AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2023 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 22/09/23)

Índice Bovespa em 2022 em reais: +6%.

Maiores altas em 2023 em reais: Marcopolo PN +111%, Valid ON +91%, Yduqs ON +90%, Fras-Le ON +63%, Movida ON +62%, Metal Leve ON +62%, Cyrela Realty ON +60%, Schulz PN +59%, Eztec ON +50%, Ultrapar ON +48%.

Maiores baixas: Qualicorp ON -52%, Lojas Marisa ON -50%, CVC Brasil ON -50%, Alpargatas PN -47%, Carrefour ON -38%, Cielo ON -37%, Intelbras ON -32%, Lojas Renner ON -32%, Positivo Tec ON -24%, Vale ON -23%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2023 em reais: Veículos e Peças +59%, Educação +50%, Imobiliário +42%, Equip Mecânicos +23%, Combustíveis +23%, Telecoms +18%, Papel e Celulose +17%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Mineração -23%, Têxtil e Vestuário -21%, Equip Elétricos -17%, Informática -14%, Siderurgia -12%, Seguros -4%, Varejo -4%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 22/09/2023

 
  IBOVESPA: 116008     VALORIZACAO NO ANO: +6%     US$1: R$ 4,91     NTNB2045: 5,79%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 CIELO            CIEL3       3.30   -8  -37  14.2  0.76  3.1 0.20 0.244  0.34 2    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      31.74    0   -6   9.4  7.09  8.3 0.83 0.851  0.00 2    0
 VALE             VALE3      68.00   -2  -23   5.9  1.58  6.6 0.15 0.240  0.21 2    0
 PETROBRAS        PETR4      34.03    0   39  18.0  1.20  3.1 0.36 0.381  0.66 2    0
 SUZANO           SUZB3      55.38    5   15   4.5  1.68  4.7 0.48 0.356  1.96 2   -2
 BRASIL           BBAS3      46.69   -2   34   8.5  0.85  4.0 0.21 0.209  0.00 2    0
 CEMIG            CMIG4      12.89    1   16   9.6  1.20  4.9 0.22 0.246  0.42 2    0
 GERDAU           GGBR4      24.26   -6  -13   9.8  0.93  3.4 0.23 0.273  0.22 2    0
 ODONTOPREV       ODPV3      11.14    3   23   4.7  4.52 13.4 0.39 0.338 -0.01 2    0
 ITAUSA           ITSA4       9.01   -3    6   7.4  1.14  5.4 0.17 0.209  0.00 2    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      26.42   -2   -1   7.1  0.61  4.0 0.12 0.150 -0.15 2    0
 KLABIN           KLBN4       4.82    6   20   8.0  2.26  5.2 0.30 0.433  1.98 2   -2
 GERDAU MET       GOAU4      11.22   -6  -13  13.1  0.67  2.7 0.21 0.247  0.21 2    2
 CPFL ENERGIA     CPFE3      35.69    0    8  10.2  2.31  6.6 0.31 0.350  1.23 2    0
 CELESC           CLSC4      65.79    0   17   7.9  0.79  3.2 0.27 0.244  0.52 2    0
 FERBASA          FESA4      48.80   -5   -9   5.4  1.29  6.6 0.16 0.195 -0.04 2    2
 LOJAS RENNER     LREN3      13.89  -11  -32   3.7  1.37 13.1 0.06 0.104 -0.04 2    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      26.92   -2    8   6.1  1.55  6.9 0.19 0.223  0.00 2    0
 QUALICORP        QUAL3       2.80  -11  -52   9.1  0.57  8.5 0.04 0.066  1.38 2    0
 BRADESCO         BBDC3      12.51   -5   -7   4.9  0.84  6.9 0.11 0.121  0.00 2    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      27.04   -1   17   5.4  1.51  7.7 0.18 0.197  0.00 2    0
 BRADESCO         BBDC4      14.15   -5   -7   4.8  0.95  7.8 0.11 0.121  0.00 2    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      23.89   -1    4   8.0  0.90  5.3 0.15 0.169  0.47 2    0
 SANEPAR          SAPR4       4.74    0   30   7.1  0.79  5.0 0.16 0.157  0.44 2    0
 METAL LEVE       LEVE3      49.80   -1   62   8.0  4.48  9.5 0.53 0.472  0.02 2    0
