AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2020 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 21/02/20)

Índice Bovespa em 2020 em reais: -2%.

Maiores altas em 2020 em reais: Schulz PN +64%, Weg ON +44%, Comgás PN +43%, Marfrig ON +40%, Totvs ON +29%, Guararapes ON +26%, Grupo Natura ON +25%, Lojas Americanas ON +25%, Marcopolo PN +24%, Klabin PN +22%.

Maiores baixas: Cia Hering ON -30%, CVC Brasil ON -29%, Positivo Tec ON -27%, IRBBrasil ON -17%, Cielo ON -16%, Santander BR PN -15%, Ultrapar ON -15%, Bradesco ON -14%, BRF ON -14%, Grendene ON -13%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2020 em reais: Equip Mecânicos +31%, Equip Elétricos +17%, Papel e Celulose +13%, Distribuição de Energia +11%, Hidrocarbonetos +10%, Educação +7%, Veículos e Peças +7%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Bancos -11%, Seguros -6%, Mineração -4%, Têxtil e Vestuário -3%, Siderurgia -3%, Informática -1%, Transmissão de Energia -1%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS (lucros de 2020)

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda                                        Preços: 21/02/2020

IBOVESPA: 113681     VALORIZACAO NO ANO: -2%     US$1: R$ 4,39     NTNB2045: 3,24%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 CIELO            CIEL3       7.05   -3  -16   5.2  2.02  9.5 0.17 0.212  0.00 4    0
 CVC BRASIL       CVCB3      30.88   -7  -29   1.7  3.32 14.8 0.16 0.224  0.00 3    0
 BRASIL           BBAS3      49.22   -1   -7   4.8  1.42  7.5 0.18 0.190  0.00 4    0
 ITAUSA           ITSA4      12.81   -1   -9   5.3  1.95  9.6 0.19 0.203  0.00 4    0
 BRADESCO         BBDC4      31.81   -2  -12   3.8  1.91  9.9 0.17 0.194  0.00 4    0
 GRENDENE         GRND3      10.70    0  -13   4.1  1.55 13.3 0.13 0.117  0.04 4    0
 CIA HERING       HGTX3      23.83   -4  -30   3.9  2.80 12.5 0.15 0.224  0.00 3    0
 BRADESCO         BBDC3      29.37   -4  -14   3.6  1.76  9.1 0.18 0.194  0.00 3    0
 FERBASA          FESA4      20.15    2    1   4.4  0.92  6.4 0.16 0.144  0.00 3    2
 CEMIG            CMIG4      14.96    1    8   7.4  1.27  6.7 0.20 0.188  0.00 3    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      32.68   -3  -12   4.7  2.41 11.9 0.20 0.203  0.00 4    2
 VALID            VLID3      17.85    4    5   3.8  1.08 14.9 0.06 0.072  0.00 3    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      65.00   -2    4   2.5  2.54 13.8 0.17 0.184  0.00 4    0
 COGNA            COGN3      11.05   -6   -3   3.6  1.12  8.4 0.03 0.134  0.00 3    0
 TAESA            TAEE1      30.80   -1   -1   9.3  2.12  8.6 0.22 0.247  0.00 3    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      33.00   -4  -12   2.9 12.55 26.6 1.27 0.473  0.00 4    2
 TRAN PAULISTA    TRPL4      22.45    1   -1   5.8  1.24  7.9 0.14 0.156  0.00 3    2
 COMGAS           CGAS5     204.00    0   43   2.6 52.04 17.2 2.63 3.026  8.02 4    0
 SER EDUCA        SEER3      29.27   -3    5   0.9  2.86 19.7 0.14 0.145  0.00 3    0
 ODONTOPREV       ODPV3      16.38    0   -3   2.7  8.08 24.2 0.26 0.333  0.00 3    2
 YDUQS PART       YDUQ3      56.00    5   18   1.1  5.27 25.5 0.25 0.207  0.00 3    2
 LOJAS RENNER     LREN3      56.00   -1    0   1.4  9.45 35.8 0.23 0.264  0.10 4    0
 AMBEV            ABEV3      16.25   -1  -13   4.0  3.89 17.1 0.16 0.228  0.00 3    0
 BRADESPAR        BRAP4      37.72    1   -1   1.4  1.29 25.2 0.00 0.051  0.00 3    0
 GUARARAPES       GUAR3      30.45    7   26   1.0  2.91 24.5 0.11 0.119  0.36 4    3
