| AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES? |
| Semanal |
|
ÍNDICE
1 - Maiores Altas e Baixas: em 2020 em reais
2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores
|
|
1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 26/06/20) Índice Bovespa em 2020 em reais: -19%. Maiores altas em 2020 em reais: B2W Digital ON +64%, Weg ON +44%, Lojas Americanas ON +35%, Comgás PN +27%, Marfrig ON +26%, B3 ON +24%, Klabin PN +15%, CSU Cardsyst ON +8%, Schulz PN +7%, Vale ON +4%. Maiores baixas: IRBBrasil ON -70%, Embraer ON -60%, CVC Brasil ON -60%, Cia Hering ON -59%, Le Lis Blanc ON -58%, Mills ON -51%, BR Malls ON -47%, Ser Educa ON -46%, Cielo ON -45%, Cogna ON -44%. Setores que mais subiram ou menos caíram em 2020 em reais: Papel e Celulose +5%, Equip Elétricos +4%, Mineração 0%, Distribuição de Energia -4%, Hidrocarbonetos -9%, Varejo -9%, Equip Mecânicos -9%. Setores que mais caíram ou menos subiram: Educação -40%, Têxteis e Vestuário -38%, Bancos -36%, Seguros -31%, Veículos e Peças -29%, Construção -29%, Imobiliário -28%. 2 - Lista das 100MAIS (lucros de 2020 PRÉ COVID-19) Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.
|
Legenda
Preços: 26/06/2020
IBOVESPA: 93834 VALORIZACAO NO ANO: -19% US$1: R$ 5,46 NTNB2045: 4,12%
FIRMA COD VA PAL5 VAR DIVVA VAPL VALL LRPL LLPL ULTSO T ALT
------------------------------------------------------------------------------------
CVC BRASIL CVCB3 17.70 -11 -60 2.9 1.90 8.5 0.16 0.224 0.00 3 0
CIELO CIEL3 4.63 -19 -45 5.3 1.36 9.3 0.07 0.145 0.00 1 0
IRBBRASIL RE IRBR3 11.86 14 -70 9.7 2.38 6.8 0.38 0.349 0.00 4 -2
BRASIL BBAS3 31.82 -6 -40 6.7 0.89 5.4 0.12 0.165 0.00 1 -2
TAESA TAEE1 28.07 -3 -10 11.2 1.82 6.9 0.27 0.263 1.07 1 2
BRADESCO BBDC3 19.08 -5 -38 4.6 1.30 8.2 0.10 0.159 0.00 1 -2
ITAUSA ITSA4 9.66 -7 -31 5.1 1.56 10.0 0.08 0.157 0.00 1 0
TRAN PAULISTA TRPL4 20.29 0 -10 6.7 1.09 7.0 0.13 0.157 0.20 1 0
ODONTOPREV ODPV3 14.08 0 -17 3.0 6.35 22.1 0.26 0.287 -0.02 1 0
BB SEGURIDADE BBSE3 27.85 -3 -26 4.4 9.12 17.4 0.58 0.524 0.00 1 0
CIA HERING HGTX3 13.92 -9 -59 3.3 1.59 14.0 0.01 0.114 -0.21 1 0
BRADESCO BBDC4 20.69 -7 -37 4.3 1.41 8.9 0.10 0.159 0.00 1 0
COMGAS CGAS5 181.00 -7 27 2.8 31.42 16.5 1.99 1.909 8.02 1 0
GRAZZIOTIN CGRA4 25.53 -2 -14 4.2 0.86 6.9 0.22 0.124 -0.02 4 0
CEMIG CMIG4 10.60 -7 -23 5.0 0.98 9.1 -.01 0.107 0.90 1 0
PORTO SEGURO PSSA3 52.16 -4 -17 2.7 2.09 12.7 0.11 0.164 0.00 1 0
VALID VLID3 10.32 -7 -39 4.6 0.58 13.1 0.01 0.044 0.56 1 0
M DIAS BRANCO MDIA3 39.58 -2 4 1.0 2.18 19.9 0.09 0.110 0.10 1 0
ITAUUNIBANCO ITUB4 25.71 -8 -31 4.1 2.03 13.6 0.06 0.149 0.00 1 0
IND ROMI ROMI3 13.05 2 -26 5.4 1.03 6.6 0.21 0.156 0.27 1 0
ENERGIAS BR ENBR3 17.40 -4 -21 6.5 1.12 7.5 0.12 0.149 0.56 1 0
SANEPAR SAPR4 6.03 -7 -14 4.5 1.42 8.6 0.16 0.164 0.45 1 2
CPFL ENERGIA CPFE3 29.96 -7 -16 5.7 2.42 10.7 0.25 0.227 1.28 1 0
AREZZO ARZZ3 46.29 4 -28 1.7 5.63 26.2 0.14 0.215 0.22 1 0
