AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2022 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 02/12/22)

Índice Bovespa em 2022 em reais: +7%.

Maiores altas em 2022 em reais: Cielo ON +105%, Mills ON +62%, Hypera ON +60%, BB Seguridade ON +57%, M DiasBranco ON +55%, Sabesp ON +51%, Eletrobras PN +43%, Tegma ON +34%, Itauunibanco PN +26%, CPFL Energia ON +25%.

Maiores baixas: IRBBrasil ON -83%, Gafisa ON -64%, Marfrig ON -63%, Lojas Marisa ON -63%, CVC Brasil ON -63%, Qualicorp ON -62%, BRF ON -62%, Alpargatas -57%, Petz ON -57%, Magaz Luiza ON -55%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2022 em reais: Saneamento +24%, Mineração +11%, Equip Mecânicos +7%, Construção +6%, Energia Elétrica +5%, Bancos +5%, Equip Elétricos +1%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Educação -35%, Têxtil e Vestuário -28%, Imobiliário -21%, Alimentos e Bebida -21%, Seguros -20%, Papel e Celulose -17%, Veículos e Peças -13%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 02/12/2022

 IBOVESPA: 111923     VALORIZACAO NO ANO: 7 %     US$1: R$ 5,20     NTNB2045: 6,01%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 PETROBRAS        PETR4      25.91    9   -9  27.8  0.91  1.6 0.52 0.552  0.69 3    0
 VALE             VALE3      86.80    7   11   9.7  2.20  4.0 0.57 0.546  0.06 3   -2
 METAL LEVE       LEVE3      31.44    9    2  14.7  2.45  5.3 0.36 0.465 -0.05 3    0
 JBS              JBSS3      22.22   -5  -41  15.3  1.11  2.2 0.39 0.510  1.45 3    3
 SID NACIONAL     CSNA3      14.51   -3  -42   5.6  0.91  7.2 0.10 0.126  0.68 3    0
 ITAUSA           ITSA4       8.77   -1    8   8.7  1.20  4.8 0.19 0.248  0.00 3    0
 USIMINAS         USIM5       7.51   -1  -50  10.7  0.38  2.6 0.14 0.145 -0.01 3    0
 BRASIL           BBAS3      36.03    5   25  10.4  0.70  3.3 0.20 0.209  0.00 3    0
 CIELO            CIEL3       4.68   -2  105   7.9  1.16  5.9 0.15 0.199  0.20 3    0
 SUZANO           SUZB3      51.38   -6  -15   7.4  2.41  3.1 0.76 0.778  4.35 3    0
 BRADESCO         BBDC3      13.37    1   -9   5.4  9.08  5.6 1.64 1.614  0.00 3    0
 COMGAS           CGAS5     130.40    0  -14   5.6 10.39 10.1 1.04 1.031  5.48 3    2
 FERBASA          FESA4      57.78    5   18  10.5  1.62  3.4 0.40 0.473  0.08 3    0
 CEMIG            CMIG4      11.36    2   13   7.4  1.19  6.3 0.17 0.187  0.54 3    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      32.56    6   57   6.5  6.87 11.6 0.60 0.594  0.00 3    0
 KLABIN           KLBN4       3.99   -4  -20  12.8  2.44  3.5 0.54 0.704  3.24 3    0
 BRADESCO         BBDC4      15.37    0  -12   5.6  1.04  6.5 0.16 0.161  0.00 3    0
 TAESA            TAEE1      35.20   -3   -3  11.4  1.74  6.6 0.27 0.263  0.96 3    0
 VALID            VLID3       9.60    5   12  11.6  0.61  4.8 0.08 0.126  0.67 3    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      26.33    1   26   6.4  1.63  7.1 0.19 0.230  0.00 3    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      21.12   -1    1  10.9  1.01  5.0 0.16 0.204  0.64 3    0
 GERDAU           GGBR4      31.10    6   14   8.4  1.06  3.6 0.28 0.290  0.23 3   -2
 GERDAU MET       GOAU4      13.56    4   19  11.7  0.85  3.0 0.27 0.279  0.23 3    0
 SANEPAR          SAPR4       3.67   -5   -3   7.4  0.66  4.8 0.13 0.138  0.40 3    2
 TEGMA            TGMA3      21.00    3   34   5.8  1.88  9.2 0.19 0.204  0.08 3    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      33.49   -1   25  10.1  2.50  6.6 0.33 0.381  1.20 3    2
