AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2024 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 16/02/24)

Índice Bovespa em 2024 em reais: -4%.

Maiores altas em 2024 em reais: Marcopolo PN +17%, Petrobras PN +15%, Direcional ON +14%, Odontoprev ON +14%, Ultrapar ON +13%, Cielo ON +13%, Usiminas PN +9%, Sabesp ON +8%, Itaúsa PN +6%, Copasa ON +6%.

Maiores baixas: Lojas Marisa ON -85%, Qualicorp ON -37%, MRV ON -35%, Movida ON -32%, Cogna ON -31%, Ser Educa ON -29%, Blau ON -26%, Helbor ON -25%, Guararapes ON -23%, Bradesco PN -21%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2024 em reais: Combustíveis +4%, Saneamento +2%, Telecoms -2%, Alimentos e Bebidas -3%, Informática -3%, Papel e Celulose -3%, Equip Mecânicos -3%, Energia Elétrica -3%, Veículos e Peças -3%, Siderúrgica -5%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Educação -25%, Têxtil e Vestuário -14%, Varejo -14%, Imobiliário -14%, Médico -13%, Mineração -12%, Seguros -9%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 16/02/2024

 
  IBOVESPA: 128726     VALORIZACAO NO ANO: -4%     US$1: R$ 4,97     NTNB2045: 5,73%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 VALE             VALE3      67.68    3  -12   7.8  1.53  5.0 0.20 0.307  0.00 3    9
 GRUPO NATURA     NTCO3      16.32   -1   -3   4.5  0.80  8.1 0.27 0.099  0.00 3  -13
 BB SEGURIDADE    BBSE3      32.66    0   -3   8.8  6.58  8.8 0.81 0.750  0.00 4    0
 CIELO            CIEL3       5.28    1   13   7.3  1.16  5.8 0.17 0.199  0.00 4    3
 BRASIL           BBAS3      57.87    1    4   7.5  1.01  4.5 0.23 0.226  0.00 4    2
 PETROBRAS        PETR4      42.69    3   15  12.5  1.44  4.5 0.32 0.319  0.00 3    0
 BLAU             BLAU3      12.22    2  -26   4.2  1.10  5.5 0.15 0.199  0.00 3    7
 CEMIG            CMIG4      11.66    2    2   9.1  1.05  5.1 0.21 0.205  0.00 3    0
 BRADESCO         BBDC3      12.28   -1  -20   7.5  0.81  5.5 0.09 0.147  0.00 4    0
 ITAUSA           ITSA4      10.46    1    6   6.2  1.34  6.5 0.18 0.204  0.00 3    0
 KLABIN           KLBN4       4.32    0   -2   5.8  2.06  6.9 0.23 0.298  1.59 4    2
 BRADESCO         BBDC4      13.48    0  -21   6.8  0.89  6.1 0.09 0.147  0.00 4    3
 GERDAU           GGBR4      21.21    1   -6   6.4  0.73  5.2 0.18 0.141  0.00 3    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      26.33   -1   -1   7.4  0.97  5.8 0.13 0.167  0.00 3    4
 QUALICORP        QUAL3       2.14    6  -37   9.2  0.45  8.4 -.02 0.053  0.00 3   20
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      34.54    1    2   5.2  1.86  8.7 0.18 0.212  0.00 4    0
 SUZANO           SUZB3      53.05    1   -5   2.9  1.64  7.2 0.31 0.228  0.00 3   -3
 ODONTOPREV       ODPV3      13.20    0   14   4.5  4.97 13.9 0.36 0.357  0.00 3    3
 LOJAS RENNER     LREN3      14.40   -3  -17   5.5  1.41  8.8 0.06 0.161  0.00 3    7
 CPFL ENERGIA     CPFE3      35.86    0   -7   8.7  2.27  7.7 0.30 0.295  0.00 3    0
 TAESA            TAEE1      35.65   -1   -7   9.2  1.85  8.3 0.18 0.223  0.00 3    7
 USIMINAS         USIM5      10.11    9    9   3.8  0.52  7.0 0.06 0.075  0.05 4    0
 METAL LEVE       LEVE3      33.45    0   -5   9.1  2.74  8.3 0.51 0.328  0.00 3   -3
 CELESC           CLSC4      66.15    2    1   6.7  0.80  3.8 0.20 0.208  0.00 3    3
 JBS              JBSS3      22.45    0  -10   2.9  1.19 10.5 -.04 0.113  0.00 3   20
 SANEPAR          SAPR4       5.37   -6   -9   6.1  0.83  5.7 0.15 0.147  0.46 4    3