GRENDENE GRND3 7.32 -5 -40 4.0 1.83 13.4 0.03 0.136 0.04 1 0
SANTANDER BR SANB4 14.33 -10 -39 10.1 1.48 7.3 0.21 0.201 0.00 1 0
SER EDUCA SEER3 15.08 -10 -46 1.0 1.46 18.8 0.05 0.078 -0.02 1 2
COELCE COCE5 57.24 -1 -8 4.4 1.39 10.1 0.10 0.137 0.67 1 0
CSU CARDSYST CARD3 13.23 -2 8 2.2 2.06 15.2 0.14 0.136 0.35 1 0
EQUATORIAL EQTL3 22.49 2 -1 2.6 3.42 17.3 0.22 0.198 0.00 3 0
EZTEC EZTC3 37.48 -4 -28 1.0 2.22 24.0 0.08 0.092 0.01 1 0
MARCOPOLO POMO4 2.88 -3 -36 2.5 1.12 15.0 0.02 0.075 0.31 1 2
TELEF BRASIL VIVT4 48.54 -4 -16 4.0 1.15 14.9 0.06 0.077 0.15 1 0
WHIRLPOOL WHRL4 6.60 1 -36 3.2 3.02 16.5 0.13 0.183 -0.34 1 0
YDUQS PART YDUQ3 33.09 -6 -30 1.7 3.04 16.7 0.21 0.182 0.53 1 0
ENERGISA ENGI1 47.61 -3 -11 4.4 2.76 11.3 0.37 0.245 2.55 1 0
CCR SA CCRO3 14.80 -1 -22 2.6 3.37 21.8 0.13 0.154 2.10 1 -2
ENGIE BRASIL EGIE3 41.60 -4 -18 5.5 5.03 14.9 0.30 0.337 1.56 1 0
TEGMA TGMA3 23.37 4 -38 3.9 2.59 13.9 0.13 0.186 0.26 1 0
CARREFOUR BR CFRB3 19.50 -2 -16 0.8 2.79 26.3 0.10 0.106 0.00 1 0
IOCHP-MAXION MYPK3 14.31 1 -39 4.9 0.56 8.8 0.01 0.063 0.69 1 0
ULTRAPAR UGPA3 17.64 -5 -31 2.1 2.11 22.1 0.07 0.095 1.41 1 0
FERBASA FESA4 18.29 -1 -9 2.7 0.92 11.5 0.00 0.081 0.23 1 0
LE LIS BLANC LLIS3 7.18 -3 -58 3.4 0.22 9.3 -.08 0.023 0.44 4 0
BRADESPAR BRAP4 36.43 1 -5 0.8 1.20 46.9 0.02 0.026 0.01 1 0
LOCALIZA RENT3 40.25 -4 -15 0.8 5.56 33.5 0.17 0.166 1.31 1 -2
VALE VALE3 55.62 1 4 0.7 1.60 42.5 0.02 0.038 0.19 1 0
AMBEV ABEV3 13.95 1 -25 3.3 3.12 20.5 0.06 0.152 -0.14 1 0
TIM PART TIMP3 14.03 -3 -10 1.6 1.50 15.1 0.03 0.099 -0.01 1 0
METAL LEVE LEVE3 18.22 -3 -37 6.5 1.75 12.2 0.06 0.143 0.19 1 0
COPEL CPLE6 60.57 -8 -12 3.1 0.93 9.5 0.12 0.098 0.49 1 0
COGNA COGN3 6.36 1 -44 1.4 0.65 25.0 -.01 0.026 0.74 1 -2
MRV MRVE3 17.36 -2 -19 2.2 1.57 12.5 0.08 0.125 0.49 1 0
CELESC CLSC4 52.99 2 3 3.2 1.32 8.0 0.37 0.165 0.78 1 0
COPASA CSMG3 55.35 -8 -19 2.8 1.02 11.3 0.09 0.091 0.41 1 0
LOJAS RENNER LREN3 40.60 -8 -28 1.2 6.86 41.9 0.01 0.164 0.10 1 0
SUL AMERICA SULA1 45.61 1 -24 1.2 2.49 20.3 0.05 0.123 0.00 1 0
GERDAU MET GOAU4 6.97 -1 -25 2.0 0.70 16.9 0.03 0.041 0.49 1 0
ELETROBRAS ELET6 31.41 -1 -18 5.1 0.69 6.4 0.02 0.108 0.64 1 0
GUARARAPES GUAR3 17.40 -15 -28 0.9 1.68 28.0 -.04 0.060 0.36 1 0
SCHULZ SHUL4 10.82 -4 7 2.1 1.49 10.3 0.10 0.144 0.80 1 0
WEG WEGE3 50.00 8 44 1.0 10.88 53.7 0.18 0.203 0.04 1 0
ELETROBRAS ELET3 30.28 -2 -20 4.8 0.67 6.2 0.02 0.108 0.64 1 0
BR MALLS BRML3 9.64 -10 -47 3.3 0.73 9.2 0.04 0.079 0.23 1 0
RANDON RAPT4 9.54 -3 -29 1.5 1.89 20.0 0.01 0.095 0.78 1 0
B3 B3SA3 53.45 5 24 1.7 4.39 30.6 0.16 0.144 0.15 1 0
DIRECIONAL DIRR3 14.85 5 -1 0.8 1.74 32.1 0.03 0.054 0.25 1 0
COSAN CSAN3 68.69 -3 -1 1.3 2.44 20.9 0.04 0.117 0.66 1 0
TOTVS TOTS3 22.26 -1 3 1.4 5.03 41.7 0.10 0.121 0.44 1 0
GERDAU GGBR4 15.18 -2 -24 1.4 0.89 21.3 0.03 0.042 0.49 1 -2
FRAS-LE FRAS3 5.39 -1 -5 1.6 1.42 24.8 0.02 0.057 0.28 1 0