 M DIAS BRANCO    MDIA3      43.85    3   15   0.9  2.56 24.4 0.07 0.105  0.00 3    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3      32.52   -6  -17   3.5  6.52 18.7 0.38 0.349  0.00 4    3
 ENERGIAS BR      ENBR3      21.66    1   -2   5.3  1.41  9.1 0.14 0.155  0.56 4    0
 TIM PART         TIMP3      17.06    1    9   1.8  1.84 13.3 0.16 0.139 -0.01 4    0
 EQUATORIAL       EQTL3      26.35    2   16   2.2  4.01 20.2 0.22 0.198  0.00 3    2
 COELCE           COCE5      63.15    0    1   3.9  1.58 11.2 0.13 0.141  0.67 4    3
 AREZZO           ARZZ3      64.21    3    0   1.3  8.22 33.8 0.19 0.243  0.00 3    2
 GRAZZIOTIN       CGRA4      33.50    1   13   3.1  1.27  9.7 0.08 0.131  0.00 3    2
 CSU CARDSYST     CARD3      13.17   10    7   1.9  2.15 17.8 0.09 0.121  0.00 3    0
 SUL AMERICA      SULA1      60.00   -2    0   1.2  3.25 19.7 0.17 0.165  0.00 4    2
 WHIRLPOOL        WHRL4       9.27   -6  -10   2.1  4.89 21.5 0.57 0.228  0.00 3    0
 LOCALIZA         RENT3      54.40   -1   15   0.7  7.77 40.0 0.15 0.194  0.00 3    0
 CCR SA           CCRO3      18.15    1   -4   2.3  4.19 26.5 0.16 0.158  0.00 3    0
 CARREFOUR BR     CFRB3      21.50   -1   -8   0.7  3.32 30.1 0.04 0.110  0.00 3    0
 SABESP           SBSP3      65.67    2    8   1.9  2.06 14.5 0.14 0.141  0.00 3    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      50.14    0   -1   5.0  5.85 16.4 0.33 0.356  1.56 4   -2
 SANEPAR          SAPR4      21.99    1    4   3.4  1.79 11.5 0.17 0.157  0.45 4    0
 MRV              MRVE3      20.51    3   -5   2.6  1.87 10.9 0.15 0.172  0.00 3    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      21.88    2   -6   4.8  0.99  9.4 0.12 0.105  0.00 3    0
 TEGMA            TGMA3      39.25   -1    4   2.9  4.48 19.8 0.35 0.226  0.00 3    0
 MARCOPOLO        POMO4       5.56    1   24   2.0  2.35 19.6 0.08 0.120  0.00 3    0
 FRAS-LE          FRAS3       6.52   -3   14   2.9  1.78 13.1 0.07 0.136  0.00 3    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      37.74    0    6   3.7  3.19 15.8 0.18 0.202  0.00 3    0
 SID NACIONAL     CSNA3      13.13    4   -7   3.5  2.05 15.2 0.11 0.134  0.00 3    0
 ELETROBRAS       ELET6      39.73    4    4   6.6  0.85  5.2 0.16 0.164  0.00 3    0
 EZTEC            EZTC3      51.47    0   -1   0.7  3.14 31.7 0.06 0.099  0.00 3    0
 PAO DE ACUCAR    PCAR4      80.21   -6   -8   1.4  1.98 18.3 0.09 0.108  0.00 3    2
 PETROBRAS        PETR4      29.14   -1   -3   3.4  1.29  9.8 0.14 0.131  1.07 4    0
 ELETROBRAS       ELET3      37.66    5    0   6.3  0.81  4.9 0.16 0.164  0.00 3    0
 GERDAU MET       GOAU4       9.08   -6   -2   1.8  0.98 18.2 0.04 0.054  0.49 4    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      48.50   -5   25   0.3 13.73  132 0.06 0.104  0.00 3    0
 SANTANDER BR     SANB4      19.93   -1  -15   6.8  2.13 10.8 0.20 0.197  0.00 4    0
 COSAN            CSAN3      79.60   -4   14   1.5  2.95 18.1 0.23 0.163  0.66 4    0
 TELEF BRASIL     VIVT4      56.85   -3   -2   3.3  1.36 18.0 0.07 0.076  0.15 4    0
 RANDON           RAPT4      13.55   -4    1   1.6  2.74 17.8 0.15 0.154  0.00 3    0
 COPEL            CPLE6      76.87    1   11   2.4  1.21 12.6 0.11 0.096  0.00 3    0
 FLEURY           FLRY3      31.25    1    2   1.4  5.63 27.5 0.18 0.205  0.88 4    0
 METAL LEVE       LEVE3      30.09    0    4   5.4  2.92 14.2 0.19 0.206  0.00 3    0
 SCHULZ           SHUL4      16.58   15   64   1.3  2.46 17.3 0.17 0.142  0.00 3    0
 LOJAS AMERICANAS LAME3      24.62    9   25   0.7  7.64 54.6 0.14 0.140  1.56 4   -2
