AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2019 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 12/07/19)

Índice Bovespa em 2019 em reais: +18%.

Maiores altas em 2019 em reais: JBS ON +106%, Sid Nacional ON +93%, Ind Romi ON +80%, Totvs ON 78%, Direcional ON +65%, Sabesp ON +65%, Ser Educa ON +64%, Eletrobrás ON +63%, Copel PN +62%, Alpargatas PN +60%.

Maiores baixas: Gafisa ON -60%, Ultrapar ON -23%, Braskem PN -23%, Cielo ON -19%, Suzano ON -16%, Guararapes ON -15%, CVC Brasil ON -13%, Embraer ON -11%, Le Lis Blanc ON -10%, B2W Digital ON -9%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2019 em reais: Equip Mecânicos +51%, Educação +42%, Saneamento +40%, Alimentos +39%, Geração de Energia +37%, Transmissão de Energia +34%, Informática +31% .

Setores que mais caíram ou menos subiram: Petroquímica -23%, Papel e Celulose -3%, Veículos e Peças 0%, Mineração +2%, Telecoms +7%, Têxtil e Vestuário +10%, Bancos +12%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS (lucros de 2017)

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda                                        Preços: 12/07/2019

IBOVESPA: 103905     VALORIZACAO NO ANO: 18%     US$1: R$ 3,74     NTNB2045: 3,59%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 IND ROMI         ROMI3      15.21    9   80   7.0  1.27  4.6 0.46 0.274  0.30 1    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       5.70   12   12   4.5  3.36  9.9 0.55 0.338 -0.23 1    0
 CEMIG            CMIG4      15.12    1    9   5.7  1.43  8.7 0.21 0.164  0.83 1    2
 ODONTOPREV       ODPV3      18.25    0   33   2.6  8.70 24.6 0.35 0.354 -0.47 1    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      33.42   -1   21   4.3  8.56 18.9 0.52 0.453  0.00 1    0
 ITAUSA           ITSA4      13.00   -2    8   4.4  2.17 10.8 0.20 0.200  0.00 1    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3      94.03   -3   13   3.0  7.97 21.7 0.38 0.368  0.00 1    0
 CIELO            CIEL3       7.23    5  -19   5.3  2.17  9.4 0.24 0.230  0.33 1    0
 BRADESCO         BBDC4      38.00   -4   18   2.3  2.41 14.6 0.15 0.165  0.00 1    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      36.46   -3    3   3.5  2.96 14.9 0.22 0.199  0.00 1    0
 BRASIL           BBAS3      52.00   -5   12   3.6  1.53 10.0 0.17 0.153  0.00 1    0
 ESTACIO PART     ESTC3      31.53    4   33   1.9  3.34 14.9 0.34 0.224 -0.01 1    0
 BRADESCO         BBDC3      34.01   -3   21   2.3  2.16 13.1 0.15 0.165  0.00 1    0
 CIA HERING       HGTX3      31.16    5    7   2.5  3.73 19.5 0.14 0.192 -0.24 1    0
 TEGMA            TGMA3      31.60    6   15   3.2  4.08 18.0 0.21 0.226  0.16 1    0
 SANTANDER BR     SANB4      22.46   -4    9   6.0  2.45 12.3 0.20 0.199  0.00 1    0
 GRENDENE         GRND3       7.99    1   -3   3.9  2.10 14.0 0.09 0.150 -0.41 1    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      46.50    4   41   4.8  5.51 16.6 0.33 0.333  1.15 1    0
 FLEURY           FLRY3      23.75    5   20   1.9  4.61 21.0 0.23 0.220  0.26 1    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      53.26   -2    2   2.8  2.28 12.9 0.16 0.177  0.00 1    0
 CVC BRASIL       CVCB3      52.97    9  -13   1.1  6.55 22.0 0.32 0.299  0.96 1    0
 SANEPAR          SAPR4      15.32    4   43   4.6  1.30  8.8 0.15 0.148  0.43 1    0
 TELEF BRASIL     VIVT4      52.09    3   13   4.6  1.22 12.7 0.07 0.096  0.04 1    0
 TAESA            TAEE1      28.48    2   21   7.0  2.07 11.4 0.13 0.181  0.72 1    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      25.61    5   48   4.6  1.48 10.0 0.12 0.148  0.20 1    0
