AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2021 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 03/12/21)

Índice Bovespa em 2021 em reais: -12%.

Maiores altas em 2021 em reais: Braskem PN +157%, Ferbasa PN +132%, Embraer ON +116%, Positivo Tec ON +95%, Intelbras ON +64%, Marfrig ON +44%, JBS ON +41%, Metal Leve ON +39%, Celesc PN +32%, Wilson Sons DR3 +30%.

Maiores baixas: Magaz Luiza ON -72%, Helbor ON -63%, Eztec ON -54%, Gafisa ON -53%, Grupo Natura ON -51%, Qualicorp ON -50%, Cyrela Realty ON -49%, IBRBrasil ON -49%, LOjas Marisa ON -47%, Tegma ON -46%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2020 em reais: Informática +50%, Siderurgia +23%, Equip Mecânicos +21%, Equip Elétricos +16%, Alimentos e Bebida +12%, Veículos e Peças +7%, Telecoms +2%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Imobiliário -41%, Educação -35%, Seguros -31%, Varejo -26%, Médico -21%, Saneamento -19%, Mineração -18%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 03/11/2021

 IBOVESPA: 105069     VALORIZACAO NO ANO: -12%     US$1: R$ 5,64     NTNB2045: 5,09%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 CIELO            CIEL3       2.20    6  -45   8.8  0.61  5.6 0.09 0.108  0.45 3    0
 SID NACIONAL     CSNA3      23.28    4  -27  27.4  1.59  1.6 0.75 0.975  2.25 3    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      25.75   -5  -51   0.6  1.28 68.7 0.02 0.019  0.29 3    0
 VALE             VALE3      71.87    5  -18  11.3  1.94  3.2 0.67 0.612  0.04 3    0
 GAFISA           GFSA3       2.05    2  -53   1.4  0.39 16.9 0.02 0.023  0.58 3    0
 COPEL            CPLE6       6.21    3  -17  12.9  0.79  2.7 0.28 0.293  0.33 3    0
 METAL LEVE       LEVE3      29.13   -3   39  14.8  2.17  4.9 0.34 0.439 -0.03 3    0
 COSAN            CSAN3      22.37    5   18   5.3  2.94  5.0 0.46 0.593  0.95 3    0
 TAESA            TAEE1      37.66    5   13  14.9  1.87  5.1 0.34 0.365  0.89 3    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      43.72    1   25   9.0  1.11  3.2 0.27 0.346 -0.01 3    2
 BRADESCO         BBDC3      17.81    2  -19   4.9  1.17  6.7 0.17 0.175  0.00 3    0
 ITAUSA           ITSA4       9.85    0  -16   7.5  1.32  6.2 0.17 0.213  0.00 3    0
 GERDAU MET       GOAU4      11.39    7    1  13.8  0.82  2.3 0.35 0.349  0.39 3    0
 BRADESCO         BBDC4      20.76    2  -16   4.7  1.36  7.8 0.17 0.175  0.00 3    0
 GERDAU           GGBR4      27.85    9   14  10.3  1.16  2.9 0.39 0.396  0.41 3    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      24.32    6  -13  10.4  1.10  4.5 0.20 0.243  0.17 3    0
 BRASIL           BBAS3      32.20    5  -17   7.5  0.67  4.6 0.14 0.145  0.00 3   -2
 BB SEGURIDADE    BBSE3      21.18   -2  -29   6.0  5.43 12.8 0.46 0.425  0.00 3    0
 JBS              JBSS3      33.41   -3   41   9.8  1.77  3.4 0.40 0.522  1.16 3    0
 USIMINAS         USIM5      14.23   10   -3  14.8  0.87  2.0 0.44 0.441  0.16 3    0
 EQUATORIAL       EQTL3      23.56    3    2   6.8  1.94  5.5 0.25 0.351  1.27 3    0
 GRENDENE         GRND3       8.47    0    1   4.6  1.87 11.9 0.12 0.157  0.02 3    0
 TIM              TIMP3      13.77   -1   -6   2.8  1.35 10.2 0.11 0.133 -0.01 3    0
 VALID            VLID3       8.94   10   -5   4.4  0.58 13.5 0.03 0.043  0.74 3    0
 COMGAS           CGAS5     153.51    0  -11   7.5  9.58  6.9 1.07 1.393  9.21 3    0
 SANEPAR          SAPR4       3.97    4  -22   8.1  0.79  4.7 0.15 0.170  0.40 3    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      22.46   -2   -8   3.6  1.58 10.4 0.15 0.153  0.00 3    0