 TAESA            TAEE1      34.93   -1    1   8.5  1.80  9.0 0.18 0.200  1.08 2    0
 WEG              WEGE3      34.59   -4  -10   1.9  9.43 27.1 0.35 0.348 -0.06 2    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       4.59    1   -8   4.9  2.89 13.6 0.16 0.213 -0.18 2    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      20.85   -4   60   3.3  1.04  7.2 0.12 0.145  0.62 2    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      42.89    0   13   8.1  4.20 10.5 0.39 0.399  1.79 2    0
 TEGMA            TGMA3      25.80   -1   33   5.6  2.12  9.5 0.19 0.224 -0.05 2    0
 RANDON           RAPT4      11.41   -4   39   4.9  1.28  6.0 0.16 0.213  0.76 2    0
 CSU DIGITAL      CSUD3      16.05   -2   32   3.9  1.67  7.9 0.21 0.212  0.01 2    0
 ENERGISA         ENGI1      48.90   -4   11   4.6  1.68  9.6 0.15 0.175  2.19 2    0
 USIMINAS         USIM5       6.59   -5   -8   5.2  0.34  5.3 0.06 0.065  0.13 2   -2
 INTELBRAS        INTB3      20.66   -6  -32   1.9  2.81 12.3 0.21 0.228 -0.20 2   -2
 DIRECIONAL       DIRR3      18.13   -8   34   2.5  2.49 10.2 0.22 0.244  0.46 2    0
 MARCOPOLO        POMO4       5.97   -5  111   5.3  1.73  6.8 0.23 0.253  0.37 2    0
 AMBEV            ABEV3      13.12   -2  -10   5.3  2.43 12.7 0.15 0.192 -0.13 2    0
 DEXCO            DXCO3       7.80   -2   15   4.8  1.04  7.8 0.10 0.133  0.39 2    0
 GRENDENE         GRND3       6.70   -6   11   4.4  1.79 12.6 0.11 0.142  0.01 2    0
 COPASA           CSMG3      17.40   -9   11   6.9  0.87  6.2 0.15 0.141  0.42 2    3
 AREZZO           ARZZ3      63.72   -9  -19   2.0  2.54 18.4 0.12 0.138  0.14 2    0
 SCHULZ           SHUL4       7.48   -2   59   2.4  2.23  8.0 0.23 0.279  0.69 2    0
 EQUATORIAL       EQTL3      32.88   -3   22   2.0  2.00 16.1 0.07 0.124  2.05 2    0
 IND ROMI         ROMI3      12.06  -11  -13   6.5  0.97  5.7 0.12 0.169  0.54 2    0
 VAMOS            VAMO3       9.70   -8  -16   1.4  2.52 16.1 0.14 0.157  2.03 2    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      36.64   -5    2   1.7  1.76 16.9 0.08 0.104  0.23 2    0
 MILLS            MILS3      12.39  -10    8   2.5  2.24 10.1 0.20 0.222  0.15 2    0
 VALID            VLID3      17.55   -5   91   7.8  1.09  7.5 0.18 0.145  0.39 2    0
 SANTANDER BR     SANB4      13.90   -1   -7   6.8  1.23 10.4 0.10 0.119  0.00 2    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      43.78    1   14   4.4  1.06 14.4 0.06 0.073  0.25 2    0
 FRAS-LE          FRAS3      15.68    6   63   3.4  2.21 10.1 0.20 0.219  0.20 2    0
 NEOENERGIA       NEOE3      18.89   -3   22   4.5  0.83  5.5 0.14 0.150  1.36 2    0
 SID NACIONAL     CSNA3      12.10   -3  -17   0.0  0.87  0.0 -.08 0.000  1.33 2    0
 POSITIVO TEC     POSI3       7.10   -8  -24   3.4  0.72  8.6 0.04 0.083  0.79 2    0
 TIM              TIMS3      15.08    1   22   2.4  1.44 14.5 0.08 0.100  0.09 2    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      15.72    4   35   0.0  1.05  0.0 -.13 0.000  0.42 2   -2
 COPEL            CPLE6       9.00   -1   14   4.3  1.13 10.6 0.09 0.107  0.46 2    0
 ULTRAPAR         UGPA3      18.63   -2   48   2.9  1.69 15.4 0.08 0.109  0.63 2    0
 EZTEC            EZTC3      20.13   -5   50   1.6  0.96 14.2 0.05 0.067  0.10 2    0
 CCR SA           CCRO3      12.59    0   16   2.6  2.08 16.4 0.15 0.127  2.01 2   -3
 IOCHP-MAXION     MYPK3      14.17   -3   20   2.7  0.56 15.5 0.02 0.036  0.98 2    0
 B3               B3SA3      12.33   -7   -7   3.4  3.42 16.3 0.21 0.210  0.47 2    2
