AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2022 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 14/01/22)

Índice Bovespa em 2022 em reais: +2%.

Maiores altas em 2022 em reais: Itauunibanco PN +12%, Petrobras PN +11%, B3 ON +10%, Bradesco PN +9%, Vale ON +9%, Usiminas PN +9%, BRF ON +8%, Itaúsa PN +8%, Marfrig ON +7%, Cesp PN +6%.

Maiores baixas: EMAE PN -26%, Positivo Tec ON -25%, Lojas Marisa ON -20%, Profarma ON -17%, Sul America Unit -16%, Helbor ON -16%, Mills ON -15%, Tegma ON -15%, Grupo Natura ON -14%, Ind Romi ON-14%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2022 em reais: Mineração +9%, Bancos +8%, Siderurgia +2%, Papel e Celulose +1%, Alimentos e Bebida 0%, Veículos e Peças -1%, Hidrocarbonetos -2%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Informática -18%, Imobiliário -10%, Equip Eletricos -9%, Seguros -9%, Varejo -9%, Educação -9%, Saneamento -8%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 14/01/2022

 IBOVESPA: 106927     VALORIZACAO NO ANO: 2%     US$1: R$ 5,53     NTNB2045: 5,60%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 CIELO            CIEL3       2.02    0  -11   9.5  0.56  5.2 0.09 0.108  0.00 3    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      21.80    0  -14   0.7  1.08 58.2 0.02 0.019  0.00 3    0
 SID NACIONAL     CSNA3      25.72    0    3  24.8  1.76  1.8 0.75 0.975  0.00 3    0
 GAFISA           GFSA3       1.74    0  -13   1.6  0.33 14.3 0.02 0.023  0.00 3    0
 COPEL            CPLE6       6.34    0   -2  12.6  0.80  2.7 0.28 0.293  0.00 3    0
 VALE             VALE3      84.69    0    9   9.6  2.29  3.7 0.67 0.612  0.00 3    0
 COSAN            CSAN3      21.22    0   -2   5.6  2.79  4.7 0.46 0.593  0.00 3    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      37.50    0    0  10.5  0.95  2.7 0.27 0.346  0.00 3    0
 TAESA            TAEE1      36.06    0   -1  15.5  1.79  4.9 0.34 0.365  0.00 3    0
 BRADESCO         BBDC4      20.87    0    9   4.7  1.37  7.8 0.17 0.175  0.00 3    0
 BRASIL           BBAS3      30.41    0    5   8.0  0.63  4.4 0.14 0.145  0.00 3    0
 GERDAU MET       GOAU4      11.74    0    3  13.4  0.85  2.4 0.35 0.349  0.00 3    0
 METAL LEVE       LEVE3      31.47    0    2  13.7  2.35  5.3 0.34 0.439  0.00 3    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      23.67    0   -3  10.7  1.07  4.4 0.20 0.243  0.00 3    0
 BRADESCO         BBDC3      17.44    0    8   5.0  1.14  6.5 0.17 0.175  0.00 3    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      19.45    0   -6   6.5  4.99 11.7 0.46 0.425  0.00 3    0
 ITAUSA           ITSA4       9.67    0    8   7.3  1.36  6.4 0.17 0.213  0.00 3    0
 GERDAU           GGBR4      28.28    0    4  10.1  1.17  3.0 0.39 0.396  0.00 3    0
 USIMINAS         USIM5      16.45    0    9  12.8  1.00  2.3 0.44 0.441  0.00 3    0
 JBS              JBSS3      37.39    0   -1   8.8  1.98  3.8 0.40 0.522  0.00 3    0
 SANEPAR          SAPR4       3.59    0   -6   9.0  0.72  4.2 0.15 0.170  0.00 3    0
 AMBEV            ABEV3      15.10    0   -2   4.5  2.74 14.9 0.14 0.183  0.00 3    0
 TIM              TIMP3      12.63    0   -4   3.0  1.24  9.3 0.11 0.133  0.00 3    0
 GRENDENE         GRND3       8.25    0   -5   4.7  1.82 11.6 0.12 0.157  0.00 3    0
 LOJAS RENNER     LREN3      23.97    0   -2   0.8  2.49 56.5 0.03 0.044  0.00 3    0
 EQUATORIAL       EQTL3      22.62    0    0   7.1  1.86  5.3 0.25 0.351  0.00 3    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      23.50    0   12   5.1  2.04  9.9 0.18 0.206  0.00 3    0
