AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2021 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 16/04/21)

Índice Bovespa em 2021 em reais: +2%.

Maiores altas em 2020 em reais: Ind Romi ON +167%, Braskem PN +112%, Positivo Tec ON +106%, Ferbasa PN +85%, Embraer ON +79%, CSU Cardsyst ON +52%, Sid Nacional ON +51%, Schulz PN +48%, Usiminas PN +48%, JBS ON +41%.

Maiores baixas: Helbor ON -28%, IRBBrasil ON -25%, Brasil ON -23%, Sul America Unit -23%, Eztec ON -21%, BB Seguridade ON -20%, Petrobras PN -19%, Tegma ON -18%, Energisa Unit -17%, Sanepar PN -16%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2020 em reais: Equip Mecânicos +108%, Siderurgia +50%, Informática +39%, Mineração +19%, Papel e Celulose +17%, Alimentos +13%, Construção +9%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Seguros -16%, Bancos -12%, Telecom -11%, Imobiliário -8%, Educação -7%, Saneamento -7%, Hidrocarbonetos -4%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 16/04/2021

 IBOVESPA: 121113     VALORIZACAO NO ANO: 2%     US$1: R$ 5,63     NTNB2045: 4,08%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 CIELO            CIEL3       3.68   -3   -8   3.0  1.05 16.5 0.05 0.064  0.45 4    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      23.73   -1  -20   7.5  7.42 10.1 0.60 0.733  0.00 4    0
 BRASIL           BBAS3      29.77    2  -23   6.6  0.73  5.3 0.11 0.138  0.00 4    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      50.16   -2   -4   0.7  2.52 51.7 -.02 0.049  0.29 4    6
 CEMIG            CMIG4      12.90    3  -11   7.3  1.12  6.3 0.16 0.177  0.76 4    0
 ITAUSA           ITSA4      10.30    3  -12   4.7  1.51  9.9 0.12 0.152  0.00 4    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      26.12    4   -6   7.5  1.25  6.2 0.24 0.201  0.17 4    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      46.79   -2   -5   3.9  1.67  9.5 0.19 0.176  0.00 4    3
 CIA HERING       HGTX3      23.37   39   36   4.0  2.29 10.9 0.21 0.210 -0.11 4   -3
 BRADESCO         BBDC3      23.12    4   -4   3.2  1.42 10.2 0.12 0.140  0.00 4    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      27.95    5  -12   4.2  2.00 12.1 0.14 0.164  0.00 4    0
 GRENDENE         GRND3       8.75    5    4   3.6  1.86 15.0 0.10 0.124  0.02 4    0
 BRADESCO         BBDC4      26.10    4   -4   3.2  1.60 11.5 0.12 0.140  0.00 4    2
 TAESA            TAEE1      40.15    3   20   8.4  2.30  9.1 0.38 0.252  0.89 4    0
 ODONTOPREV       ODPV3      13.30    0   -9   4.2  5.87 16.5 0.30 0.355 -0.03 4    0
 EQUATORIAL       EQTL3      24.94    2    8   4.4  2.41  8.5 0.28 0.283  1.27 4    0
 SER EDUCA        SEER3      14.03    4  -10   0.9  1.27 20.6 0.12 0.061 -0.06 4    0
 SANEPAR          SAPR4       4.29    1  -16   6.2  0.93  6.1 0.14 0.154  0.40 4    0
 SUL AMERICA      SULA1      32.28   -5  -23   3.3  1.61  7.2 0.29 0.223  0.00 4    0
 COMGAS           CGAS5     160.00    1   -7   2.8 35.93 18.4 1.95 1.950  9.21 4    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      28.90    0  -15   1.9  1.47 10.4 0.11 0.141  0.06 4    0
 COPEL            CPLE6       6.54    5  -13   4.9  0.90  7.1 0.20 0.127  0.33 4    0
 AMBEV            ABEV3      15.80    3    1   3.6  3.37 18.6 0.15 0.181 -0.16 4    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      41.94    1   -5   6.6  4.42 12.1 0.36 0.365  0.89 4    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      19.00   -3   -3   6.1  1.12  7.3 0.15 0.153  0.56 4    0
