AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2025 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 11/07/25)

Índice Bovespa em 2025 em reais: +13,2%.

Maiores altas em 2025 em reais: Cogna ON +143%, Ser Educa ON +93%, Assai ON +77%, Movida ON +77%, CVC Brasil ON +70%, Yduqs ON +62%, Helbor ON +59%, Alupar Unit +59%, Totvs ON +54%, Lojas Renner ON +54%.

Maiores baixas: Raiadrogasil ON -37%, EMAE PN -27%, Weg ON -25%, Cosan ON -22%, Usiminas PN -19%, Suzano ON -19%, Klabin PN -19%, Randon PN -18%, Vamos ON -18%, Ferbasa PN -17%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2025 em reais: Educação +100%, Telecoms +42%, Imobiliário +39%, Têxteis e Vestuário +32%, Saneamento +29%, Varejo +24%, Informática +21%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Papel e Celulose -19%, Siderurgia -12%, Combustíveis -4%, Equip Elétricos -4%, Equip Mecânicos -2%, Mineração +3%, Veículos e Peças +7%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                             Preços: 11/07/2025

 IBOVESPA: 136187   VALORIZACAO NO ANO: 13,2%   US$1: R$ 5,57   TES IPCA: 7,13%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 BB SEGURIDADE    BBSE3      35.22   -4   -3  10.3  5.86  7.6 0.67 0.773  0.00 1    0
 VALE             VALE3      56.00    1    3   8.0  1.18  5.8 0.16 0.205  0.30 1    0
 BRASIL           BBAS3      21.14   -6  -13   9.9  0.69  3.5 0.16 0.200  0.00 1    0
 PETROBRAS        PETR4      32.63    2  -10  15.0  1.06  5.2 0.36 0.203  0.89 1   -2
 QUALICORP        QUAL3       1.77   -4   16   4.4  0.38 15.8 0.04 0.024  0.76 1    0
 USIMINAS         USIM5       4.29   -4  -19   5.5  0.22  4.9 0.05 0.045  0.03 1    0
 CEMIG            CMIG4      10.80   -3   -3   9.1  1.11  5.1 0.15 0.215  0.37 1    0
 SANEPAR          SAPR4       7.24   -2   29   9.5  0.91  3.5 0.40 0.257  0.34 1   -2
 ISA ENERGIA      ISAE4      22.80   -2   -1   9.9  0.74  4.2 0.14 0.174  0.49 1    0
 ITAUSA           ITSA4      10.48   -6   19   6.9  1.32  6.7 0.18 0.196  0.00 1    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      38.06   -7   20   7.5  1.97  7.2 0.28 0.275  1.16 1    2
 COMGAS           CGAS5     130.23    1    9   5.1 12.15 11.8 0.81 1.026  6.70 1    0
 BLAU             BLAU3      13.01    1   -1   3.5  1.05  6.7 0.17 0.156  0.03 1   -2
 TAESA            TAEE1      34.00   -3    3  10.4  1.60  7.1 0.20 0.226  1.30 1    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      52.35   -8   43   3.9  2.43 10.1 0.24 0.239  0.00 1    0
 GRENDENE         GRND3       5.33   -2    9   7.3  1.22  7.5 0.12 0.163 -0.27 1    0
 METAL LEVE       LEVE3      29.46   -2    7  11.0  4.50  6.6 0.72 0.686  0.92 1   -2
 BRADESCO         BBDC3      13.83   -4   30   6.2  0.89  6.8 0.14 0.130  0.00 1    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      34.96   -7   14   6.1  1.77  8.1 0.22 0.220  0.00 1   -2
 SUZANO           SUZB3      49.90   -4  -19   2.4  1.61  8.2 0.66 0.196  2.45 1   -2
 WHIRLPOOL        WHRL4       4.20   -9    0   8.0  2.30  8.3 0.28 0.278 -0.85 1    2
 ODONTOPREV       ODPV3      11.59   -1    7   6.1  4.63 11.4 0.50 0.407 -0.30 1    0
 ENERGISA         ENGI1      45.76   -5   25   7.2  1.16  5.8 0.17 0.199  1.20 1   -2