 VALID            VLID3       7.91    0   -8   5.0  0.52 12.0 0.03 0.043  0.00 3    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      19.36    0   -7   4.1  1.37  8.9 0.15 0.153  0.00 3    0
 COMGAS           CGAS5     143.21    0   -5   8.0  8.93  6.4 1.07 1.393  0.00 3    0
 SUL AMERICA      SULA1      23.03    0  -16   1.4  1.12 17.3 0.06 0.065  0.00 3    0
 FERBASA          FESA4      45.90    0   -6   6.0  1.79  6.8 0.25 0.262  0.00 3    0
 CEMIG            CMIG4      12.73    0   -3  10.4  1.06  4.5 0.18 0.239  0.00 3    0
 RANDON           RAPT4      10.98    0    1   5.9  1.43  5.0 0.29 0.287  0.00 3    0
 CARREFOUR BR     CRFB3      14.40    0   -6   3.5  1.69  7.8 0.17 0.217  0.00 3    0
 CESP             CESP6      22.75    0    6   5.7  1.00  8.7 0.09 0.114  0.00 3    0
 QUALICORP        QUAL3      15.93    0   -6   8.6  2.65 10.4 0.25 0.253  0.00 3    0
 IND ROMI         ROMI3      15.91    0  -14   8.1  1.27  5.2 0.22 0.242  0.00 3    0
 EZTEC            EZTC3      18.61    0   -9   3.3  0.96  7.0 0.11 0.136  0.00 3    0
 ENERGISA         ENGI1      40.97    0   -8  12.8  1.70  3.7 0.35 0.455  0.00 3    0
 TEGMA            TGMA3      13.21    0  -15   7.1  1.30  7.5 0.16 0.173  0.00 3    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      23.31    0   -9   1.4  1.14 14.2 0.07 0.080  0.00 3    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      25.95    0   -3  10.8  2.03  5.5 0.31 0.371  0.00 3    0
 GUARARAPES       GUAR3       9.01    0   -9   1.7  0.87 14.5 0.04 0.060  0.00 3    0
 DEXCO            DXCO3      14.00    0   -6   7.2  1.76  5.3 0.25 0.330  0.00 3    0
 SER EDUCA        SEER3       9.81    0   -6   1.2  0.87 15.1 0.04 0.057  0.00 3    0
 ODONTOPREV       ODPV3      12.08    0   -4   4.3  5.57 16.1 0.35 0.347  0.00 3    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       7.43    0   -7   6.1  4.44  9.8 0.43 0.456  0.00 3    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      20.80    0   -1   8.6  1.10  5.2 0.16 0.212  0.00 3    0
 NEOENERGIA       NEOE3      15.14    0   -7   7.1  0.77  3.5 0.18 0.222  0.00 3    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      15.11    0   -2  11.5  0.57  3.8 0.15 0.149  0.00 3    0
 PETROBRAS        PETR4      31.45    0   11   7.1  1.11  4.7 0.27 0.239  0.00 3    0
 KLABIN           KLBN4       4.87    0   -3   7.0  4.96  7.3 0.52 0.682  0.00 3    0
 MARCOPOLO        POMO4       3.14    0    3   6.5  1.04  6.3 0.14 0.163  0.00 3    0
 SANTANDER BR     SANB4      16.80    0    5   8.3  1.59  8.0 0.19 0.199  0.00 3    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      14.19    0  -10   4.2  0.88  5.7 0.15 0.154  0.00 3    0
 B3               B3SA3      12.22    0   10   3.8  3.29 15.0 0.21 0.219  0.00 3    0
 MARFRIG          MRFG3      23.51    0    7   8.4  3.31  3.4 1.01 0.970  0.00 3    0
 MRV              MRVE3      11.09    0   -8   3.8  0.89  7.5 0.11 0.118  0.00 3    0
 MILLS            MILS3       5.40    0  -15   1.6  1.21 16.1 0.07 0.075  0.00 3    0
 CELESC           CLSC4      64.90    0   -5   6.5  1.02  3.9 0.26 0.259  0.00 3    0
 DIRECIONAL       DIRR3      10.88    0  -14   2.9  1.30  9.0 0.13 0.144  0.00 3    0
 WEG              WEGE3      30.70    0   -7   1.6 10.10 33.5 0.28 0.301  0.00 3    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      46.88    0   -3   3.7  1.14 16.7 0.07 0.068  0.00 3    0
 CSU CARDSYST     CARD3      12.29    0   -6   4.1  1.58  7.9 0.18 0.200  0.00 3    0
 POSITIVO TEC     POSI3       8.20    0  -25   7.8  0.97  4.1 0.18 0.233  0.00 3    0