 LOJAS RENNER     LREN3      46.90   13    8   1.5  6.76 30.4 0.20 0.222  0.24 4    2
 WHIRLPOOL        WHRL4       8.40    7    3   2.9  6.55 21.0 0.37 0.312 -0.83 4    2
 GRAZZIOTIN       CGRA4      31.60   -1  -10   3.8  0.98  7.6 0.11 0.130 -0.01 4    3
 EZTEC            EZTC3      34.08    2  -21   1.5  1.90 16.0 0.10 0.119 -0.02 4    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      31.23    4   -4   4.9  2.58 12.0 0.26 0.215  1.05 4    0
 MARCOPOLO        POMO4       2.67   -2   -7   2.1  0.98 19.2 0.04 0.051  0.38 4    0
 CELESC           CLSC4      62.00    0   10   3.8  1.20  6.8 0.26 0.177  0.40 4    0
 VALE             VALE3     108.67    6   24   2.0  3.00 17.7 0.14 0.169  0.04 4    0
 TEGMA            TGMA3      22.00    1  -18   3.4  2.32 15.8 0.12 0.147 -0.01 4    0
 CARREFOUR BR     CFRB3      23.19    0   20   1.4  2.93 19.5 0.17 0.150  0.01 4    0
 GUARARAPES       GUAR3      17.20   16   15   0.8  1.71 32.0 -.01 0.053  0.23 4    0
 LOCALIZA         RENT3      64.18    2   -7   0.7  7.97 39.5 0.17 0.202  1.31 4    0
 SID NACIONAL     CSNA3      48.00   11   51   1.1  6.68 40.7 0.38 0.164  2.25 4    2
 VALID            VLID3       9.35   -5    0   2.2  0.61 27.7 -.19 0.022  0.74 4    2
 TIM PART         TIMP3      12.27   -2  -16   1.9  1.28 15.0 0.08 0.085 -0.01 4    0
 DIRECIONAL       DIRR3      13.31    3    2   1.6  1.59 16.1 0.09 0.099  0.25 4    0
 BRADESPAR        BRAP4      72.85    6   14   2.3  2.25 15.9 0.13 0.142  0.01 4    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      25.62    0  -13   1.4  1.79 17.4 0.32 0.103  0.43 4    0
 COPASA           CSMG3      16.13    5   -2   4.9  0.95  8.4 0.13 0.113  0.46 4    0
 RANDON           RAPT4      14.60    2   -9   1.8  2.35 16.3 0.32 0.145  0.72 4    0
 METAL LEVE       LEVE3      26.90    4   28   2.8  2.56 26.2 0.09 0.098 -0.03 4    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      44.14   -1   -5   4.4  1.07 14.1 0.07 0.076  0.11 4    0
 SANTANDER BR     SANB4      20.01    1  -15   5.8  1.41 11.3 0.13 0.125  0.00 4    0
 SABESP           SBSP3      42.99    0   -3   1.0  1.29 25.6 0.04 0.050  0.74 4    0
 CESP             CESP6      26.60    5   -8   3.1  1.21 16.3 0.24 0.074  0.25 4    0
 ULTRAPAR         UGPA3      21.09    3  -11   2.1  2.41 22.4 0.09 0.108  1.67 4    0
 MRV              MRVE3      18.81    1   -1   1.9  1.60 15.0 0.10 0.107  0.59 4    0
 ELETROBRAS       ELET6      36.33    1   -2   3.9  0.78  8.0 0.09 0.096  0.60 4    2
 GERDAU MET       GOAU4      14.81    7   32   2.0  1.37 16.5 0.07 0.083  0.39 4    0
 FERBASA          FESA4      35.39    0   85   1.8  1.71 23.3 0.04 0.073  0.25 4    0
 NEOENERGIA       NEOE3      16.64    3   -6   3.2  0.95  7.8 0.13 0.122  0.99 4    0
 COELCE           COCE5      57.30    1   -5   3.3  1.38 14.1 0.08 0.098  0.72 4    0
 CSU CARDSYST     CARD3      23.00    2   52   1.5  3.23 21.3 0.16 0.152  0.17 4    0
 GERDAU           GGBR4      32.53    5   33   1.4  1.79 21.4 0.08 0.084  0.41 4    0
 ELETROBRAS       ELET3      35.55    0   -3   3.6  0.76  7.9 0.09 0.096  0.60 4    0
 IND ROMI         ROMI3      35.38   30  167   2.1  3.19 20.2 0.21 0.158  0.42 4    0
 B3               B3SA3      55.40    0  -11   2.3  4.60 24.6 0.17 0.187  0.23 4    0
 COSAN            CSAN3      90.80    2   20   0.7  3.20 37.2 0.08 0.086  0.95 4    0
 ENERGISA         ENGI1      43.42    1  -17   3.6  2.37 13.1 0.22 0.180  2.54 4   -3
 IRBBRASIL RE     IRBR3       6.17    0  -25   0.0  1.59  0.0 -.25 0.000  0.00 3    2
