AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2021 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 23/07/21)

Índice Bovespa em 2021 em reais: +5%.

Maiores altas em 2021 em reais: Ferbasa PN +167%, Braskem PN +150%, Positivo Tec ON +137%, Cia Hering ON +127%, Embraer ON +109%, Ind Romi ON +95%, Intelbras ON +77%, Fras-Le ON +57%, CSU Cardsyst ON +56%, Metal Leve ON +51%.

Maiores baixas: Eztec ON -34%, Helbor ON -33%, IRBBrasil ON -29%, BB Seguridade ON -26%, Cyrela Realty ON -26%, Sul America Unit -24%, Ultrapar ON -23%, Sanepar PN -22%, B3 ON -21%, Qualicorp ON -20%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2020 em reais: Informática +84%, Equip Mecânicos +72%, Siderurgia +60%, Têxtil e Vestuário +43%, Mineração +25%, Equip Elétrico +24%, Veículos e Peças +21%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Saneamento -18%, Seguros -17%, Imobiliário -16%, Telecom -16%, Bancos -9%, Papel e Celulose -5%, Educação -5%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 23/07/2021

 IBOVESPA: 125052     VALORIZACAO NO ANO: 5%     US$1: R$ 5,17     NTNB2045: 4,10%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 BB SEGURIDADE    BBSE3      22.00   -2  -26   8.1  6.13  9.4 0.55 0.650  0.00 1    0
 BRASIL           BBAS3      31.78    0  -18   6.7  0.71  5.2 0.13 0.138  0.00 1    0
 CIELO            CIEL3       3.43   -3  -14   3.4  0.98 14.3 0.10 0.068  0.45 1    0
 SID NACIONAL     CSNA3      45.74    2   44   7.5  4.39  6.0 1.46 0.732  2.25 1    0
 COMGAS           CGAS5     152.81   -2  -12   4.4 21.55 11.8 2.12 1.829  9.21 1    0
 BRADESCO         BBDC3      20.69   -2   -6   3.8  1.39  8.5 0.17 0.163  0.00 1    0
 TAESA            TAEE1      38.16    0   14  12.3  1.99  6.2 0.34 0.320  0.89 1    0
 ITAUSA           ITSA4      11.08    0   -6   4.9  1.59  9.6 0.15 0.166  0.00 1    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      17.88    0   -9   8.4  1.00  5.3 0.19 0.189  0.56 1    0
 VALE             VALE3     114.12    1   30   5.1  2.82  7.1 0.59 0.400  0.04 1    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      29.02    0   -8   4.5  2.02 11.4 0.15 0.178  0.00 1    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      24.74   -1  -11   8.2  1.22  5.7 0.18 0.214  0.17 1    0
 BRADESCO         BBDC4      23.95   -2   -3   3.7  1.61  9.9 0.17 0.163  0.00 1    0
 BRADESPAR        BRAP4      76.34    0   20   6.3  2.18  5.9 0.56 0.372  0.01 1    0
 CARREFOUR BR     CRFB3      19.71   -5    2   2.4  2.35 11.5 0.22 0.205  0.01 1    0
 CEMIG            CMIG4      12.16    2   -7   5.6  1.15  8.3 0.09 0.138  0.76 1    0
 INTELBRAS        INTB3      27.88   -1   77   0.5  5.28 20.5 0.21 0.258 -0.26 1    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      51.67    0    5   3.5  1.90 10.7 0.14 0.179  0.00 1    0
 SANEPAR          SAPR4       3.99   -3  -22   6.9  0.84  5.5 0.14 0.153  0.40 1    0
 ODONTOPREV       ODPV3      12.95   -1  -11   4.1  5.30 16.7 0.34 0.317 -0.03 1    0
 ENERGISA         ENGI1      44.33    0  -15   7.0  2.16  6.8 0.44 0.319  2.54 1    0
 GRENDENE         GRND3      10.93   -1   30   3.2  2.49 16.8 0.13 0.148  0.02 1    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      39.00   -2  -11   6.8  3.93 11.7 0.26 0.336  0.89 1    0
 AMBEV            ABEV3      16.75   -4    7   3.5  3.21 19.2 0.13 0.167 -0.16 1    2
 IRBBRASIL RE     IRBR3       5.78    4  -29   0.9  1.65 72.6 0.05 0.023  0.00 1   -2