 COPEL            CPLE6      49.43    4   62   3.9  0.82  7.7 0.12 0.106  0.58 1    0
 METAL LEVE       LEVE3      25.22   -1    0   5.8  2.30 13.1 0.18 0.176  0.14 1    0
 B3               B3SA3      39.70   -2   48   1.6  3.22 32.1 0.10 0.100  0.09 1    0
 SUL AMERICA      SULA1      41.34    1   45   1.6  2.46 15.2 0.14 0.162  0.00 1    0
 MRV              MRVE3      19.43    0   57   2.3  1.78 12.1 0.16 0.148  0.42 1    0
 BRASKEM          BRKM5      36.71   -2  -23   4.4  3.62 13.5 0.51 0.268  2.92 1    0
 CCR SA           CCRO3      15.05    6   34   3.0  3.54 20.5 0.17 0.172  1.66 1    0
 VALID            VLID3      16.43    2   -9   4.4  1.06 12.8 0.05 0.083  0.48 1    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      19.64    1   33   4.8  1.35 10.3 0.13 0.131  0.52 1    0
 AMBEV            ABEV3      18.20   -4   18   2.9  4.84 23.5 0.18 0.206 -0.16 1    0
 KROTON           KROT3      11.45   -2   29   2.5  1.17 12.0 0.06 0.097  0.32 1    0
 COSAN            CSAN3      49.67    2   48   2.2  2.06 12.4 0.17 0.167  0.66 1    0
 GERDAU MET       GOAU4       6.96   -4    0   4.0  0.72  8.6 0.06 0.083  0.48 1    0
 GERDAU           GGBR4      14.72   -4   -1   2.8  0.95 11.1 0.07 0.086  0.45 1    0
 SER EDUCA        SEER3      25.55   -2   64   1.0  2.15 17.0 0.15 0.127 -0.42 1    0
 COMGAS           CGAS5      82.00    5   40   3.4  3.72 11.4 0.27 0.326  1.12 1    0
 EQUATORIAL       EQTL3      96.35    2   29   2.6  3.39 17.8 0.15 0.190  1.04 1    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      31.50    0    9   3.9  2.95 14.9 0.22 0.198  1.47 1    0
 WEG              WEGE3      23.09    3   32   1.6  6.23 32.9 0.16 0.189  0.03 1    0
 ULTRAPAR         UGPA3      20.48    4  -23   2.5  2.32 19.2 0.10 0.121  0.86 1    0
 FERBASA          FESA4      23.61    4   15   3.3  1.13  8.6 0.10 0.131  0.06 1    0
 SABESP           SBSP3      51.86    6   65   2.0  1.75 13.4 0.13 0.131  0.52 1    0
 LOJAS RENNER     LREN3      47.54   -2   23   1.4  9.25 36.2 0.16 0.256  0.14 1    0
 ECORODOVIAS      ECOR3      11.53    4   23   2.0  8.83 24.6 0.47 0.359  7.49 1    0
 COPASA           CSMG3      68.12    1   11   2.3  1.35 14.0 0.12 0.097  0.52 1    0
 CELESC           CLSC4      46.30   -3   -7   2.7  0.95  9.6 0.15 0.099  0.40 1    0
 AREZZO           ARZZ3      52.65    1   -4   1.3  7.39 33.9 0.14 0.218 -0.17 1    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      40.00    1   -7   1.0  2.57 20.7 0.04 0.124  0.14 1    0
 BR MALLS         BRML3      14.88    1   14   1.5  1.18 17.5 0.06 0.067  0.17 1    0
 PAO DE ACUCAR    PCAR4      93.95    2   16   1.0  2.41 26.7 0.06 0.090  0.08 1    0
 CSU CARDSYST     CARD3       6.81    0   -1   3.6  1.14  9.4 0.07 0.121  0.11 1    0
 SCHULZ           SHUL4       8.50    1   22   2.2  1.35 10.3 0.13 0.132  0.40 1    0
 EMBRAER          EMBR3      19.29   -1  -11   1.0  0.95 32.3 -.04 0.030  0.07 4    0
 MARCOPOLO        POMO4       3.98   -3   -2   2.0  1.75 20.0 0.05 0.088  0.46 1    0
 LOCALIZA         RENT3      42.25   -1   42   0.7  6.04 37.1 0.17 0.163  1.68 1    0
 EZTEC            EZTC3      29.08    1   41   0.7  2.21 34.5 0.03 0.064 -0.15 1    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      22.15   -2   -7   3.1  1.10 14.3 0.08 0.077  0.73 1    0
 LOCAMERICA       LCAM3      51.64    2   37   1.4  2.90 25.2 0.11 0.115  0.75 1    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      22.20   -3   44   0.2  1.64  110 0.04 0.015  0.17 1    0
 ELETROBRAS       ELET3      39.40    9   63   3.0  0.94 11.5 0.10 0.082  0.84 1    0