 ALPARGATAS       ALPA4      32.10    0  -13   1.0  5.49 29.7 0.16 0.184  0.00 3    0
 COPASA           CSMG3      11.99    0   -6   6.4  0.68  6.5 0.09 0.105  0.00 3    0
 SABESP           SBSP3      35.11    0  -13   3.3  0.98  8.0 0.09 0.123  0.00 3    0
 ELETROBRAS       ELET3      31.61    0   -5   5.1  0.65  5.7 0.09 0.115  0.00 3    0
 ULTRAPAR         UGPA3      13.16    0   -9   2.2  1.46 21.4 0.06 0.069  0.00 3    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      38.39    0    0   5.6  3.97 14.2 0.25 0.279  0.00 3    0
 ELETROBRAS       ELET6      31.09    0   -6   5.6  0.64  5.6 0.09 0.115  0.00 3    0
 LOCALIZA         RENT3      51.27    0   -3   1.6  5.17 16.5 0.29 0.314  0.00 3    0
 HELBOR           HBOR3       3.92    0  -16   7.8  0.39  3.8 0.08 0.103  0.00 3    0
 AREZZO           ARZZ3      68.06    0  -11   2.1  4.36 18.7 0.21 0.233  0.00 3    0
 FLEURY           FLRY3      17.93    0    0   2.7  3.13 13.2 0.21 0.237  0.00 3    0
 PROFARMA         PFRM3       4.91    0  -17   3.7  0.54  5.2 0.08 0.105  0.00 3    0
 PET CENTER       PETZ3      15.24    0   -7   0.3 10.30 92.9 0.11 0.111  0.00 3    0
 INTELBRAS        INTB3      24.49    0  -12   0.5  4.37 22.8 0.19 0.192  0.00 3    0
 COELCE           COCE5      54.50    0   -6   6.9  1.22  6.8 0.14 0.179  0.00 3    0
 EMAE             EMAE4      56.20    0  -26   2.1  2.57 13.2 0.20 0.194  0.00 3    0
 FRAS-LE          FRAS3      12.73    0   -9   4.4  2.49  8.3 0.23 0.299  0.00 3    0
 YDUQS PART       YDUQ3      18.90    0   -8   1.1  1.71 26.3 0.09 0.065  0.00 3    0
 CCR SA           CCRO3      11.39    0   -2   1.7  2.70 30.7 0.13 0.088  0.00 3    0
 TOTVS            TOTS3      25.20    0  -12   1.0  3.60 55.7 0.08 0.065  0.00 3    0
 SCHULZ           SHUL4       8.28    0   -2   2.9  1.75  7.3 0.19 0.240  0.00 3    0
 RAIADROGASIL     RADL3      21.00    0  -14   0.7  7.28 45.4 0.16 0.160  0.00 3    0
 LOCAMERICA       LCAM3      22.88    0   -3   3.6  2.42 10.7 0.20 0.226  0.00 3    0
 SUZANO           SUZB3      62.77    0    4   2.6  6.26 10.1 0.62 0.623  0.00 3    0
 REDE D OR        RDOR3      41.00    0   -9   0.5  5.66 51.9 0.11 0.109  0.00 3    0
 HYPERA           HYPE3      28.00    0   -1   3.2  1.83 14.4 0.13 0.127  0.00 3    0
 WILSON SONS      WSON3      55.10    0   -1   4.2  1.87 13.3 0.14 0.141  0.00 2    0
 ALUPAR           ALUP1      23.76    0   -1   7.9  1.05  4.4 0.18 0.241  0.00 3    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3       6.33    0  -12   0.5  3.84 63.9 0.06 0.060  0.00 3    0
 BR MALLS         BRML3       8.40    0    1   0.0  0.66 5915 0.00 0.000  0.00 3    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3       3.54    0  -12   0.0  1.10  0.0 -.10 0.000  0.00 3    0
 COGNA            COGN3       2.16    0  -12   0.0  0.32  0.0 -.06 0.000  0.00 3    0
 LOJAS MARISA     AMAR3       3.03    0  -20   0.0  0.88  0.0 -.09 0.000  0.00 3    0
 CVC BRASIL       CVCB3      11.71    0  -13   0.0  5.07  0.0 -.84 0.000  0.00 3    0

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 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           219       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)           9.4      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           5.3      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2021 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2021  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2021
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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