 TRAN PAULISTA    TRPL4      22.77   -2   -6   8.2  0.93  5.5 0.14 0.168  0.48 3    0
 EZTEC            EZTC3      15.48    1  -24   2.9  0.76  8.0 0.09 0.095 -0.01 3    0
 GRENDENE         GRND3       6.59    3  -24   5.9  1.39  9.4 0.11 0.148  0.04 3    0
 MARFRIG          MRFG3       8.09  -16  -63   0.0  0.78  0.9 0.94 0.881  5.24 3    0
 AMBEV            ABEV3      16.33    4    6   4.3  2.85 15.6 0.14 0.182 -0.16 3    0
 ODONTOPREV       ODPV3       8.64    2  -25   6.2  3.96 10.4 0.40 0.381 -0.01 3    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      28.61   -3  -24   8.3  0.68  3.4 0.16 0.203 -0.01 3    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      14.62    6   -7   3.5  0.82  6.8 0.12 0.120  0.50 3    0
 RANDON           RAPT4       9.47    2  -13   6.3  1.12  4.7 0.18 0.239  0.66 3    0
 DEXCO            DXCO3       8.27    1  -45   6.1  1.03  6.5 0.12 0.159  0.43 3    0
 IND ROMI         ROMI3      15.19    6   -9   6.2  1.20  6.2 0.17 0.194  0.50 3    0
 CSU DIGITAL      CSUD3      12.76    8   -2   4.4  1.45  7.0 0.19 0.207  0.06 3    0
 CCR SA           CCRO3      11.68    3    1   7.9  1.91  5.8 0.47 0.330  2.59 3    0
 NEOENERGIA       NEOE3      15.30   -3   -6   7.0  0.70  3.5 0.19 0.197  1.36 3    0
 SANTANDER BR     SANB4      14.85    0   -7   9.7  1.34  7.5 0.17 0.180  0.00 3    0
 MILLS            MILS3      10.38   -5   62   3.0  2.08  8.5 0.19 0.243 -0.01 3    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      38.48   -1  -20   4.2  0.93 14.6 0.06 0.063  0.15 3    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      23.84    3   14   2.3  1.53 18.7 0.08 0.082  0.00 3    0
 DIRECIONAL       DIRR3      15.28    9   20   2.3  1.68 11.6 0.13 0.145  0.38 3    0
 LOJAS RENNER     LREN3      22.31   -7   -9   3.1  2.21 15.4 0.11 0.143 -0.21 3    0
 CELESC           CLSC4      58.50    0  -14   6.7  0.77  3.8 0.20 0.204  0.45 3    0
 TIM              TIMS3      13.16    1    0   1.7  1.26 16.6 0.06 0.076 -0.05 3    0
 COPASA           CSMG3      15.93    3   25   5.6  0.84  7.5 0.11 0.112  0.40 3   -2
 SABESP           SBSP3      60.77    1   51   2.7  1.52  9.7 0.12 0.157  0.68 3    0
 PROFARMA         PFRM3       3.60    4  -39   6.5  0.37  3.5 0.08 0.104  0.25 3    0
 POSITIVO TEC     POSI3       9.04    3  -17   7.0  0.95  4.4 0.17 0.218  0.46 3    0
 CARREFOUR BR     CRFB3      15.36   -3    1   2.0  1.62 14.2 0.09 0.114  0.11 3    0
 QUALICORP        QUAL3       6.47   14  -62   8.5  1.24  9.2 0.16 0.136  1.39 3    0
 BR MALLS         BRML3       8.61    0    4   2.6  0.64 11.0 0.04 0.058  0.35 3    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      13.28   -6  -13  10.0  0.49  4.2 0.14 0.117  1.01 3    0
 ENERGISA         ENGI1      42.48   -3   -4   8.3  1.49  5.5 0.21 0.271  2.35 3    0
 HELBOR           HBOR3       2.35    2  -50   5.1  0.23  5.5 0.03 0.042  0.63 3    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      39.59    7   55   0.9  2.02 18.1 0.09 0.112  0.03 3    0
 LOCALIZA         RENT3      58.87    1   11   1.4  5.28 19.1 0.23 0.276  1.57 2    0
 FRAS-LE          FRAS3      11.23    2  -19   3.5  1.65  9.9 0.13 0.166  0.55 3    0
 COSAN            CSAN3      17.61    5  -19   1.6  2.06 16.1 0.10 0.128  1.13 3    0
 MARCOPOLO        POMO4       2.47    2  -19   3.6  0.76 10.6 0.08 0.072  0.34 3    0
 SCHULZ           SHUL4       5.17   10   23   3.2  1.77  6.0 0.22 0.293  0.94 3    0
 EQUATORIAL       EQTL3      27.21   -1   20   1.8  1.84 18.9 0.07 0.097  1.53 3    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       5.34    4  -33   4.5  3.28 14.8 0.21 0.221 -0.23 3    0