 LOCALIZA         RENT3      68.32    1   -1   0.8  7.93 33.3 0.30 0.238  1.31 1    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      26.15   -2  -20   6.6  2.03  9.0 0.25 0.225  1.05 1    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      60.29    1   15   0.3  2.89  134 -.02 0.022  0.29 1   -5
 SUL AMERICA      SULA1      31.74   -1  -24   2.3  1.58 10.6 0.03 0.150  0.00 1    0
 COPEL            CPLE6       6.05    0  -19   6.6  0.86  5.2 0.16 0.164  0.33 1    0
 METAL LEVE       LEVE3      31.63   -1   51   5.7  2.75 12.9 0.34 0.214 -0.03 1    0
 TEGMA            TGMA3      24.20   -9  -10   3.2  2.47 16.6 0.13 0.149 -0.01 1    0
 CCR SA           CCRO3      13.66   -2    1   1.9  3.22 26.9 0.32 0.119  2.06 1    0
 EQUATORIAL       EQTL3      24.45    1    6   3.7  2.36 10.2 0.14 0.231  1.27 1    0
 GERDAU MET       GOAU4      14.29    4   27   4.8  1.20  6.8 0.25 0.178  0.39 1    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       8.51    3    4   3.5  5.82 17.3 0.36 0.336 -0.83 1    0
 SER EDUCA        SEER3      16.69   -3    7   1.0  1.47 18.4 0.08 0.080 -0.06 1    0
 COPASA           CSMG3      14.11   -2  -14   6.2  0.81  6.7 0.13 0.121  0.46 1    0
 EZTEC            EZTC3      28.21   -7  -34   1.6  1.55 14.5 0.07 0.107 -0.02 1    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      33.10   -5   -5   3.5  1.00  8.3 0.08 0.121 -0.01 1    0
 CELESC           CLSC4      75.40    8   34   4.4  1.33  5.8 0.36 0.228  0.40 1    0
 SABESP           SBSP3      35.74   -4  -20   1.8  1.05 14.5 0.09 0.072  0.74 1    0
 DIRECIONAL       DIRR3      13.44   -3    3   1.7  1.59 15.5 0.09 0.103  0.25 1    0
 CIA HERING       HGTX3      38.95   -4  127   1.8  3.76 24.6 0.05 0.153 -0.11 1    0
 CSU CARDSYST     CARD3      23.58   -4   56   1.8  3.21 18.3 0.17 0.175  0.17 1    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      21.90   -4  -26   2.2  1.48 11.1 0.14 0.133  0.43 1    0
 COELCE           COCE5      60.87   -2    1   3.6  1.43 12.9 0.11 0.111  0.72 1    0
 RANDON           RAPT4      14.53    1  -10   2.9  2.19 10.1 0.25 0.217  0.72 1    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      15.06    0   -3   2.0  0.60 21.4 0.05 0.028  0.92 1    0
 GERDAU           GGBR4      30.74    4   26   3.9  1.52  7.8 0.28 0.196  0.41 1    0
 WEG              WEGE3      34.80    1   -8   1.1 12.19 46.2 0.26 0.264 -0.18 1    0
 USIMINAS         USIM5      20.20    5   38   2.7  1.58 10.9 0.24 0.145  0.16 1    0
 SANTANDER BR     SANB4      20.86    0  -11   5.9  2.00 11.2 0.15 0.179  0.00 1    0
 B3               B3SA3      16.35   -1  -21   2.9  4.09 19.4 0.21 0.211  0.23 1    0
 FERBASA          FESA4      51.07    3  167   1.8  2.42 22.7 0.13 0.107  0.25 1    0
 TIM              TIMP3      11.81    0  -19   1.7  1.22 16.3 0.05 0.075 -0.01 1    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      31.16   -1   -9   1.1  1.58 17.7 0.01 0.089  0.06 1    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      40.97   -1  -12   4.5  0.99 13.7 0.05 0.072  0.11 1    0
 MRV              MRVE3      15.41   -5  -19   2.3  1.30 12.3 0.10 0.106  0.59 1    0
 IND ROMI         ROMI3      25.87   10   95   3.1  2.23 13.9 0.15 0.161  0.42 2    4
 NEOENERGIA       NEOE3      17.96    2    2   4.1  0.97  6.1 0.18 0.159  0.99 2    0
 ELETROBRAS       ELET6      42.10   -3   14   3.6  0.91  8.8 0.09 0.103  0.60 1    0
 FLEURY           FLRY3      24.49   -2   -9   1.5  4.58 24.0 0.28 0.190  1.07 1    0
 COSAN            CSAN3      27.00    2   43   1.0  4.99 26.2 0.25 0.190  0.95 1    0
 ELETROBRAS       ELET3      42.32   -4   15   3.2  0.91  8.8 0.09 0.103  0.60 1    0