 LOJAS RENNER     LREN3      29.25    0  -26   0.7  3.03 69.0 0.03 0.044  0.24 3    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      22.98    1  -12   5.2  1.99  9.7 0.18 0.206  0.00 3    0
 CEMIG            CMIG4      13.80    3    6   9.6  1.15  4.8 0.18 0.239  0.76 3    0
 SUL AMERICA      SULA1      26.47    4  -37   1.2  1.28 19.9 0.06 0.065  0.00 3    0
 FERBASA          FESA4      44.30    2  132   6.2  1.72  6.6 0.25 0.262  0.25 3    0
 CESP             CESP6      22.96   -5  -21   5.7  1.00  8.8 0.09 0.114  0.25 3    0
 IND ROMI         ROMI3      15.24   -6   15   8.4  1.22  5.0 0.22 0.242  0.42 3    0
 AMBEV            ABEV3      16.00   -4    2   4.2  2.90 15.8 0.14 0.183 -0.16 3    0
 RANDON           RAPT4      11.53    6  -28   5.6  1.50  5.2 0.29 0.287  0.72 3    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      28.04   -1  -18   1.2  1.37 17.1 0.07 0.080  0.06 3    0
 TEGMA            TGMA3      14.61    6  -46   6.4  1.44  8.3 0.16 0.173 -0.01 3    0
 EZTEC            EZTC3      19.81    7  -54   3.1  1.02  7.5 0.11 0.136 -0.02 3    0
 CARREFOUR BR     CRFB3      14.78   -6  -24   3.4  1.73  8.0 0.17 0.217  0.01 3    0
 QUALICORP        QUAL3      16.22   -2  -50   8.5  2.69 10.6 0.25 0.253  0.55 3    0
 GUARARAPES       GUAR3      10.05   -8  -33   1.5  0.97 16.2 0.04 0.060  0.23 3    0
 DEXCO            DXCO3      18.23    1   -5   6.1  2.08  6.3 0.25 0.330  0.28 3    0
 SER EDUCA        SEER3      10.91    5  -30   1.1  0.96 16.8 0.04 0.057 -0.06 3    0
 DIRECIONAL       DIRR3      11.35    9  -13   2.8  1.35  9.4 0.13 0.144  0.25 3    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      27.89    8  -14  10.1  2.18  5.9 0.31 0.371  1.05 3    0
 ODONTOPREV       ODPV3      12.24   -4  -16   4.3  5.64 16.3 0.35 0.347 -0.03 3    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      21.43    2    9   8.4  1.13  5.4 0.16 0.212  0.56 3    0
 ENERGISA         ENGI1      46.66    5  -11  11.2  1.93  4.2 0.35 0.455  2.54 3    0
 MARFRIG          MRFG3      20.87  -12   44   9.4  2.93  3.0 1.01 0.970  7.24 3    0
 NEOENERGIA       NEOE3      18.18    6    3   5.9  0.93  4.2 0.18 0.222  0.99 3    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      15.24    2   -2  11.4  0.57  3.8 0.15 0.149  0.92 3    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       7.97   -3   -2   5.7  4.77 10.5 0.43 0.456 -0.83 3    0
 MARCOPOLO        POMO4       2.77    5   -3   7.4  0.92  5.6 0.14 0.163  0.38 3    0
 KLABIN           KLBN4       4.55    5  -13   7.5  4.63  6.8 0.52 0.682  4.82 3    0
 PETROBRAS        PETR4      28.76    1    1   7.8  1.02  4.3 0.27 0.239  1.07 3    0
 SANTANDER BR     SANB4      18.04   -1  -23   7.7  1.70  8.5 0.19 0.199  0.00 3    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      14.93    2  -49   4.0  0.93  6.0 0.15 0.154  0.43 3    0
 MRV              MRVE3      11.97    5  -37   3.5  0.96  8.1 0.11 0.118  0.59 3    0
 WEG              WEGE3      32.78    0  -13   1.5 10.79 35.8 0.28 0.301 -0.18 3    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      50.85    0    9   3.4  1.23 18.2 0.07 0.068  0.11 3    0
 CELESC           CLSC4      74.49    6   32   5.7  1.17  4.5 0.26 0.259  0.40 3    0
 B3               B3SA3      11.63   -1  -44   4.0  3.13 14.3 0.21 0.219  0.23 3    0
 CSU CARDSYST     CARD3      12.68   -2  -16   4.0  1.63  8.1 0.18 0.200  0.17 3    0
 MILLS            MILS3       6.01   13   -2   1.4  1.35 17.9 0.07 0.075 -0.11 3    0