 FLEURY           FLRY3      17.54    2   -3   2.6  2.91 12.9 0.19 0.225  1.57 3    0
 COELCE           COCE5      44.20    1  -24   8.0  0.93  5.2 0.14 0.178  1.01 3    0
 ULTRAPAR         UGPA3      14.01    6   -4   4.4  1.40 10.9 0.12 0.128  1.47 3    0
 B3               B3SA3      12.70    5   14   3.4  3.63 17.1 0.21 0.212  0.52 3    0
 COPEL            CPLE6       7.99   -2   24   1.2  1.04 34.5 0.03 0.030  0.38 3    0
 AREZZO           ARZZ3      87.28    0   14   1.8  3.68 21.3 0.16 0.173  0.31 3    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      40.02    2    4   5.9  4.06 13.8 0.29 0.294  1.89 3    0
 BRASKEM          BRKM5      28.03   -3  -51   2.9  2.57 19.9 0.21 0.129  4.25 3    0
 WEG              WEGE3      38.66   -1   17   1.4 11.68 38.1 0.29 0.306 -0.07 3    0
 ELETROBRAS       ELET3      43.99   -3   32   1.5  9.08 20.0 0.49 0.454  0.55 3    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3       0.70  -10  -83   0.0  0.27  0.0 -.18 0.000  0.00 2    2
 INTELBRAS        INTB3      33.00    6   18   1.0  5.06 24.3 0.20 0.209 -0.25 3    0
 GAFISA           GFSA3       6.58    5  -64   0.0  0.14  0.0 -.06 0.000  0.84 3    0
 MRV              MRVE3       8.51    2  -29   1.2  0.66 23.1 0.03 0.029  0.65 3    0
 ALUPAR           ALUP1      26.63    0   10   5.5  1.09  6.3 0.13 0.173  0.97 3    0
 SUL AMERICA      SULA1      22.08    2  -20   0.7  1.06 35.3 0.03 0.030  0.18 3    0
 ELETROBRAS       ELET6      47.19   -3   43   1.4  0.97 21.5 0.05 0.045  0.55 3    0
 TOTVS            TOTS3      30.20    5    5   1.4  4.12 36.5 0.11 0.113 -0.23 3    0
 PETZ             PETZ3       6.98   -6  -57   0.3  1.76 72.1 0.02 0.024 -0.25 3    0
 ALPARGATAS       ALPA4      15.77   -2  -57   0.7  1.81 43.7 0.03 0.042 -0.14 3    0
 EMAE             EMAE4      45.50   11  -40   1.5  1.81 18.2 0.11 0.100 -0.42 3    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      12.48    9  -51   0.0  0.75  0.0 -.11 0.000  0.30 3    0
 SER EDUCA        SEER3       5.40   -5  -49   0.0  0.51  0.0 -.09 0.000  0.15 3    0
 YDUQS PART       YDUQ3      11.12   -1  -46   0.2  1.07  128 0.01 0.008  1.42 3    0
 WILSON SONS      PORT3      11.00    4   19   3.2  2.03 15.4 0.10 0.132  0.95 3    0
 REDE D OR        RDOR3      30.71    4  -31   0.6  4.45 47.5 0.09 0.094  1.87 3    0
 RAIADROGASIL     RADL3      23.33    4   -4   0.9  7.61 41.4 0.19 0.184  0.24 3    0
 HYPERA           HYPE3      45.26    1   60   2.7  2.73 17.2 0.16 0.159  0.52 3    0
 GUARARAPES       GUAR3       7.70    4  -22   0.0  0.75  0.0 -.01 0.000  0.35 3    0
 CVC BRASIL       CVCB3       4.99   -1  -63   0.0  3.22  0.0 -1.0 0.000  0.51 3    0
 COGNA            COGN3       2.20   -4  -11   0.0  0.33  0.0 -.04 0.000  0.60 3    0
 BRF              BRFS3       8.63  -15  -62   0.0  0.78  0.0 -.25 0.000  2.03 3    0
 EMBRAER          EMBR3      13.98   -2  -44   0.0  0.77  0.0 -.09 0.000  0.80 3    0
 LOJAS MARISA     AMAR3       1.42   -5  -63   0.0  0.50  0.0 -.28 0.000  1.20 3    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           202       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          10.7      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           4.9      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2022 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2022  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2022
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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