 VALID            VLID3       9.49    0    1   0.6  0.63 97.6 -.02 0.006  0.74 1   -4
 ULTRAPAR         UGPA3      18.36   -3  -23   2.1  2.09 22.6 0.06 0.093  1.67 1    0
 POSITIVO TEC     POSI3      12.08    1  137   3.0  1.56 10.6 0.20 0.148  0.21 1    0
 HELBOR           HBOR3       8.23   -2  -33   2.1  0.82 14.2 0.08 0.058  0.78 1    0
 DURATEX          DTEX3      21.14   -4   10   1.6  2.89 23.6 0.14 0.123  0.28 1    0
 AREZZO           ARZZ3      97.73   -2   43   0.5  7.10 84.6 0.09 0.084  0.44 1   -3
 ALUPAR           ALUP1      25.01   -4   -8   4.8  1.20  7.2 0.21 0.167  0.93 1    0
 ALPARGATAS       ALPA4      52.49    1   25   0.4  9.88 82.5 0.17 0.120 -0.15 1   -3
 LOJAS RENNER     LREN3      43.31   -4   -1   0.8  6.40 61.7 -.11 0.104  0.24 1   -2
 BR MALLS         BRML3      10.33   -2    4   0.9  0.81 35.1 0.02 0.023  0.34 1    0
 RAIADROGASIL     RADL3      26.55   -2    6   0.5  9.91 65.0 0.16 0.152  0.17 1   -2
 FRAS-LE          FRAS3      15.87   -2   57   2.0  3.33 18.7 0.24 0.178  0.50 1    0
 SCHULZ           SHUL4      10.08   -1   49   1.5  2.33 14.1 0.14 0.166  0.70 1    0
 YDUQS PART       YDUQ3      30.80   -4   -6   0.4  2.85 62.5 0.05 0.046  1.51 1   -2
 JBS              JBSS3      30.66    7   30   1.9  1.90 17.9 0.20 0.106  1.16 1    0
 CESP             CESP6      24.18    0  -17   3.5  1.12 14.4 0.07 0.078  0.25 1    0
 MARCOPOLO        POMO4       3.10   -3    8   0.9  1.12 46.1 -.02 0.024  0.38 1    0
 EMAE             EMAE4      88.60   -2   28   1.1  4.28 25.6 0.25 0.167 -0.63 1    0
 QUALICORP        QUAL3      26.11   -3  -20   4.0  4.11 22.3 0.06 0.185  0.55 1    0
 PETROBRAS        PETR4      26.74    0   -6   1.1  1.11 28.9 0.01 0.038  1.07 1    0
 LOCAMERICA       LCAM3      29.67    1    1   1.8  3.41 21.4 0.20 0.160  0.90 1    0
 TOTVS            TOTS3      37.54   -1   31   0.9  7.89 63.1 0.12 0.125 -0.27 1   -2
 MILLS            MILS3       8.38   -5   36   0.3  1.90 83.3 0.03 0.023 -0.11 1   -3
 HYPERA           HYPE3      36.27    3    6   2.9  2.39 16.1 0.16 0.149  0.08 2    0
 COGNA            COGN3       3.87   -7  -16   0.0  0.55  0.0 -.03 0.000  0.56 1    0
 PROFARMA         PFRM3       6.27    1    3   0.9  0.73 20.3 0.03 0.036  0.16 1    0
 GAFISA           GFSA3       4.08   -4   -6   0.4  0.78 59.1 0.03 0.013  0.58 1   -2
 KLABIN           KLBN4       4.92   -1   -6   1.1  8.81 45.5 0.48 0.194  4.82 1    0
 GUARARAPES       GUAR3      19.95   -2   34   0.1  2.02  396 -.09 0.005  0.23 1    0
 WILSON SONS      WSON3      66.00   -1   46   1.4  1.95 40.9 0.04 0.048  0.93 1    0
 BRF              BRFS3      25.63   -1   16   0.8  2.49 39.6 0.01 0.063  1.68 1    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3      22.60   -5  -10   0.2 20.04  149 0.14 0.135 -0.01 1   -4
 MARFRIG          MRFG3      20.08    7   38   1.4  5.98 20.9 0.48 0.286  7.24 1   -2
 CVC BRASIL       CVCB3      24.24   -6   18   0.0 14.02  0.0 -.89 0.000  9.99 1    0
 EMBRAER          EMBR3      18.51    6  109   0.0  0.89  0.0 -.13 0.000  0.87 1   -2

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           330       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          14.6      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           2.9      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2021 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2021  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2021
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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