 GERDAU           GGBR4      16.69   -1   -8   4.5  0.60  7.5 0.05 0.081  0.09 1    0
 BRADESCO         BBDC4      16.05   -4   39   5.4  1.03  7.9 0.14 0.130  0.00 1   -2
 CSU DIGITAL      CSUD3      18.39   -1   19   3.9  1.53  7.5 0.20 0.204 -0.05 1   -2
 MARCOPOLO        POMO4       8.02   -2    9   4.1  2.28  8.4 0.24 0.273  0.28 1    0
 SCHULZ           SHUL4       5.19   -2  -11   4.1  1.26  5.8 0.20 0.216 -0.04 1   -2
 COPASA           CSMG3      27.28   -5   31   6.8  1.25  6.8 0.21 0.184  0.66 1    0
 FERBASA          FESA4       6.83   -2  -17   4.8  0.69  8.1 0.03 0.085 -0.13 1   -3
 EZTEC            EZTC3      13.26   -5   22   4.4  0.59  6.6 0.08 0.090  0.07 1   -2
 CYRELA REALTY    CYRE3      25.60   -2   51   3.7  1.00  6.4 0.14 0.156  0.29 1    0
 VALID            VLID3      23.27   -7   -4   6.4  1.05  8.0 0.17 0.130 -0.01 1    2
 ENGIE BRASIL     EGIE3      41.58  -10   17   8.2  2.81  9.2 0.25 0.306  1.46 1    0
 TEGMA            TGMA3      35.34   -4   23   5.6  2.41 10.3 0.18 0.235 -0.07 1   -2
 ULTRAPAR         UGPA3      17.10   -5    8   5.0  1.23  8.1 0.09 0.151  0.70 1    0
 GERDAU MET       GOAU4       9.32   -1   -9   6.3  0.48  6.0 0.05 0.080  0.09 1   -3
 DIRECIONAL       DIRR3      39.59   -4   49   2.9  3.15 12.1 0.30 0.259  0.01 1   -2
 AMBEV            ABEV3      13.30   -2   13   5.2  2.20 12.9 0.16 0.171 -0.26 1    0
 SANTANDER BR     SANB4      14.44   -6   15   8.5  1.20  7.7 0.17 0.155  0.00 1    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      28.70   -1   11   4.4  0.62  7.7 0.02 0.080 -0.22 1    0
 GPS              GGPS3      15.71   -4   12   1.8  2.89 14.4 0.16 0.201  0.62 1    0
 LOJAS RENNER     LREN3      18.70   -3   54   3.4  1.84 14.5 0.09 0.127 -0.17 1   -2
 CELESC           CLSC4     103.77   -1   29   5.3  1.04  5.4 0.26 0.191  0.87 1   -2
 INTELBRAS        INTB3      14.28   -6   12   2.7  1.59  9.8 0.08 0.163  0.02 1   -2
 IND ROMI         ROMI3       8.98    1    6   5.2  0.69  7.8 0.03 0.088  0.40 1    0
 MOTIVA SA        MOTV3      12.94   -6   27   2.0  1.83 17.3 0.15 0.106  1.94 1   -2
 WEG              WEGE3      39.75   -8  -25   2.1  7.84 24.1 0.29 0.325 -0.16 1    0
 VAMOS            VAMO3       3.91   -2  -18   2.1  1.68 10.5 0.17 0.160  4.79 1   -2
 REDE D OR        RDOR3      33.30   -5   31   1.9  2.94 17.8 0.17 0.165  0.01 1    0
 NEOENERGIA       NEOE3      24.23   -7   28   3.1  0.87  7.8 0.12 0.112  1.37 1   -2
 TIM              TIMS3      21.16   -6   46   2.5  2.09 14.8 0.13 0.141 -0.05 1    0
 MILLS            MILS3      11.25   -2   31   3.0  1.71  8.7 0.18 0.197  0.76 1    0
 BRF              BRFS3      22.00   11  -13   2.5  2.19  9.9 0.28 0.221  0.50 1    0
 RANDON           RAPT4       8.14   -7  -18   3.2  0.86  9.6 -.01 0.090  0.99 1    0
 POSITIVO TEC     POSI3       4.62   -1  -11   2.7  0.40 11.8 -.03 0.034  0.43 1    0
 COGNA            COGN3       2.65   -9  143   4.6  0.39  7.8 0.03 0.049  0.41 1    0
 KLABIN           KLBN4       3.70   -5  -19   4.0  2.61 11.6 0.19 0.224  3.72 1   -2
 LOCALIZA         RENT3      36.66   -6   14   2.5  1.46 16.9 0.13 0.086  1.27 1   -2
 EQUATORIAL       EQTL3      34.35   -5   25   2.1  1.61 13.4 0.08 0.120  1.43 1    0
 FLEURY           FLRY3      12.62   -3    5   3.1  1.32 12.4 0.14 0.106  0.57 1    0
