AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2023 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 27/01/23)

Índice Bovespa em 2022 em reais: +2%.

Maiores altas em 2023 em reais: Magaz Luiza ON +65%, Gafisa ON +26%, Sid Nacional ON +25%, Ind Romi ON +22%, Odontoprev ON +21%, Usiminas PN +18%, Brasil ON +16%, Embraer ON +14%, Lojas Marisa ON +14%, CVC Brasil ON +14%.

Maiores baixas: Guararapes ON -20%, Alpargatas PN -14%, MRV ON -10%, CSU Digital ON -9%, Bradesco PN -9%, Positivo ON -9%, Mills ON -8%, Marfrig ON -8%, Copasa ON -8%, Tim ON -8%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2023 em reais: Siderúrgica +14%, Equip Mecânicos +13%, Varejo +12%, Seguros +8%, Mineração +7%, Imobiliário +7%, Veículos e Peças +3%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Têxtil e Vestuário -6%, Têxteis e Vestimentos -6%, Saneamento -6%, Papel e Celulose -5%, Informática -2%, Educação -2%, Telecoms -1%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 27/01/2023

 IBOVESPA: 112316     VALORIZACAO NO ANO: 2%     US$1: R$ 5,08     NTNB2045: 6,51

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 COMGAS           CGAS5     129.30    0    0   5.7 10.30  9.8 1.04 1.052  0.00 3    0
 USIMINAS         USIM5       8.47    2   18  10.2  0.43  2.8 0.14 0.155  0.00 3    0
 SID NACIONAL     CSNA3      18.20    2   25   6.2  1.14  6.5 0.10 0.176  0.00 3    0
 CIELO            CIEL3       5.23    8    0   8.3  1.29  5.4 0.14 0.240  0.34 4    0
 PETROBRAS        PETR4      25.62   -3    5  17.2  0.90  2.7 0.52 0.338  0.00 3    0
 ITAUSA           ITSA4       8.42   -2   -1   8.0  1.15  5.3 0.19 0.218  0.00 3    0
 BRASIL           BBAS3      40.18    0   16   9.3  0.78  3.7 0.20 0.209  0.00 3    0
 CEMIG            CMIG4      11.20   -1    1   8.4  1.17  5.6 0.17 0.210  0.00 3    0
 TAESA            TAEE1      36.31    3    5  13.4  1.80  5.6 0.27 0.319  0.00 3    0
 VALE             VALE3      95.32    1    7   6.1  2.41  6.3 0.57 0.381  0.00 3    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      37.27    6   11   6.8  7.87 11.1 0.60 0.710  0.00 3    0
 KLABIN           KLBN4       3.85   -2   -4  13.8  2.35  3.2 0.54 0.735  0.00 3    0
 BRADESCO         BBDC4      13.72   -6   -9   7.1  0.93  5.1 0.16 0.182  0.00 3    0
 BRADESCO         BBDC3      12.32   -4   -9   6.6  0.84  4.6 0.16 0.182  0.00 3    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      22.80    0   -1  10.0  0.93  4.6 0.14 0.205  0.00 3    0
 GAFISA           GFSA3      12.45   -2   26   1.8  0.27 12.9 -.06 0.021  0.00 3    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      24.30    4    5   4.3  1.56 10.1 0.08 0.154  0.00 3    0
 SANEPAR          SAPR4       3.54    1   -3   8.7  0.64  4.1 0.13 0.157  0.00 3    0
 LOJAS RENNER     LREN3      21.26    3    4   4.8  2.10 10.1 0.11 0.209  0.00 3    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      20.17    0   -3  10.9  0.97  5.0 0.16 0.194  0.00 3    0
 AMBEV            ABEV3      13.65    1   -6   5.6  2.38 12.0 0.14 0.199  0.00 3    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      12.94    7   11   1.0  0.77 37.2 -.11 0.021  0.00 3    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      24.93   -4    0   5.9  1.54  7.6 0.19 0.203  0.00 3    0
 METAL LEVE       LEVE3      33.21    3    8   7.4  2.59 10.4 0.36 0.249  0.00 3    0
 QUALICORP        QUAL3       5.94    8    1  12.2  1.14  6.4 0.16 0.179  0.00 3    0
 VALID            VLID3       9.17    3    0   9.0  0.58  6.2 0.08 0.094  0.00 3    0