 RANDON           RAPT4       9.44    0    2   1.5  2.06 19.6 0.08 0.105  0.54 1    0
 ELETROBRAS       ELET6      40.00    7   42   3.0  0.95 11.6 0.10 0.082  0.84 1    0
 PETROBRAS        PETR4      28.53    4   26   2.0  1.32 16.9 0.06 0.078  0.95 1    0
 USIMINAS         USIM5       9.43   -3    2   1.3  0.81 22.5 0.01 0.036  0.26 1    0
 GUARARAPES       GUAR3      16.95    6  -15   1.3  1.72 16.5 0.02 0.104  0.20 1    0
 SID NACIONAL     CSNA3      17.07    2   93   2.6  2.66 20.0 0.00 0.133  2.56 1    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      25.65   -1    9   3.2  1.02  9.6 0.06 0.106 -0.12 1    0
 TIM PART         TIMP3      12.10    0    2   1.4  1.47 17.7 0.02 0.083 -0.01 1    0
 NATURA           NATU3      55.09   -4   22   0.8  8.69 48.2 0.02 0.180  2.33 1    0
 LINX             LINX3      33.42   -5    3   0.6  4.93 71.3 0.06 0.069 -0.20 1    0
 ENERGISA         ENGI1      47.91    3   29   2.4  3.09 21.8 0.08 0.142  1.89 1    0
 JBS-FRIBOI       JBSS3      23.85   -2  106   0.6  2.35 51.9 0.16 0.045  1.69 1    0
 RAIADROGASIL     RADL3      80.13   -1   40   0.6  7.47 54.0 0.10 0.138  0.17 1    0
 DURATEX          DTEX3      12.35    0    4   1.3  1.82 27.0 0.02 0.068  0.37 1    0
 FRAS-LE          FRAS3       4.87    3    6   1.9  1.30 19.5 -.01 0.067  0.17 1    0
 COELCE           COCE5      60.99    1   27   2.4  1.65 18.6 0.01 0.089  0.60 1    0
 ALPARGATAS       ALPA4      21.72    1   60   1.0  5.10 43.6 0.07 0.117  0.03 1    0
 WILSON SONS      WSON3      37.84    8   -5   2.7  1.33 17.6 0.05 0.075  0.46 1    0
 ELETROPAULO      ELPL3      47.16    0   51   1.1  3.16 63.8 0.09 0.049  1.11 1    0
 TOTVS            TOTS3      48.27   -2   78   0.6  6.05 99.8 0.04 0.061  0.02 1    0
 LOJAS AMERICANAS LAME3      13.70    2   -9   0.4  4.70 90.9 -.05 0.052  0.89 1    0
 LE LIS BLANC     LLIS3      24.05   -2  -10   1.3  0.56 23.7 -.02 0.024  0.39 1    0
 MILLS            MILS3       6.79    9   59   0.0  1.59  0.0 -.05 0.000  0.08 1    0
 VALE             VALE3      51.81    3    2   0.0  1.61  0.0 -.16 0.000  0.22 1    0
 GAFISA           GFSA3       6.72    8  -60   0.0  0.61  0.0 -.41 0.000  1.52 1    0
 BRADESPAR        BRAP4      32.72    4    3   0.0  1.18  902 -.15 0.001 -0.02 1    0
 HELBOR           HBOR3       1.86    8   23   0.0  1.07  0.0 -.20 0.000  1.39 1    0
 BRF FOODS        BRFS3      33.55   -2   53   0.0  0.40  0.0 -.06 0.000  2.23 1    0
 POSITIVO TEC     POSI3       2.54   -1   13   0.0  0.43  0.0 -.04 0.000  0.42 1    0
 B2W DIGITAL      BTOW3      38.24    7   -9   0.0  5.17  0.0 -.16 0.000  0.51 1    0
 PROFARMA         PFRM3       4.42    9   12   0.0  0.55  0.0 -.03 0.000  0.40 1    0
 SUZANO           SUZB3      32.00   -2  -16   0.0  2.13  0.0 -.24 0.000  0.85 1    0
 CESP             CESP6      29.15    2   34   0.0  1.37  0.0 -.09 0.000  0.09 1    0
 LOJAS MARISA     AMAR3       7.87    1   52   0.0  1.72  0.0 -.18 0.000  0.63 1    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                ------------------------- 
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           279       360       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          17.1      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           2.2      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2019 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2019  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2019
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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