FLEURY FLRY3 24.36 -3 -20 1.4 4.76 26.8 0.14 0.178 0.88 1 0
DURATEX DTEX3 12.92 -3 -23 1.6 1.87 25.2 0.04 0.074 0.35 1 0
LOCAMERICA LCAM3 16.65 -4 -27 1.8 2.12 21.5 0.08 0.099 0.74 1 0
RAIADROGASIL RADL3 108.52 -5 -3 0.6 8.72 52.0 0.12 0.168 0.20 1 0
HYPERA HYPE3 33.75 -2 -5 2.4 2.43 19.0 0.11 0.128 -0.10 1 0
SABESP SBSP3 56.30 -2 -7 0.6 1.83 46.3 -.13 0.040 0.51 1 0
ALPARGATAS ALPA4 28.94 -3 -13 0.6 6.02 62.2 0.04 0.097 -0.10 1 0
PAO DE ACUCAR PCAR4 68.81 1 -21 0.8 1.64 33.5 -.05 0.049 0.46 1 0
GRUPO NATURA NTCO3 39.90 -6 3 0.0 2.34 0.0 -.16 0.000 1.87 1 0
CYRELA REALTY CYRE3 21.92 -4 -26 0.6 1.76 40.9 0.02 0.043 0.44 1 0
LOJAS AMERICANAS LAME3 26.51 -2 35 0.3 7.95 110 -.04 0.072 1.56 1 0
POSITIVO TEC POSI3 5.21 -2 -44 1.2 0.84 27.4 0.02 0.031 0.47 1 0
CESP CESP6 28.23 -3 -12 1.4 1.31 35.8 0.03 0.037 0.25 1 -2
HELBOR HBOR3 2.83 -2 -38 0.1 1.50 216 0.02 0.007 0.82 1 0
EMBRAER EMBR3 7.83 -11 -60 0.0 0.35 0.0 -.31 0.000 -0.21 1 2
MILLS MILS3 5.14 -10 -51 0.0 1.16 0.0 0.00 0.000 0.02 1 0
LINX LINX3 23.97 7 -32 0.2 2.44 188 -.02 0.013 0.14 1 0
WILSON SONS WSON3 31.50 -2 -30 0.8 0.98 73.6 -.06 0.013 0.91 1 0
ECORODOVIAS ECOR3 12.92 -2 -21 0.0 15.79 0.0 -.41 0.000 15.00 4 0
PROFARMA PFRM3 5.59 2 -14 0.4 0.68 50.9 0.00 0.013 0.44 1 0
SID NACIONAL CSNA3 10.71 -4 -24 0.0 3.55 0.0 -1.3 0.000 2.36 1 0
BRF BRFS3 21.45 -4 -39 0.3 2.69 117 -.03 0.023 1.76 1 0
PETROBRAS PETR4 20.84 -3 -31 0.0 1.17 0.0 -.84 0.000 1.07 1 2
USIMINAS USIM5 7.10 2 -25 0.0 0.62 0.0 -.14 0.000 0.25 1 0
B2W DIGITAL BTOW3 103.10 -1 64 0.0 9.58 0.0 -.08 0.000 0.50 1 0
JBS JBSS3 21.18 -5 -18 0.0 1.88 0.0 -.79 0.000 1.49 1 0
LOJAS MARISA AMAR3 8.17 -7 -38 0.0 1.61 0.0 -.32 0.000 1.04 1 0
GAFISA GFSA3 5.60 -4 -35 0.0 0.75 0.0 -.12 0.000 0.80 1 0
KLABIN KLBN4 4.07 0 15 0.0 7.44 0.0 -4.4 0.000 1.60 1 0
---------------------------------------------------------------------------------
INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA: (Descricao)
ATUAL MAXIMO MINIMO
-------------------------
PRECO/PAT LIQ (VAPL) 293 403 45
PRECO/LUCRO (VALL) 16.0 19.8 5.5
YIELD DE DIVI (DIVVA) 2.5 35.2 1.3
-------------------------
Legenda
VA: Preço da ação
PAL5: Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
VAR: Variação (%) do preço da ação em 2020 em Reais
DIVVA: Yield do dividendo
VAPL: Preço da ação / patrimônio líquido atual
VALL: Preço/lucro para 2020
LRPL: Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado
LLPL: Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2020
T: Trimestre dos últimos resultados registrados
ULTSO: Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido)
ALT: Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos)
Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.
A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis. A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações. Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós! A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.
|