AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2022 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 24/06/22)

Índice Bovespa em 2022 em reais: -6%.

Maiores altas em 2022 em reais: Cielo ON +69%, Eletrobras PN +34%, Hypera ON +34%, BB Seguridade ON +19%, Valid ON +16%, CPFL Energia ON +14%, Brasil ON +13%, Itauunibanco PN +12%, CCR SA ON +10%, Copel PN +8%.

Maiores baixas: Magaz Luiza ON -66%, EMAE PN -54%, Embraer ON -50%, Lojas Marisa ON -48%, Alpargatas PN -46%, Helbor ON -44%, Positivo Tec ON -44%, Profarma ON -44%, Grupo Natura ON -42%, Marfrig ON -42%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2022 em reais: Bancos +6%, Energia Elétrica 0%, Mineração -1%, Saneamento -1%, Telecoms -5%, Construção -9%, Seguros -12%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Informática -28%, Imobiliário -27%, Equip Elétricos -26%, Educação -23%, Alimentos e Bebida -23%, Têxteis e Vestuário -22%, Papel e Celulose -19%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 24/06/2022

 IBOVESPA: 98672     VALORIZACAO NO ANO: -6%     US$1: R$ 5,23     NTNB2045: 5,76%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 BRASKEM          BRKM5      37.85    1  -34  30.8  2.60  1.9 1.34 1.375  4.25 1    0
 SID NACIONAL     CSNA3      16.46   -3  -34  16.2  1.00  2.5 0.22 0.398  0.68 1    0
 VALE             VALE3      74.62   -4   -4  11.4  1.98  3.4 0.52 0.581  0.06 1    0
 ITAUSA           ITSA4       8.63    0   -3   8.6  1.16  4.9 0.23 0.237  0.00 1    0
 BRASIL           BBAS3      32.46   -5   13   9.4  0.65  3.7 0.19 0.177  0.00 1    0
 PETROBRAS        PETR4      26.29   -4   -8  17.7  0.79  2.6 0.41 0.307  0.69 1    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      24.75    0   19   8.4  5.85  9.0 0.56 0.651  0.00 1    0
 TAESA            TAEE1      39.00   -3    7  14.3  1.85  5.3 0.31 0.352  0.96 1    0
 CEMIG            CMIG4      10.62   -1    5  10.6  1.13  4.4 0.28 0.257  0.54 1    0
 COMGAS           CGAS5     123.91   -1  -18   6.1 18.77  9.2 2.14 2.046  5.48 1    0
 GAFISA           GFSA3       1.19   -6  -41   3.3  0.22  7.1 0.00 0.031  0.84 1    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      23.44    0   12   5.9  1.59  7.7 0.19 0.207  0.00 1    0
 ODONTOPREV       ODPV3       9.23   -5  -19   5.9  4.28 11.0 0.53 0.391 -0.01 1    0
 USIMINAS         USIM5       8.97    2  -41  14.0  0.48  2.0 0.21 0.241 -0.01 1   -2
 SUZANO           SUZB3      47.85   -3  -20   6.4  2.55  3.6 1.63 0.711  4.35 1    0
 BRADESCO         BBDC4      17.92   -3    3   4.7  1.26  7.7 0.17 0.164  0.00 1    0
 BRADESCO         BBDC3      14.95   -3    2   4.7  1.05  6.4 0.17 0.164  0.00 1    0
 CELESC           CLSC4      56.39   -1  -17   8.2  0.76  3.1 0.37 0.249  0.45 1    0
 FERBASA          FESA4      49.98   -2    2   6.4  1.62  5.6 0.38 0.287  0.08 1    0
 CIELO            CIEL3       3.86    0   69   3.9  1.03 11.8 0.07 0.087  0.20 1    0
 CCR SA           CCRO3      12.72    2   10   7.5  2.24  6.2 1.20 0.364  2.59 1    0
 GERDAU MET       GOAU4       9.74   -2  -14  10.0  0.72  3.6 0.26 0.202  0.23 1    0
 AMBEV            ABEV3      13.67    5  -11   4.9  2.73 13.7 0.17 0.199 -0.16 1    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      23.02   -1   -5   9.4  1.02  4.9 0.15 0.210  0.48 1    0
 METAL LEVE       LEVE3      23.43    0  -24  11.2  1.69  6.9 0.28 0.245 -0.05 1    0
 GERDAU           GGBR4      23.15   -1  -15   6.8  0.93  4.5 0.28 0.208  0.23 1    0
 JBS              JBSS3      33.04    1  -13   7.4  1.72  4.5 0.48 0.384  1.45 1    0