 LOCALIZA         RENT3      58.15   -4   18   1.0  2.47 27.8 0.03 0.089  1.54 2    0
 PETZ             PETZ3       4.99  -12  -20   0.5  1.24 46.8 0.01 0.027 -0.04 2    3
 SABESP           SBSP3      61.34    2    7   1.9  1.46 13.5 0.10 0.108  0.62 2    0
 MRV              MRVE3      10.68   -9   41   1.6  0.84 16.9 0.04 0.050  1.02 2    0
 HELBOR           HBOR3       2.59   -9   27   3.2  0.25  8.5 0.02 0.029  0.23 2    0
 RAIADROGASIL     RADL3      27.43   -1   20   0.9  8.50 42.6 0.19 0.199  0.35 2    0
 COELCE           COCE5      46.75    1    4   4.4  0.89  8.8 0.07 0.101  1.13 2    0
 PROFARMA         PFRM3       3.86   -4    5   1.6  0.39 14.3 0.02 0.028  0.32 2    0
 TOTVS            TOTS3      26.42  -10   -4   1.5  3.63 33.2 0.09 0.109 -0.21 2    0
 FLEURY           FLRY3      14.88    2    1   1.5  1.68 21.0 0.07 0.080  1.35 2    0
 REDE D OR        RDOR3      26.42   -8  -11   0.9  2.66 36.5 0.06 0.073  1.38 2    0
 ALUPAR           ALUP1      29.45   -1    8   3.4  1.16 10.7 0.12 0.108  1.04 2    0
 HYPERA           HYPE3      37.10   -1  -18   3.2  2.13 14.3 0.15 0.149  0.63 2    0
 ELETROBRAS       ELET3      35.26   -1  -16   1.2  0.71 22.9 0.04 0.031  0.41 2    0
 ELETROBRAS       ELET6      38.12   -2  -12   1.2  0.77 24.7 0.04 0.031  0.41 2    0
 BRASKEM          BRKM5      20.59   -6  -13   0.0  2.27  0.0 -.16 0.000  3.79 2    0
 SER EDUCA        SEER3       6.00   -2   34   0.1  0.64  223 0.01 0.003  0.47 2    0
 EMAE             EMAE4      66.57   -1   -2   1.3  2.20 27.2 0.10 0.081 -0.39 2    0
 CARREFOUR BR     CRFB3       9.15   -8  -38   0.4  0.98 67.5 -.04 0.015  0.38 2    0
 COGNA            COGN3       2.64   -4   25   0.6  0.41 58.9 0.00 0.007  0.61 2    0
 COMGAS           CGAS5     129.40    1    0   0.0 173.9  0.0  -10 0.000  5.56 2    0
 YDUQS PART       YDUQ3      19.31   -5   90   1.0  1.79 27.3 0.12 0.066  1.57 2    0
 GUARARAPES       GUAR3       5.47  -10  -16   0.0  0.54  0.0 -.08 0.000  0.39 2    0
 MOVIDA           MOVI3      11.64   -4   62   0.9  1.36 28.5 0.00 0.048  6.20 2    2
 JBS              JBSS3      18.22   -4  -17   0.0  0.95  0.0 -.16 0.000  1.59 2    0
 WILSON SONS      PORT3      13.85    3   28   2.6  2.68 19.4 0.17 0.138  1.04 2    0
 ALPARGATAS       ALPA4       8.03   -4  -47   0.0  1.02  0.0 -.10 0.000  0.11 2    0
 COSAN            CSAN3      17.97   -3    5   0.0  1.87  0.0 -.22 0.000  0.90 2    0
 CVC BRASIL       CVCB3       2.26   -2  -50   0.0  1.89  0.0 -1.1 0.000  0.66 2    0
 EMBRAER          EMBR3      17.55   -1   23   0.0  1.07  0.0 -.08 0.000  0.49 2    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3       2.24  -10  -18   0.0  1.50  0.0 -.14 0.000  0.44 2    0
 BRF              BRFS3       9.66    8   17   0.0  1.14  0.0 -.52 0.000  1.30 2    0
 LOJAS MARISA     AMAR3       0.63   -9  -50   0.0  0.71  0.0 -1.4 0.000  2.26 2    2

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 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           352       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          11.9      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           4.0      35.2      1.3
                                -------------------------
 
Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2023 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2023  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2023
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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