 INTELBRAS        INTB3      25.89   -5   64   0.5  4.62 24.1 0.19 0.192 -0.26 3    0
 ULTRAPAR         UGPA3      14.74    8  -38   2.0  1.64 23.9 0.06 0.069  1.67 3    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      39.47    1  -10   5.5  4.09 14.6 0.25 0.279  0.89 3    0
 ELETROBRAS       ELET3      35.39    8   -3   4.5  0.73  6.4 0.09 0.115  0.60 3    0
 POSITIVO TEC     POSI3       9.92    6   95   6.4  1.17  5.0 0.18 0.233  0.21 3    0
 ELETROBRAS       ELET6      34.40    7   -7   5.1  0.71  6.2 0.09 0.115  0.60 3    0
 SABESP           SBSP3      37.32    9  -16   3.1  1.04  8.5 0.09 0.123  0.74 3    0
 COPASA           CSMG3      13.36    3  -19   5.7  0.76  7.2 0.09 0.105  0.46 3    0
 HELBOR           HBOR3       4.55   -2  -63   6.7  0.45  4.4 0.08 0.103  0.78 3    0
 AREZZO           ARZZ3      74.18    7    9   1.9  4.75 20.4 0.21 0.233  0.44 3    0
 FLEURY           FLRY3      18.56    3  -31   2.6  3.24 13.7 0.21 0.237  1.07 3    0
 LOCALIZA         RENT3      54.86    5  -20   1.5  5.53 17.6 0.29 0.314  1.31 3    0
 PROFARMA         PFRM3       4.88    3  -20   3.7  0.54  5.1 0.08 0.105  0.16 3   -2
 COELCE           COCE5      56.00    9   -7   6.7  1.25  7.0 0.14 0.179  0.72 3    0
 ALPARGATAS       ALPA4      38.80   -3   -8   0.8  6.63 35.9 0.16 0.184 -0.15 3    0
 FRAS-LE          FRAS3      12.95   -6   28   4.3  2.53  8.5 0.23 0.299  0.50 3    0
 SCHULZ           SHUL4       8.53    0   26   2.8  1.80  7.5 0.19 0.240  0.70 3    0
 EMAE             EMAE4      51.72  -23  -25   2.3  2.37 12.2 0.20 0.194 -0.63 3    0
 SUZANO           SUZB3      57.10    4   -2   2.9  5.70  9.1 0.62 0.623  9.00 3    0
 TOTVS            TOTS3      30.50   -3    6   0.8  4.36 67.4 0.08 0.065 -0.27 3    0
 YDUQS PART       YDUQ3      23.76   14  -28   0.8  2.14 33.1 0.09 0.065  1.51 3    0
 CCR SA           CCRO3      12.56    7   -7   1.5  2.98 33.8 0.13 0.088  2.06 3    0
 RAIADROGASIL     RADL3      22.82    1   -9   0.7  7.91 49.3 0.16 0.160  0.17 3    0
 LOCAMERICA       LCAM3      24.40    3  -17   3.4  2.58 11.5 0.20 0.226  0.90 3    0
 WILSON SONS      WSON3      58.75   -2   30   3.9  2.00 14.2 0.14 0.141  0.93 2    0
 HYPERA           HYPE3      28.28    2  -17   3.1  1.85 14.6 0.13 0.127  0.08 3    0
 ALUPAR           ALUP1      24.73    3   -9   7.5  1.10  4.6 0.18 0.241  0.93 3    0
 REDE D OR        RDOR3      49.32   -3  -26   0.4  6.81 62.4 0.11 0.109  1.70 3    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3       7.05  -13  -72   0.4  4.28 71.1 0.06 0.060 -0.01 3    0
 BR MALLS         BRML3       7.94   -1  -20   0.0  0.62 5592 0.00 0.000  0.34 3    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3       4.18    1  -49   0.0  1.30  0.0 -.10 0.000  0.00 3    0
 COGNA            COGN3       2.48    6  -46   0.0  0.37  0.0 -.06 0.000  0.56 3    0
 LOJAS MARISA     AMAR3       3.62   -6  -47   0.0  1.02  0.0 -.09 0.000  0.93 3    0
 CVC BRASIL       CVCB3      14.15   -5  -31   0.0  6.12  0.0 -.84 0.000  9.99 3    0
 EMBRAER          EMBR3      19.15   -1  116   0.0  0.96  0.0 -.03 0.000  0.87 3    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           223       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          10.0      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           5.3      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2021 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2021  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2021
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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