 DEXCO            DXCO3       5.35   -6  -10   2.6  0.63 12.8 0.03 0.049  0.66 1    0
 B3               B3SA3      13.73   -7   33   3.1  3.81 16.2 0.24 0.236 -0.01 1    0
 YDUQS PART       YDUQ3      13.88  -15   62   3.0  1.17 10.8 0.17 0.109  0.87 1    2
 EMAE             EMAE4      30.58   -4  -27   4.3  0.92  8.8 0.11 0.105 -0.27 1    0
 COPEL            CPLE6      11.87   -4   30   3.9  1.34 12.8 0.10 0.105  0.51 1    0
 SABESP           SBSP3     111.63   -5   26   2.1  1.99 11.7 0.15 0.169  0.54 1    0
 HELBOR           HBOR3       2.20   -4   59   4.7  0.20  5.7 0.02 0.035  0.56 1    0
 SER EDUCA        SEER3       8.69   -8   93   2.2  0.88 12.0 0.14 0.074  0.49 1    0
 COELCE           COCE5      26.82   -5    7   5.9  0.40  5.9 0.03 0.069  1.02 1   -2
 MOVIDA           MOVI3       6.27   -8   77   3.6  0.84  7.3 0.12 0.115  6.50 1    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      26.75    9   33   2.0  1.13 13.7 0.03 0.082  0.03 1   -3
 ALPARGATAS       ALPA4       8.56   -4   35   1.4  1.43 21.5 0.11 0.067 -0.02 1    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      32.10   -1   37   2.9  1.53 18.3 0.06 0.083  0.02 1    0
 TOTVS            TOTS3      41.09   -5   54   1.5  5.02 28.7 0.16 0.175 -0.06 1    0
 RAIADROGASIL     RADL3      13.77  -10  -37   1.8  3.64 21.9 0.10 0.166  0.43 1    0
 WILSON SONS      PORT3      17.50    0    7   4.0  2.81 12.5 0.28 0.225  0.77 1    0
 FRAS-LE          FRAS3      24.05  -13   17   1.8  2.98 18.0 0.13 0.166  0.11 1    0
 IOCHPE-MAXION    MYPK3      13.50    1   20   3.2  0.47 12.6 0.01 0.037  0.77 1    0
 GUARARAPES       GUAR3       7.95  -10   28   1.7  0.74 16.9 -.02 0.044  0.09 1    0
 ASSAI            ASAI3       9.98   -3   77   0.9  2.50 18.4 0.09 0.136  2.08 1    0
 PETZ             PETZ3       3.65   -5  -10   0.2  0.99 95.8 -.01 0.010  0.06 1    0
 EMBRAER          EMBR3      74.30  -11   32   1.2  2.98 23.2 0.09 0.129  0.09 1    0
 SID NACIONAL     CSNA3       8.25    0   -7   0.0  0.84  0.0 -.19 0.000  2.11 1    0
 PROFARMA         PFRM3       8.29   -2   28   2.0  0.77 15.7 0.04 0.049  0.38 1    0
 ALUPAR           ALUP1      29.94   -4   59   2.9  1.56 12.4 0.14 0.126  0.78 1    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3       8.04  -13   24   1.9  0.52 15.7 0.00 0.033  0.21 1    0
 HYPERA           HYPE3      27.01   -2   49   1.7  1.45 26.7 -.05 0.054  0.63 1    0
 CVC BRASIL       CVCB3       2.34   -6   70   0.0  2.37  0.0 -.06 0.000  0.06 1    0
 COSAN            CSAN3       6.38  -11  -22   0.0  1.50  0.0 -.91 0.000  1.42 1   -2
 MRV              MRVE3       6.09   -3   15   0.0  0.57  0.0 -.24 0.000  1.25 1    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                ------------------------- 
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           178       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          10.9      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           4.3      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2025 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2025  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2025
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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