 ODONTOPREV       ODPV3      10.93    5   21   5.0  5.01 12.9 0.40 0.388  0.00 3    0
 JBS              JBSS3      21.43   -1   -3   7.3  1.07  4.6 0.39 0.236  0.00 3    2
 TEGMA            TGMA3      19.46    2    0   5.6  1.74  9.6 0.19 0.181  0.00 3    0
 GERDAU           GGBR4      32.27   -3   10   4.4  1.09  6.9 0.28 0.159  0.00 3    0
 MARFRIG          MRFG3       8.03   -2   -8   0.0  0.78  0.8 0.94 0.983  0.00 3    0
 COPEL            CPLE6       7.65   -1   -3   4.6  1.00  8.8 0.03 0.114  0.00 3    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      33.10    2    0   8.6  2.47  7.7 0.33 0.321  0.00 3    0
 GRENDENE         GRND3       6.38    1    6   6.5  1.35  8.6 0.11 0.157  0.00 3    0
 CELESC           CLSC4      52.60   -2   -6   7.6  0.69  3.3 0.20 0.209  0.00 3    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      28.70    0    7   7.3  0.69  3.8 0.16 0.181  0.00 3    0
 GERDAU MET       GOAU4      14.28   -2   10   6.3  0.89  5.6 0.27 0.159  0.00 3    0
 SANTANDER BR     SANB4      15.15   -2    1  11.0  1.37  6.6 0.17 0.208  0.00 3    0
 DEXCO            DXCO3       7.11   -1    5   6.9  0.88  5.7 0.12 0.154  0.00 3    0
 EZTEC            EZTC3      14.52    6    8   3.6  0.71  6.6 0.09 0.108  0.00 3    0
 EQUATORIAL       EQTL3      27.79    3    3   3.8  1.88  8.9 0.07 0.211  0.00 3    0
 TIM              TIMS3      11.40   -2   -8   2.9  1.09  9.9 0.06 0.110  0.00 3    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      40.41    2    5   5.5  0.98 11.2 0.06 0.087  0.00 3    0
 CARREFOUR BR     CRFB3      15.91    8    8   2.5  1.67 10.9 0.09 0.154  0.00 3    0
 RANDON           RAPT4       8.31    4    1   6.9  0.98  4.2 0.18 0.233  0.00 3   -2
 NEOENERGIA       NEOE3      15.20    2   -2   5.9  0.69  4.1 0.19 0.167  0.00 3    0
 CSU DIGITAL      CSUD3      11.15   -4   -9   4.1  1.27  7.4 0.19 0.171  0.00 3    0
 FERBASA          FESA4      56.43    0    6   3.7  1.58  9.8 0.40 0.161  0.00 3    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      11.56    3   -2  12.4  0.43  3.4 0.14 0.126  0.00 3    0
 GUARARAPES       GUAR3       5.19   -1  -20   3.0  0.50  9.6 -.01 0.053  0.00 3    0
 IND ROMI         ROMI3      18.57   19   22   5.4  1.47  7.2 0.17 0.205  0.00 3   -3
 COSAN            CSAN3      16.83    1   -2   2.6  1.97 10.0 0.10 0.197  0.00 3    0
 ALPARGATAS       ALPA4      12.98    1  -14   3.2  1.49  9.7 0.03 0.153  0.00 3    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      14.85    4   14   3.4  0.84  7.1 0.12 0.118  0.00 3    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      38.85    2    3   7.3  3.94 11.3 0.29 0.350  0.00 3    0
 POSITIVO TEC     POSI3       8.52   10   -9   5.4  0.90  5.7 0.17 0.158  0.00 3    0
 SABESP           SBSP3      53.60    0   -6   2.8  1.34  9.4 0.12 0.143  0.00 3    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      33.86   -4   -5   1.1  1.73 14.4 0.09 0.120  0.00 3    0
 FLEURY           FLRY3      14.87   -1   -4   2.5  2.46 13.0 0.19 0.190  0.00 3    0
 HELBOR           HBOR3       2.29   -2   12   6.6  0.22  4.3 0.03 0.052  0.00 3    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       4.78    2   -4   6.5  2.94 10.3 0.21 0.285  0.00 3    0
 MARCOPOLO        POMO4       2.95    2    4   5.5  0.91  6.9 0.08 0.132  0.00 3    0
 WEG              WEGE3      37.91    2   -2   1.3 11.45 38.7 0.29 0.296  0.00 3    0
 COELCE           COCE5      43.76   -1   -3   7.7  0.92  5.4 0.14 0.170  0.00 3    0
 CCR SA           CCRO3      11.74   -2    9   4.0  1.92 11.5 0.47 0.167  0.00 3    0