 DIRECIONAL       DIRR3      17.09    8   14   0.8  1.94 31.1 0.07 0.062  0.00 3   -2
 VALE             VALE3      50.13   -2   -6   0.9  1.59 30.0 -.04 0.053  0.19 4   -8
 ULTRAPAR         UGPA3      21.55  -11  -15   1.9  2.47 25.1 0.04 0.099  1.41 4   -4
 LE LIS BLANC     LLIS3      16.10   -5   -5   2.6  0.38 12.2 -.01 0.031  0.00 3    0
 DURATEX          DTEX3      18.95    9   13   1.3  2.65 31.5 0.08 0.084  0.35 4    0
 BR MALLS         BRML3      17.87   -1   -1   2.0  1.42 12.9 0.11 0.110  0.00 3    0
 CELESC           CLSC4      60.00    6   17   2.4  1.14 10.8 0.14 0.106  0.00 3    0
 USIMINAS         USIM5       9.17   -7   -4   0.8  0.80 39.0 0.02 0.021  0.25 4    0
 GERDAU           GGBR4      19.10   -7   -4   1.3  1.20 22.9 0.04 0.052  0.49 4    3
 COPASA           CSMG3      67.21    1   -1   2.4  1.29 13.4 0.10 0.096  0.00 3    0
 ALPARGATAS       ALPA4      34.80   -3    5   0.7  7.62 53.7 0.10 0.142 -0.10 4    0
 WEG              WEGE3      49.80    9   44   0.9 11.98 59.6 0.19 0.201  0.04 4    0
 EMBRAER          EMBR3      19.54    5   -1   1.0  0.93 30.7 -.04 0.030  0.00 3    0
 IND ROMI         ROMI3      17.40    2   -1   2.1  1.44 16.8 0.17 0.086  0.27 4    0
 ENERGISA         ENGI1      58.75    1   10   1.5  3.88 34.9 0.03 0.111  0.00 3    0
 POSITIVO TEC     POSI3       6.77   -3  -27   1.5  1.22 23.6 0.03 0.052  0.00 3    2
 RAIADROGASIL     RADL3     122.67    0   10   0.6 10.05 57.6 0.19 0.174  0.20 4    0
 CESP             CESP6      34.61    2    8   1.3  1.59 38.7 0.16 0.041  0.25 4   11
 WILSON SONS      WSON3      49.50    1   11   1.8  1.74 27.4 0.05 0.064  0.00 3    0
 HYPERA           HYPE3      36.20   -3    1   2.5  2.64 18.1 0.14 0.146  0.00 3    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      33.85    4   14   0.5  2.55 48.1 0.07 0.053  0.00 3    0
 KLABIN           KLBN4       4.34    1   22   1.5  3.78 34.3 0.11 0.110  1.60 4    0
 B3               B3SA3      52.05    4   21   1.2  4.20 42.9 0.10 0.098  0.00 3    0
 TOTVS            TOTS3      83.03    7   29   0.7  6.39 85.2 0.08 0.075  0.44 4   -2
 LINX             LINX3      34.30   -2   -3   0.5  3.40 79.6 0.02 0.043  0.00 3    0
 LOCAMERICA       LCAM3      23.77    1    5   1.0  3.88 35.9 0.12 0.108  0.00 3    0
 JBS              JBSS3      25.98    1    1   1.4  2.26 21.8 0.16 0.103  0.00 3    0
 PROFARMA         PFRM3       6.52    4    1   0.5  0.81 39.8 -.01 0.020  0.00 3    0
 BRASKEM          BRKM5      30.60   -1    3   0.4  3.35  156 0.02 0.022  0.00 3    0
 BRF              BRFS3      30.36   -2  -14   0.5  3.45 65.7 -.07 0.053  0.00 3    0
 MILLS            MILS3       9.70    6   -7   0.0  2.18  0.0 -.05 0.000  0.00 3    0
 LOJAS MARISA     AMAR3      15.28   12   15   0.4  3.71 67.0 -.23 0.055  0.00 3    0
 SUZANO           SUZB3      41.42    4    4   0.2  3.11  143 -.16 0.022  3.34 4    0
 MARFRIG          MRFG3      13.99   20   40   0.5 15.85 57.2 0.35 0.277 11.52 4    5
 ECORODOVIAS      ECOR3      17.37    2    7   0.0 21.23  0.0 -.41 0.000 15.00 4    4

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           395       403       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          18.8      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           2.3      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2020 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2020  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2020
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

Primeira Página