 PORTO SEGURO     PSSA3      26.12   -2   -9   4.9  1.41  8.5 0.18 0.165  0.00 3    0
 FERBASA          FESA4       9.51   -1  -18   5.7  1.00  6.3 0.13 0.158  0.00 3    0
 TEGMA            TGMA3      25.72    0   -9   5.4  2.07  9.9 0.21 0.210  0.00 3    0
 GERDAU MET       GOAU4       9.99    1   -8   8.9  0.57  4.0 0.17 0.144  0.00 3    0
 AMBEV            ABEV3      12.76   -1   -7   5.8  2.23 11.5 0.15 0.193  0.00 3    0
 CSU DIGITAL      CSUD3      18.49    0   -6   3.2  1.85  9.5 0.21 0.195  0.00 3    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      40.76    1  -10   8.8  3.94  9.6 0.39 0.409  0.00 3    0
 EQUATORIAL       EQTL3      33.90   -1   -5   3.2  1.93 10.3 0.10 0.189  0.00 3    6
 GRAZZIOTIN       CGRA4      25.50    1   -4   5.4  0.58  5.3 0.09 0.110  0.00 3    0
 DEXCO            DXCO3       7.42   -2   -8   5.7  0.94  6.6 0.13 0.141  0.00 3    0
 INTELBRAS        INTB3      19.68    0  -11   2.1  2.61 11.3 0.19 0.232  0.00 3    2
 AREZZO           ARZZ3      58.78   -2   -9   2.8  2.25 13.4 0.13 0.168  0.00 3    2
 GRENDENE         GRND3       6.45    1   -9   5.2  1.67 10.6 0.12 0.157  0.00 3    0
 ENERGISA         ENGI1      50.62   -2   -6   4.7  1.71  9.5 0.15 0.180  0.00 3    5
 WHIRLPOOL        WHRL4       4.58   -1   -1   5.3  2.69 12.5 0.17 0.214  0.00 3    4
 MARCOPOLO        POMO4       8.28   -1   17   3.6  2.31 10.0 0.21 0.232  0.00 3    0
 IND ROMI         ROMI3      12.42    0    2   5.9  1.04  6.5 0.14 0.160  0.43 4    2
 VAMOS            VAMO3       8.27    4  -18   1.9  1.86 11.7 0.11 0.159  0.00 3    3
 RANDON           RAPT4      10.72    1  -16   4.2  1.20  7.0 0.15 0.170  0.00 3    0
 COELCE           COCE5      41.64    3   -4   7.2  0.76  5.3 0.09 0.143  0.00 3    5
 CCR SA           CCRO3      13.27   -3   -6   2.9  2.15 12.5 0.14 0.172  2.00 4    9
 NEOENERGIA       NEOE3      21.18    4   -1   4.9  0.86  5.0 0.15 0.173  1.28 4    0
 LOCALIZA         RENT3      51.86   -1  -12   1.3  2.17 21.6 0.06 0.100  0.00 3    5
 SCHULZ           SHUL4       6.43   -1   -9   2.4  1.83  8.0 0.23 0.230  0.00 3    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      22.03   -5   -9   2.9  1.06  8.2 0.12 0.130  0.00 3    2
 ULTRAPAR         UGPA3      29.83    1   13   2.9  2.57 15.4 0.14 0.167  0.00 3    0
 SANTANDER BR     SANB4      15.41    2   -9   7.1  1.34  9.9 0.10 0.134  0.00 4    0
 POSITIVO TEC     POSI3       7.17    0    3   4.6  0.69  6.4 0.05 0.108  0.00 3    2
 WEG              WEGE3      33.40    0  -10   1.8  8.69 28.9 0.33 0.300  0.00 3    0
 SID NACIONAL     CSNA3      19.04    7   -3   1.5  1.42 32.8 -.07 0.043  0.00 3    6
 CARREFOUR BR     CRFB3      11.13   -5  -11   1.3  1.19 22.4 -.02 0.053  0.00 3   13
 COPASA           CSMG3      21.79    0    6   4.8  1.05  8.8 0.17 0.119  0.00 3   -2
 GPS              GGPS3      18.29   -2   -3   1.1  4.17 22.3 0.18 0.187  0.00 3    2
 COPEL            CPLE6      10.21    0   -1   3.8  1.31 11.9 0.08 0.110  0.00 3    4
 GUARARAPES       GUAR3       5.02    2  -23   2.4  0.50 12.0 -.07 0.042  0.00 3   14
 EZTEC            EZTC3      15.36    0  -18   1.7  0.73 14.0 0.05 0.052  0.00 3    2
 BRASKEM          BRKM5      19.25   11  -12   2.1  3.07 27.9 -.80 0.110  0.00 3   11
 TIM              TIMS3      17.40   -5   -3   2.5  1.62 14.7 0.11 0.110  0.00 4    0
 FRAS-LE          FRAS3      15.67    3   -8   2.4  2.17 13.9 0.20 0.156  0.00 3   -5
 MILLS            MILS3      11.93   -3  -12   1.9  2.07 13.5 0.19 0.154  0.00 3    0
