AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2025 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

2 2

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 07/02/25)

Índice Bovespa em 2025 em reais: +3,6%.

Maiores altas em 2025 em reais: Cogna ON +39%, CVC Brasil ON +33%, Assai ON +25%, Totvs ON +25%, Yduqs ON +23%, Cyrela Realty ON +21%, Eztec ON +17%, Iochpe´Maxion ON +17%, Qualicorp ON +16%, Brasil ON +15%.

Maiores baixas: BRF ON -19%, Vamos ON -15%, Randon PN -13%, Cosan ON -12%, Gerdau Met PN -9%, Klabin PN -9%, Raiadrogasil ON -9%, Ambev ON -8%, Gerdau SA PN -8%, Blau ON -8%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2025 em reais: Educação +25%, Informática +15%, Imobiliário +12%, Seguros +11%, Telecoms +8%, Bancos +8%, Equip Mecânicos +6%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Alimentos e Bebida -6%, Papel e Celulose -6%, Siderurgia -4%, Médico -2%, Combustíveis -1%, Mineração +1%, Energia Elétrica +3%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                             Preços: 07/02/2025

  IBOVESPA: 124619    VALORIZACAO NO ANO: 3,6%   US$1: R$ 5,75    TES IPCA 2045:7,49%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 VALE             VALE3      54.83    1    1  11.0  1.12  4.0 0.23 0.282  0.00 3    0
 PETROBRAS        PETR4      36.58   -3    1  10.9  1.20  5.2 0.18 0.230  0.00 3    2
 BB SEGURIDADE    BBSE3      39.30    2    9  10.4  6.23  7.4 0.70 0.839  0.00 3   -2
 FERBASA          FESA4       7.61   -2   -7   7.2  0.77  5.4 0.08 0.144  0.00 3    0
 CEMIG            CMIG4      10.97    0   -1   9.6  1.12  4.9 0.29 0.229  0.00 3    0
 BRASIL           BBAS3      27.78    0   15   8.3  0.89  4.1 0.20 0.220  0.00 3    0
 QUALICORP        QUAL3       1.76   -9   16   8.5  0.38  9.1 0.04 0.041  0.00 3    0
 BRADESCO         BBDC3      10.88   -1    2   7.9  0.72  5.3 0.12 0.134  0.00 4    0
 METAL LEVE       LEVE3      27.70   -2    1  11.8  3.38  6.0 0.52 0.560  0.00 3    0
 USIMINAS         USIM5       5.60    2    5   4.9  0.29  5.5 0.00 0.052  0.00 3    0
 ISA ENERGIA      ISAE4      23.90    0    4   8.8  0.80  4.8 0.15 0.165  0.00 3    0
 ITAUSA           ITSA4       9.52    0    8   7.3  1.14  5.9 0.17 0.192  0.00 3    0
 SUZANO           SUZB3      59.52   -5   -4   1.9  1.78 10.1 -.01 0.176  0.00 3    0
 GERDAU MET       GOAU4       9.35   -3   -9   9.1  0.51  4.3 0.10 0.118  0.00 3    0
 COMGAS           CGAS5     129.00   -3    7   6.3 17.20  9.2 1.68 1.867  0.00 3    0
 GERDAU           GGBR4      16.70   -3   -8   6.3  0.63  5.3 0.10 0.118  0.00 3    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      25.74   -2    0   6.0  0.57  5.3 0.08 0.109  0.00 3    2
 BRADESCO         BBDC4      11.99   -1    4   7.2  0.79  5.9 0.12 0.134  0.00 4   -2
 VAMOS            VAMO3       4.06  -16  -15   4.4  0.85  5.1 0.13 0.167  0.00 3    4
 CPFL ENERGIA     CPFE3      34.04   -1    8   8.6  1.92  6.1 0.26 0.313  0.00 3    0
 GRENDENE         GRND3       5.60   -2   15   6.9  1.31  7.8 0.14 0.168  0.00 3    0
 BLAU             BLAU3      12.05   -7   -8   3.0  1.02  7.7 0.10 0.132  0.00 3    0
 TAESA            TAEE1      32.98   -2    0  11.5  1.63  6.8 0.23 0.242  0.00 3    0
 ODONTOPREV       ODPV3      11.68    3    8   6.2  5.00 11.0 0.44 0.455  0.00 3   -2
 LOJAS RENNER     LREN3      12.83   -6    6   5.1  1.30  9.8 0.09 0.132  0.00 3    2
