul America Unit -36%, Ultrapar ON -36%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2020 em reais: Informática +62%, Siderurgia +44%, Equip Mecânicos +43%, Equip Elétricos +34%, Alimentos e Bebida +31%, Veículos e Peças +27%, Têxtil e Vestuário 0%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Imobiliário -31%, Seguros -24%, Educação -22%, Saneamento -15%, Papel e Celulose -15%, Bancos -12%, Médico -9%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 15/10/2021

 IBOVESPA: 114647     VALORIZACAO NO ANO: -4%     US$1: R$ 5,45     NTNB2045: 5,05%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 CIELO            CIEL3       2.62   -1  -35   6.6  0.72  7.5 0.09 0.096  0.45 2    2
 VALE             VALE3      80.68    1   -8  12.2  1.95  2.9 0.68 0.665  0.04 2    0
 USIMINAS         USIM5      16.58    0   13  13.7  1.02  2.1 0.51 0.480  0.16 2    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      21.68    8  -27   7.4  6.28 10.3 0.50 0.606  0.00 2   -2
 SID NACIONAL     CSNA3      27.59   -3  -13  14.2  1.75  3.2 0.94 0.555  2.25 2    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      44.14   -2  -16   0.3  2.31  114 0.01 0.020  0.29 2    0
 GAFISA           GFSA3       2.73    4  -37   1.0  0.52 23.1 0.03 0.022  0.58 2    0
 CEMIG            CMIG4      15.00    6   15   9.4  1.28  4.9 0.24 0.261  0.76 2    0
 TAESA            TAEE1      37.69    3   13  15.2  2.04  5.0 0.39 0.405  0.89 2    0
 BRASIL           BBAS3      31.58    2  -19   7.6  0.67  4.6 0.14 0.146  0.00 2    0
 ITAUSA           ITSA4      11.25   -1   -4   6.5  1.55  7.2 0.19 0.214  0.00 2    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      24.78    2  -11   9.8  1.16  4.8 0.20 0.242  0.17 2    0
 GERDAU MET       GOAU4      12.83    3   14   9.7  1.04  3.4 0.31 0.309  0.39 2    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      45.86   -3   -6   4.6  1.57  8.0 0.20 0.196  0.00 2    0
 BRADESCO         BBDC3      18.28    2  -17   4.5  1.21  7.3 0.17 0.165  0.00 2    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      24.76    0   -5   4.8  2.16 10.6 0.19 0.203  0.00 2    0
 BRADESCO         BBDC4      21.28    2  -14   4.3  1.41  8.5 0.17 0.165  0.00 2    0
 COMGAS           CGAS5     152.00    0  -12   5.8 13.49  8.9 1.41 1.511  9.21 2    2
 GERDAU           GGBR4      28.17    4   15   7.8  1.34  3.9 0.35 0.347  0.41 2    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      26.08    0  -20   8.6  1.99  6.9 0.27 0.290  1.05 2    0
 SANEPAR          SAPR4       4.03    4  -21   7.3  0.83  5.2 0.16 0.160  0.40 2    0
 TIM              TIMP3      12.57    4  -14   2.2  1.28 13.1 0.08 0.097 -0.01 2    0
 EZTEC            EZTC3      24.28    1  -43   2.3  1.29 10.3 0.10 0.124 -0.02 2    2
 AMBEV            ABEV3      15.53    1   -1   3.9  3.10 17.2 0.14 0.180 -0.16 2    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      49.90   10   43   4.9  1.41  5.9 0.22 0.239 -0.01 2    0
 DEXCO            DXCO3      18.80    4   -2   5.2  2.29  7.4 0.31 0.310  0.28 2    0
 MARCOPOLO        POMO4       2.88    2    0   5.9  1.01  7.0 0.14 0.144  0.38 2    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      31.74    4   -7   1.0  1.62 19.1 0.05 0.085  0.06 2    0
 TEGMA            TGMA3      17.87    4  -34   4.9  1.79 10.9 0.14 0.164 -0.01 2    0
 QUALICORP        QUAL3      19.43    1  -40   6.9  3.27 13.1 0.24 0.249  0.55 2    0