 SANEPAR          SAPR4       3.74   -2   -2   7.9  0.70  4.5 0.14 0.156  0.40 1    0
 COGNA            COGN3       2.20   -7  -11   3.2  0.32 11.0 0.00 0.029  0.60 1    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      16.11    3    5  11.3  0.68  3.7 0.18 0.182  1.01 1    0
 EZTEC            EZTC3      14.88   -4  -27   3.7  0.75  6.3 0.10 0.120 -0.01 1    0
 LOJAS RENNER     LREN3      23.15   -2   -5   3.5  2.36 13.8 0.08 0.171 -0.21 1    0
 MARFRIG          MRFG3      12.80   -4  -42   0.0  2.52  3.2 0.13 0.796  5.24 1    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3       2.43  -11  -40   2.8  0.83 23.7 0.09 0.035  0.00 1    5
 ENERGIAS BR      ENBR3      20.50   -1   -2   5.2 10.15 10.5 1.81 0.969  0.64 1    0
 RANDON           RAPT4       9.75    5  -10   5.7  1.22  5.2 0.20 0.236  0.66 1    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      18.32   -1  -12   5.0  1.26  8.6 0.08 0.146  0.00 1    0
 MARCOPOLO        POMO4       2.64    3  -13   6.0  0.85  6.3 0.14 0.135  0.34 1    0
 CSU CARDSYST     CARD3      12.45   -2   -5   4.0  1.45  7.7 0.17 0.188  0.06 1    0
 COPASA           CSMG3      11.63   -3   -8   6.2  0.64  6.8 0.10 0.093  0.40 1    0
 TEGMA            TGMA3      13.91   -3  -11   6.3  1.31  8.6 0.11 0.153  0.08 1    0
 EQUATORIAL       EQTL3      22.87   -5    1   5.1  1.56  6.5 0.14 0.240  1.53 1    2
 GRENDENE         GRND3       7.47    1  -14   5.0  1.63 11.1 0.12 0.148  0.04 1    0
 MILLS            MILS3       6.41    0    0   2.2  1.38 11.6 0.14 0.118 -0.01 1    0
 KLABIN           KLBN4       3.94   -2  -21   8.9  2.51  5.0 0.46 0.504  3.24 1    0
 SABESP           SBSP3      41.82    2    4   2.8  1.10  9.4 0.15 0.118  0.68 1    0
 ELETROBRAS       ELET6      44.30    4   34   3.9  0.88  7.7 0.14 0.115  0.55 1    0
 ULTRAPAR         UGPA3      12.17    0  -16   5.1  1.26  9.4 0.17 0.134  1.47 1    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      11.98   -2  -24   4.5  0.72  5.3 0.10 0.137  0.50 1    0
 ELETROBRAS       ELET3      44.25    3   32   3.9  0.88  7.7 0.14 0.115  0.55 1    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      14.86    3  -42   1.9  0.85 19.5 -.11 0.044  0.30 1    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      28.00    5  -25   6.7  0.70  4.2 0.12 0.168 -0.01 1    0
 SANTANDER BR     SANB4      15.54   -2   -3  10.2  1.46  7.1 0.20 0.205  0.00 1    0
 COPEL            CPLE6       6.93   -1    8   7.5  0.84  5.3 0.12 0.159  0.38 1    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      41.01   -2    7   6.5  4.00 12.6 0.31 0.319  1.89 1    2
 DEXCO            DXCO3      10.40    7  -30   4.6  1.39  8.5 0.16 0.163  0.43 1    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      30.60   -8   14   8.1  2.17  8.2 0.27 0.264  1.20 1    0
 DIRECIONAL       DIRR3      10.29    6  -19   2.6  1.16 10.2 0.08 0.113  0.38 1   -2
 NEOENERGIA       NEOE3      15.91   -3   -2   4.8  0.78  5.1 0.19 0.151  1.36 1    0
 IND ROMI         ROMI3      12.52    1  -32   7.6  0.97  5.1 0.13 0.188  0.50 1    0
 AREZZO           ARZZ3      69.55   -2   -9   2.2  3.06 17.8 0.16 0.172  0.31 1    0
 ENERGISA         ENGI1      40.75   -8   -8   5.7  1.65  7.9 0.23 0.208  2.35 1    0
 MRV              MRVE3       7.67   -6  -36   4.6  0.62  6.0 0.05 0.102  0.65 1    0
 TIM              TIMS3      12.57    1   -4   2.3  1.20 12.4 0.06 0.097 -0.05 1    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       4.98    2  -38   6.2  3.71 10.7 0.24 0.347 -0.23 1    0