 INTELBRAS        INTB3      14.57    2   14   3.4  1.68  7.2 0.19 0.232  0.00 3    0
 KLABIN           KLBN4       4.19   -5   -9   4.0  2.55 10.0 0.19 0.256  0.00 3    0
 IND ROMI         ROMI3       9.19   -2    9   7.0  0.70  5.8 0.09 0.120  0.40 4    0
 LOCALIZA         RENT3      29.94   -3   -7   3.2  1.24 11.2 0.05 0.111  0.00 3    0
 SANEPAR          SAPR4       5.38    5   -4   6.4  0.77  5.4 0.14 0.144  0.00 3   -2
 ENGIE BRASIL     EGIE3      35.95   -2    1  11.5  2.72  7.0 0.40 0.390  0.00 3    2
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      33.92    0   10   6.4  1.64  7.7 0.18 0.213  0.00 4    0
 AMBEV            ABEV3      10.85   -2   -8   6.8  1.74 10.0 0.13 0.175  0.00 3    0
 HELBOR           HBOR3       1.47   -8    7   8.3  0.14  3.3 0.02 0.041  0.00 3    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      40.75    2   11   4.0  1.95 10.1 0.20 0.192  0.00 3    0
 ULTRAPAR         UGPA3      16.09   -3    1   6.3  1.21  6.7 0.14 0.180  0.00 3    0
 DEXCO            DXCO3       6.05    3    2   5.3  0.74  6.8 0.03 0.108  0.00 3    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      12.49   -1   -2   1.8  1.11 17.5 -.73 0.064  0.00 3    0
 SID NACIONAL     CSNA3       8.94   -2    1   2.6  0.88 18.6 -.19 0.048  0.00 3    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      21.61   -6    8   3.3  0.92  8.5 0.08 0.109  0.00 3    0
 POSITIVO TEC     POSI3       5.43   -5    5   6.8  0.46  4.2 0.06 0.110  0.00 3    2
 RANDON           RAPT4       8.58   -6  -13   5.7  0.91  5.5 0.13 0.167  0.00 3    0
 CSU DIGITAL      CSUD3      16.15    1    5   4.3  1.44  7.0 0.20 0.208  0.00 3    0
 MARCOPOLO        POMO4       8.05   -3    9   4.4  2.35  7.8 0.31 0.300  0.00 3    0
 ENERGISA         ENGI1      40.49    2   11   6.8  1.14  6.3 0.16 0.180  0.00 3    0
 TEGMA            TGMA3      29.94   -1    5   6.1  2.19  9.3 0.28 0.236  0.00 3    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      20.48    0   21   3.5  0.86  6.7 0.17 0.127  0.00 3    0
 EZTEC            EZTC3      12.64    0   17   3.0  0.56  7.7 0.08 0.073  0.00 3    0
 COELCE           COCE5      24.81    0   -1   9.7  0.38  3.8 0.07 0.102  0.00 3    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       4.18    0   -1   6.1  2.51 11.0 0.34 0.228  0.00 3    0
 COPEL            CPLE6       9.73    0    6   5.1  1.14  8.7 0.12 0.132  0.00 3    0
 SANTANDER BR     SANB4      13.81    2   10   8.7  1.14  7.6 0.14 0.150  0.00 4    0
 CELESC           CLSC4      79.20   -1   -2   6.2  0.90  4.4 0.23 0.204  0.00 3    0
 JBS              JBSS3      34.56   -2   -5   3.1  1.64  9.8 0.21 0.168  0.00 3    0
 SCHULZ           SHUL4       5.99   -4    3   3.0  1.53  6.6 0.20 0.233  0.00 3    0
 NEOENERGIA       NEOE3      18.20   -3   -4   4.7  0.68  5.2 0.11 0.131  0.00 3    0
 GPS              GGPS3      14.35   -4    3   2.0  2.82 13.0 0.16 0.218  0.00 3    0
 EQUATORIAL       EQTL3      30.30    0   11   2.5  1.38 11.1 0.08 0.124  0.00 3    0
 COPASA           CSMG3      23.26    4   12   5.6  1.12  7.7 0.18 0.146  0.00 3    0
 ELETROBRAS       ELET3      34.75   -4    2   3.0  0.64  8.9 0.10 0.072  0.00 3    0
 CARREFOUR BR     CRFB3       6.21    0   14   1.8  0.66 16.1 0.04 0.041  0.00 3    0
 CCR SA           CCRO3      10.92   -3    7   2.3  1.61 15.1 0.09 0.107  1.94 4   -5
 MILLS            MILS3       9.22    1    8   2.9  1.47  8.5 0.19 0.172  0.00 3    0