 COPASA           CSMG3      14.42    1   -8   5.4  0.76  7.9 0.11 0.096  0.00 3    0
 ENERGISA         ENGI1      43.01    4   -3   6.4  1.50  7.1 0.21 0.210  0.00 3    0
 PROFARMA         PFRM3       3.75    6    2   4.9  0.38  4.6 0.08 0.083  0.00 3    0
 AREZZO           ARZZ3      82.84    2    6   2.3  3.49 16.8 0.16 0.208  0.00 3    0
 SER EDUCA        SEER3       4.46    0    0   1.3  0.42 20.0 -.09 0.021  0.00 3    0
 DIRECIONAL       DIRR3      15.76    5    1   2.0  1.73 13.0 0.13 0.133  0.00 3    0
 ULTRAPAR         UGPA3      13.11    4    4   4.8  1.31  9.9 0.12 0.132  0.00 3    0
 MILLS            MILS3      10.53    4   -8   1.9  2.11 13.7 0.19 0.154  0.00 3   -2
 BRASKEM          BRKM5      22.90    7   -4   3.6  2.10 16.3 0.21 0.128  0.00 3    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3      26.56  -12    3   0.0  0.34  0.0 -.18 0.000  0.00 2    2
 PETZ             PETZ3       6.50   10    4   0.8  1.64 31.7 0.02 0.052  0.00 3    0
 FRAS-LE          FRAS3       9.96    6    4   3.0  1.46 11.6 0.13 0.126  0.00 3    0
 MRV              MRVE3       6.82   -3  -10   2.7  0.53 10.3 0.03 0.052  0.00 3    0
 SCHULZ           SHUL4       4.91   -1    4   2.6  1.68  7.4 0.22 0.228  0.00 3    0
 YDUQS PART       YDUQ3       9.45    0   -7   1.6  0.91 16.9 0.01 0.054  0.00 3    0
 SUZANO           SUZB3      45.08   -4   -7   1.1  2.11 20.4 0.76 0.103  0.00 3    0
 COGNA            COGN3       2.16    0    2   2.3  0.33 15.8 -.04 0.021  0.00 3    0
 INTELBRAS        INTB3      31.48    5    3   1.1  4.83 20.9 0.20 0.231  0.00 3    0
 B3               B3SA3      12.71    0   -4   3.4  3.64 16.8 0.21 0.217  0.00 3    0
 LOCALIZA         RENT3      58.84    7   11   1.3  2.82 20.5 0.09 0.138  0.00 3    0
 TOTVS            TOTS3      29.10    0    5   1.7  3.97 30.0 0.11 0.132  0.00 3    0
 ELETROBRAS       ELET6      43.51    2    1   2.2  0.90 13.9 0.05 0.065  0.00 3    0
 EMAE             EMAE4      63.00   -3   -7   1.1  2.51 25.0 0.11 0.100  0.00 3    2
 REDE D OR        RDOR3      30.37    8    3   0.7  4.40 40.1 0.09 0.110  0.00 3    0
 ALUPAR           ALUP1      27.88   -2   -1   4.8  1.14  7.2 0.13 0.158  0.00 3    0
 BRF              BRFS3       7.77   -2   -6   0.7  0.70 33.6 -.25 0.021  0.00 3    0
 HYPERA           HYPE3      44.67    1   -1   2.7  2.70 17.4 0.16 0.155  0.00 3    0
 RAIADROGASIL     RADL3      25.15    5    6   0.7  8.20 49.0 0.19 0.167  0.00 3    0
 LOJAS MARISA     AMAR3       1.42   12   14   2.4  0.50 11.3 -.28 0.044  0.00 3    0
 CVC BRASIL       CVCB3       5.14   23   14   0.1  3.31  280 -1.0 0.012  0.00 3    0
 WILSON SONS      PORT3      10.54    0   -2   2.7  1.94 18.2 0.10 0.106  0.00 3    0
 EMBRAER          EMBR3      16.36    1   14   0.7  0.91 45.7 -.09 0.020  0.00 3    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3       4.53   19   65   0.6  2.80 52.5 -.06 0.053  0.00 3    0
 ELETROBRAS       ELET3      41.30    1   -2   0.2  8.52  134 0.49 0.064  0.00 3    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           191       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          10.7      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           4.9      35.2      1.3
                                -------------------------
 
Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2023 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2023  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2023
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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