 CARREFOUR BR     CRFB3      16.23   -2    6   2.1  1.85 13.0 0.08 0.142  0.11 1    0
 GUARARAPES       GUAR3       7.34   -3  -25   3.6  0.71  8.1 -.06 0.088  0.35 1    0
 QUALICORP        QUAL3      13.05   -7  -23   8.0  2.70  9.7 0.22 0.277  1.39 1    0
 WEG              WEGE3      26.46   16  -20   1.7  8.94 30.1 0.30 0.297 -0.07 1    0
 POSITIVO TEC     POSI3       6.10   -6  -44   5.5  0.77  5.5 0.10 0.140  0.46 1    0
 LOCALIZA         RENT3      50.31    0   -5   1.4  4.71 18.4 0.26 0.257  1.57 1    0
 SUL AMERICA      SULA1      22.35   -3  -19   2.2  1.10 10.4 0.01 0.105  0.18 1    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      46.55    2   -3   4.0  1.11 15.6 0.04 0.071  0.15 1    0
 COELCE           COCE5      51.04    4  -12   5.8  1.11  7.1 0.12 0.155  1.01 1   -2
 YDUQS PART       YDUQ3      14.24    7  -31   1.4  1.30 18.7 0.09 0.070  1.42 1    0
 HELBOR           HBOR3       2.62    3  -44   6.3  0.26  4.5 0.03 0.058  0.63 1    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      25.87    7    1   1.1  1.38 14.6 0.02 0.094  0.03 1    0
 SER EDUCA        SEER3       6.71   -9  -36   1.5  0.60 17.8 -.05 0.034  0.15 1    3
 B3               B3SA3      11.60    1    4   3.6  3.20 16.2 0.20 0.197  0.52 1    0
 FLEURY           FLRY3      14.40    1  -20   2.4  2.62 13.6 0.25 0.192  1.57 1    0
 AUREN            AURE3      13.39    0  -38   4.0  0.58 14.2 -.01 0.041  0.26 1    0
 COSAN            CSAN3      18.39    0  -15   2.2  2.20 11.9 0.13 0.185  1.13 1    0
 WILSON SONS      PORT3       7.99   -4  -14   5.5  1.57  9.0 0.25 0.175  0.95 1    0
 BR MALLS         BRML3       7.67   -1   -8   1.3  0.59 21.5 0.03 0.027  0.35 1    0
 SCHULZ           SHUL4       4.25    1    1   2.4  1.61  8.2 0.16 0.196  0.94 1    0
 ALUPAR           ALUP1      25.37   -4    5   5.6  1.05  6.1 0.24 0.172  0.97 1    0
 INTELBRAS        INTB3      25.71    2   -8   1.2  4.26 19.8 0.20 0.215 -0.25 1    0
 ALPARGATAS       ALPA4      19.88   -1  -46   1.1  2.48 26.7 0.02 0.093 -0.14 1    0
 TOTVS            TOTS3      23.98   -2  -16   1.5  3.38 33.2 0.07 0.102 -0.23 1    0
 LOCAMERICA       LCAM3      23.00    1   -2   2.3  2.30 15.9 0.17 0.144  1.49 1    0
 PROFARMA         PFRM3       3.30   -2  -44   1.9  0.37 12.2 -.02 0.030  0.25 1    0
 PET CENTER       PETZ3      10.75    3  -34   0.6  2.80 42.2 0.01 0.066 -0.25 1    0
 HYPERA           HYPE3      37.95   -1   34   2.9  2.42 15.8 0.14 0.153  0.52 1    0
 FRAS-LE          FRAS3       9.71   -2  -30   2.1  1.96 16.2 0.11 0.121  0.55 1    0
 EMAE             EMAE4      34.99   17  -54   1.8  1.69 15.0 0.14 0.113 -0.42 1    0
 RAIADROGASIL     RADL3      19.85    4  -18   0.8  6.88 47.3 0.12 0.146  0.24 1    0
 VALID            VLID3       9.94    5   16   1.7  0.69 33.2 -.06 0.021  0.67 1    0
 REDE D OR        RDOR3      29.60   -2  -34   0.6  4.30 45.0 0.06 0.096  1.87 1    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3       2.47    4  -66   0.4  1.48 83.5 -.06 0.018  0.37 1    0
 EMBRAER          EMBR3      12.50    8  -50   0.0  0.73  0.0 -.05 0.000  0.80 1    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           204       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          10.0      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           5.2      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2022 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2022  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2022
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

Primeira Página