 COPASA           CSMG3      14.27    3  -13   7.5  0.80  5.5 0.13 0.144  0.46 2    0
 LOJAS RENNER     LREN3      35.75    3  -18   0.7  3.43 68.0 0.01 0.050  0.24 2    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      18.18    2  -38   3.5  1.17  6.9 0.15 0.171  0.43 2    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       8.70    7    7   4.3  6.54 13.9 0.42 0.472 -0.83 2    0
 MARFRIG          MRFG3      27.15    4   87   4.9  4.44  5.9 0.96 0.754  7.24 2    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      19.15    5   -3   8.0  1.06  5.6 0.16 0.190  0.56 2    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      18.98    4   22   7.3  0.80  6.0 0.15 0.135  0.92 2    0
 ODONTOPREV       ODPV3      15.05    4    3   3.3  7.25 21.2 0.36 0.342 -0.03 2    0
 PETROBRAS        PETR4      29.60    2    4   4.8  1.08  7.0 0.25 0.156  1.07 2    0
 FERBASA          FESA4      55.14    5  189   3.1  2.39 13.2 0.18 0.181  0.25 2    0
 CARREFOUR BR     CRFB3      18.65    3   -4   2.5  2.27 10.9 0.18 0.208  0.01 2    0
 METAL LEVE       LEVE3      40.58    8   94   6.9  3.32 10.6 0.38 0.312 -0.03 2    0
 COPEL            CPLE6       6.62    0  -12   6.3  0.90  5.5 0.17 0.163  0.33 2    0
 SUZANO           SUZB3      50.91    3  -13   3.9  4.74  6.7 1.00 0.703  9.00 2    0
 ENERGISA         ENGI1      45.90    3  -12   9.0  2.03  5.3 0.37 0.383  2.54 2    0
 EQUATORIAL       EQTL3      24.67    0    7   3.7  2.29 10.2 0.16 0.224  1.27 2    0
 RANDON           RAPT4      11.77    4  -27   4.3  1.70  6.8 0.22 0.248  0.72 2    0
 MILLS            MILS3       6.11    2   -1   0.8  1.37 33.8 0.05 0.041 -0.11 2    0
 DIRECIONAL       DIRR3      12.75    3   -3   2.1  1.58 12.4 0.12 0.127  0.25 2    0
 B3               B3SA3      13.15    5  -36   3.4  3.52 16.5 0.22 0.213  0.23 2    0
 LOCALIZA         RENT3      56.63    3  -18   1.2  6.21 21.3 0.27 0.292  1.31 2    0
 AREZZO           ARZZ3      89.16    6   31   1.4  6.17 28.4 0.23 0.217  0.44 2    0
 MRV              MRVE3      12.39    1  -35   3.4  1.03  8.6 0.12 0.120  0.59 2    0
 SABESP           SBSP3      39.04    3  -12   2.6  1.11 10.0 0.11 0.111  0.74 2    0
 CELESC           CLSC4      69.70    0   24   5.2  1.18  4.9 0.26 0.240  0.40 2    0
 SER EDUCA        SEER3      13.17    2  -16   1.0  1.16 18.1 0.08 0.064 -0.06 2    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      38.55    3  -12   5.6  3.85 14.4 0.21 0.267  0.89 2    0
 CSU CARDSYST     CARD3      19.90    3   32   2.4  2.65 13.6 0.18 0.196  0.17 2    0
 WEG              WEGE3      40.12    4    6   1.2 14.07 43.6 0.32 0.322 -0.18 2    0
 SUL AMERICA      SULA1      26.56    5  -36   1.5  1.33 15.6 0.02 0.085  0.00 2    0
 JBS              JBSS3      37.99    2   61   3.3  2.28 10.2 0.31 0.223  1.16 2    0
 COSAN            CSAN3      23.25   -1   23   1.9  4.19 13.8 0.31 0.304  0.95 2    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      46.17    3   -1   3.8  1.13 16.5 0.07 0.069  0.11 2    0
 IND ROMI         ROMI3      19.20    3   45   4.1  1.65 10.3 0.15 0.161  0.42 2    0
 COELCE           COCE5      60.46    3    1   5.9  1.38  7.9 0.16 0.174  0.72 2    0
 SANTANDER BR     SANB4      20.19    6  -14   6.4  1.90 10.3 0.18 0.184  0.00 2   -2
 GRENDENE         GRND3       9.35    2   12   2.9  2.16 18.9 0.08 0.114  0.02 2    0
 INTELBRAS        INTB3      29.65    5   88   0.4  5.35 24.6 0.19 0.217 -0.26 2    0