 FLEURY           FLRY3      15.88   -1   -8   1.9  1.68 17.3 0.09 0.097  0.00 3    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      39.05    0    1   1.7  1.80 17.0 0.10 0.106  0.00 3    0
 DIRECIONAL       DIRR3      22.10   -1   14   1.5  2.29 17.2 0.16 0.133  0.00 3   -2
 HELBOR           HBOR3       2.64   -2  -25   3.4  0.25  8.2 0.02 0.031  0.00 3   -2
 B3               B3SA3      12.73   -4  -13   3.5  3.58 15.8 0.21 0.226  0.00 3    4
 COSAN            CSAN3      18.94    2   -2   0.7  1.91 35.4 -.09 0.054  0.00 3   10
 VALID            VLID3      19.59   -1   -4   3.7  1.16 15.9 0.17 0.073  0.00 3   -3
 SABESP           SBSP3      81.44    2    8   1.7  1.88 15.8 0.11 0.119  0.00 3   -3
 REDE D OR        RDOR3      26.42   -5   -8   1.4  2.62 24.2 0.08 0.108  0.00 3    4
 TOTVS            TOTS3      30.84    1   -8   1.7  3.94 26.9 0.16 0.147 -0.28 4    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      52.66   -2   -1   4.0  1.26 15.7 0.07 0.080  0.00 3    0
 COGNA            COGN3       2.42    1  -31   2.0  0.37 18.3 -.01 0.021  0.00 3   13
 IOCHP-MAXION     MYPK3      12.25    4   -5   2.7  0.48 15.5 0.01 0.031  0.00 3    9
 ALUPAR           ALUP1      29.01    0   -4   4.0  1.17  8.9 0.10 0.131  0.00 3    2
 HYPERA           HYPE3      33.22    4   -7   3.8  1.85 11.9 0.16 0.156  0.00 3    0
 YDUQS PART       YDUQ3      19.10    2  -15   1.7  1.72 15.9 0.11 0.108  0.00 3    3
 PROFARMA         PFRM3       4.80    6  -21   2.0  0.47 11.6 0.04 0.040  0.00 3   -3
 SER EDUCA        SEER3       5.60   -1  -29   0.9  0.60 29.2 -.04 0.020  0.00 3   10
 RAIADROGASIL     RADL3      25.24   -1  -11   0.9  7.56 41.7 0.19 0.181  0.00 3    0
 ELETROBRAS       ELET3      42.50   -3    0   1.3  0.85 20.8 0.04 0.041  0.00 3    0
 ELETROBRAS       ELET6      46.84   -3    0   1.3  0.93 22.9 0.04 0.041  0.00 3    0
 EMAE             EMAE4      60.50    7    3   1.8  1.93 19.8 0.11 0.097  0.00 3    0
 MRV              MRVE3       7.30    2  -35   1.0  0.57 28.7 0.03 0.020  0.00 3   -3
 PETZ             PETZ3       3.55    1  -10   0.5  0.89 43.5 0.01 0.020  0.00 3    0
 COMGAS           CGAS5     112.50   -3  -10   0.0 33.55  0.0 -.47 0.000  0.00 3    0
 MOVIDA           MOVI3       8.09   -3  -32   1.4  0.96 19.0 -.03 0.051  0.00 3   14
 EMBRAER          EMBR3      22.51    0    1   0.5  1.30 63.4 -.02 0.020  0.00 3    7
 WILSON SONS      PORT3      16.84    2   -4   2.0  3.22 24.2 0.17 0.133  0.00 3   -4
 BRF              BRFS3      14.29   -1    3   0.3  1.70 77.9 -.26 0.022  0.00 3    7
 ASSAI            ASAI3      13.60    2    1   0.5  4.25 40.6 0.13 0.105  0.00 3    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3       2.04   -2   -6   0.4  1.43 67.4 -.04 0.021  0.00 3    7
 CVC BRASIL       CVCB3       3.15   -1  -10   0.0  3.20  0.0 -1.2 0.000  0.00 3    0
 ALPARGATAS       ALPA4       9.34    8   -8   0.0  1.69  0.0 -.50 0.000  0.15 4    0
 LOJAS MARISA     AMAR3       2.72    6  -85   0.0  1.73  0.0 -5.1 0.000  0.00 3    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           212       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          12.5      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           3.9      35.2      1.3
                                -------------------------
 
Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2024 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2024  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2024
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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