 PETROBRAS        PETR4      22.95   -3  -19   1.6  0.97 21.1 0.02 0.046  1.07 4    0
 LOJAS AMERICANAS LAME3      21.64    6    6   0.6  3.28 75.1 0.03 0.044  0.50 4    0
 SCHULZ           SHUL4      10.00   13   48   1.3  2.40 16.1 0.19 0.150  0.70 4    0
 POSITIVO TEC     POSI3      10.50   17  106   1.6  1.44 20.8 0.19 0.069  0.21 4    0
 WEG              WEGE3      77.05    2    2   0.8 13.98 63.5 0.20 0.220 -0.18 4    0
 FLEURY           FLRY3      27.20    3    1   1.0  4.93 34.8 0.15 0.142  1.07 4    0
 AREZZO           ARZZ3      79.58    7   17   0.3  5.88  129 0.04 0.045  0.44 4    0
 USIMINAS         USIM5      21.57   12   48   0.8  1.79 35.0 0.05 0.051  0.16 4    0
 DURATEX          DTEX3      21.43    3   12   1.1  2.85 34.4 0.09 0.083  0.28 4    0
 FRAS-LE          FRAS3      12.07   -8   19   1.2  2.74 30.0 0.20 0.091  0.50 4    0
 BRF              BRFS3      23.59   -2    7   1.2  2.22 25.8 0.16 0.086  1.68 4    0
 TOTVS            TOTS3      31.15    2    8   0.9  6.79 62.8 0.11 0.108 -0.27 4    0
 CCR SA           CCRO3      12.27   -3   -9   0.9  3.20 56.8 0.02 0.056  2.06 4    0
 BR MALLS         BRML3       9.79   -2   -1   0.8  0.77 37.0 -.03 0.021  0.34 4    0
 JBS              JBSS3      33.41    7   41   1.0  2.17 34.3 0.11 0.063  1.16 4    0
 ALUPAR           ALUP1      25.62   -4   -5   3.6  1.31  9.5 0.16 0.137  0.93 4    0
 HYPERA           HYPE3      35.40    6    3   2.7  2.43 16.9 0.14 0.144  0.08 4    0
 LOCAMERICA       LCAM3      26.22    0  -11   1.2  3.17 33.1 0.09 0.096  0.90 4    0
 HELBOR           HBOR3       8.77   -1  -28   1.0  0.92 29.9 0.02 0.031  0.78 4    0
 MILLS            MILS3       7.70    3   25   0.3  1.76 85.8 0.00 0.020 -0.11 4    0
 YDUQS PART       YDUQ3      32.16    3   -2   0.5  3.02 56.9 0.03 0.053  1.51 4    0
 RAIADROGASIL     RADL3      24.75    2   -1   0.4  9.36 79.0 0.11 0.118  0.17 4    0
 ALPARGATAS       ALPA4      38.15    1   -9   0.3  7.49  121 0.05 0.062 -0.15 4    0
 PROFARMA         PFRM3       6.10    0    0   0.8  0.71 23.6 0.05 0.030  0.16 4    0
 WILSON SONS      WSON3      51.20   -1   13   1.8  1.64 30.9 0.05 0.053  0.93 4    0
 COGNA            COGN3       4.19    2  -10   0.0  0.59  0.0 -.44 0.000  0.56 4    2
 LINX             LINX3      38.05    0    2   0.2  3.97  192 -.01 0.021  0.00 3    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      13.81   12  -11   0.0  0.61  0.0 -.14 0.000  0.92 4    0
 CVC BRASIL       CVCB3      22.00    8    7   0.0 83.40  0.0  -26 0.000  9.99 4    0
 EMBRAER          EMBR3      15.81   -1   79   0.0  0.79  0.0 -.25 0.000  0.87 4    0
 B2W DIGITAL      BTOW3      68.20    9  -10   0.0  4.03  0.0 -.02 0.000  0.12 4    0
 GAFISA           GFSA3       4.74    6    9   0.0  0.91  0.0 -.05 0.000  0.58 4    0
 LOJAS MARISA     AMAR3       6.23   15   -9   0.0  1.64  0.0 -.44 0.000  0.93 4    0
 MARFRIG          MRFG3      19.36    6   33   0.0  6.40  0.0 1.58 0.000  7.24 4    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           387       403       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          17.9      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           2.3      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2021 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2021  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2021
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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