 VALID            VLID3      23.90    0   -2   5.2  1.13 10.8 0.25 0.105  0.00 3    0
 TIM              TIMS3      15.64    0    8   3.1  1.46 12.2 0.11 0.120  0.00 3    0
 COGNA            COGN3       1.52    8   39   3.0  0.25 12.0 -.01 0.020  0.00 3    0
 SABESP           SBSP3      96.51    2    9   2.3  1.74 11.2 0.29 0.156  0.00 3    0
 FLEURY           FLRY3      11.69   -1   -3   3.2  1.19 11.0 0.13 0.108  0.00 3    0
 B3               B3SA3      10.96   -2    6   4.2  3.09 12.8 0.24 0.241  0.00 3    2
 ELETROBRAS       ELET6      38.70   -3    2   2.7  0.72  9.9 0.10 0.072  0.00 3    0
 DIRECIONAL       DIRR3      29.73    3   12   1.8  2.50 14.3 0.30 0.174  0.00 3   -2
 HYPERA           HYPE3      18.55    1    3   7.3  0.96  6.1 0.14 0.156  0.00 3    0
 COSAN            CSAN3       7.18   -7  -12   0.8  0.67 32.3 -.01 0.021  0.00 3    0
 WEG              WEGE3      53.94   -2    2   1.4 11.48 35.6 0.29 0.323  0.00 3    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      50.90   -2    9   3.8  1.20 14.1 0.07 0.086  0.00 3    0
 ALUPAR           ALUP1      27.76   -2    5   5.0  1.08  7.5 0.14 0.145  0.00 3    0
 MOVIDA           MOVI3       3.34  -15   -6   3.1  0.45  8.8 0.08 0.051  0.00 3    2
 ASSAI            ASAI3       7.06    5   25   1.3  1.91 13.4 0.09 0.143  0.00 3    0
 ALPARGATAS       ALPA4       6.37    3    0   1.0  1.09 26.8 0.04 0.041  0.00 3    0
 YDUQS PART       YDUQ3      10.50    2   23   2.8  0.93 10.9 0.14 0.085  0.00 3   -2
 IOCHP-MAXION     MYPK3      13.24   -3   17   2.6  0.48 16.2 0.06 0.030  0.00 3    0
 EMAE             EMAE4      41.51   -6   -1   2.9  1.33 12.3 0.11 0.108  0.00 3    0
 PROFARMA         PFRM3       6.22   -5   -4   2.5  0.57 11.2 0.08 0.051  0.00 3    0
 FRAS-LE          FRAS3      21.61    0    5   1.8  2.82 18.0 0.15 0.157  0.00 3    0
 PETZ             PETZ3       4.49   -4   10   0.4  1.19 56.6 0.00 0.021  0.00 3    2
 MRV              MRVE3       5.45   -3    3   1.2  0.47 22.8 -.05 0.020  0.00 3    0
 SER EDUCA        SEER3       5.09   -4   13   1.5  0.52 17.3 0.03 0.030  0.00 3    0
 GUARARAPES       GUAR3       6.21   -5    0   1.0  0.60 29.6 0.00 0.020  0.00 3    0
 EMBRAER          EMBR3      62.30    4   11   1.4  2.68 22.0 0.13 0.122  0.00 3    0
 REDE D OR        RDOR3      28.15    1   11   1.7  2.58 19.8 0.16 0.130  0.00 3    0
 RAIADROGASIL     RADL3      20.12   -5   -9   1.3  5.48 28.6 0.18 0.192  0.00 3    0
 BRF              BRFS3      20.64   -6  -19   1.2  2.05 19.5 0.20 0.105  0.00 3    0
 WILSON SONS      PORT3      16.70   -2    2   2.9  2.82 16.8 0.19 0.167  0.00 3    0
 TOTVS            TOTS3      33.54   -2   25   1.6  4.14 28.4 0.15 0.146  0.00 3    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3       7.07   -5    9   1.3  0.47 23.2 0.01 0.020  0.00 3    0
 CVC BRASIL       CVCB3       1.83   -7   33   0.0  1.65  0.0 -.10 0.000  0.00 3    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           171       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          10.9      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           4.7      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2025 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2025  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2025
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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