 ELETROBRAS       ELET6      39.63    3    7   4.7  0.83  6.7 0.11 0.123  0.60 2    0
 POSITIVO TEC     POSI3      10.28    5  102   4.8  1.31  6.7 0.19 0.197  0.21 2    0
 NEOENERGIA       NEOE3      15.86    2  -10   4.6  0.86  5.4 0.18 0.159  0.99 2    0
 ELETROBRAS       ELET3      39.26    3    7   4.3  0.82  6.6 0.11 0.123  0.60 2    0
 RAIADROGASIL     RADL3      23.02   -1   -8   0.8  8.14 40.6 0.18 0.201  0.17 2    0
 ALPARGATAS       ALPA4      47.65    1   13   0.5  8.57 55.1 0.15 0.156 -0.15 2    0
 YDUQS PART       YDUQ3      26.98    1  -18   0.7  2.50 39.4 0.10 0.063  1.51 2    0
 FLEURY           FLRY3      21.37    0  -21   1.7  3.85 21.8 0.21 0.176  1.07 2    0
 EMAE             EMAE4      77.10    3   11   1.5  3.68 19.1 0.22 0.192 -0.63 2    0
 HELBOR           HBOR3       6.25    2  -49   3.3  0.63  8.9 0.09 0.071  0.78 2    0
 PROFARMA         PFRM3       5.85    2   -4   1.9  0.66 10.3 0.08 0.064  0.16 2    0
 TOTVS            TOTS3      35.29    2   23   0.9  7.37 62.0 0.12 0.119 -0.27 2    0
 LOCAMERICA       LCAM3      25.08    2  -14   3.0  2.78 13.2 0.20 0.211  0.90 2    0
 CCR SA           CCRO3      12.73    3   -5   1.6  2.10 32.3 0.11 0.065  2.06 2    0
 SCHULZ           SHUL4       9.48    1   40   1.9  2.12 11.2 0.16 0.189  0.70 2    0
 CESP             CESP6      24.20    1  -16   2.1  1.12 23.9 0.03 0.047  0.25 2    0
 WILSON SONS      WSON3      66.00   -1   46   3.5  2.24 15.9 0.14 0.141  0.93 2    0
 KLABIN           KLBN4       4.34    3  -17   3.1  4.47 16.5 0.39 0.270  4.82 2    0
 FRAS-LE          FRAS3      14.60    3   44   2.6  3.07 14.2 0.21 0.217  0.50 2    0
 HYPERA           HYPE3      29.98    2  -12   3.4  1.98 13.3 0.16 0.149  0.08 2    0
 ULTRAPAR         UGPA3      15.08    3  -36   1.4  1.70 33.8 0.02 0.050  1.67 2    0
 ALUPAR           ALUP1      25.05    3   -8   5.5  1.15  6.2 0.21 0.185  0.93 2    0
 REDE D OR        RDOR3      65.69    1   -2   0.2  8.16  113 0.10 0.072  1.70 2    0
 GUARARAPES       GUAR3      14.04    2   -6   0.0  1.41  552 -.02 0.003  0.23 2    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3      14.56   -3  -42   0.2 12.93  122 0.10 0.106 -0.01 2    0
 COGNA            COGN3       3.11    3  -33   0.0  0.45  0.0 -.03 0.000  0.56 2    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3       5.18    1  -37   0.0  1.54  0.0 -.07 0.000  0.00 2    0
 EMBRAER          EMBR3      25.68    4  190   0.0  1.36  0.0 -.01 0.000  0.87 2    0
 VALID            VLID3       8.64    5   -8   0.0  0.62  0.0 -.04 0.000  0.74 2    0
 BR MALLS         BRML3       8.45    0  -15   0.0  0.67 1647 -.01 0.000  0.34 2    0
 LOJAS MARISA     AMAR3       5.42    0  -20   0.0  1.61  0.0 -.26 0.000  0.93 2    0
 BRF              BRFS3      25.79   -2   17   0.0  2.50  0.0 -.05 0.000  1.68 2    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                ------------------------- 
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           292       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          11.9      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           4.0      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2021 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2021  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2021
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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