AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2021 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 17/09/21)

Índice Bovespa em 2021 em reais: -6%.

Maiores altas em 2021 em reais: Ferbasa PN +181, Braskem PN +180%, Positivo Tec ON +139%, Embraer ON +136%, Cia Hering ON +118%, Intelbras ON +96%, Metal Leve ON +79%, Ind Romi ON +60%, Fras-Le ON +47%, Marfrig ON +46%.

Maiores baixas: Helbor ON -47%, Eztec ON -41%, Ultrapar ON -41%, Cielo ON -39%, Tegma ON -37%, IRBBrasil ON -37%, Cogna ON -36%, BB Seguridade ON -35%, Magaz Luiza ON -34%, Sul America Unit -33%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2020 em reais: Informática +85%, Equip Mecânicos +53%, Equip Elétrico +36%, Siderurgia +34%, Têxtil e Vestuário +31%, Veículos e Peças +20%, Alimentos e Bebida +16%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Imobiliário -29%, Educação -28%, Seguros -22%, Saneamento -19%, Bancos -17%, Telecom -13%, Papel e Celulose -13%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 17/09/2021

 IBOVESPA: 111439     VALORIZACAO NO ANO: -6%     US$1: R$ 5.31     NTNB2045: 4,78%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 CIELO            CIEL3       2.46    0  -39   7.0  0.68  7.0 0.09 0.096  0.45 2   -2
 BRADESPAR        BRAP4      59.24   -2   -7  13.9  1.54  2.7 0.59 0.574  0.01 2    0
 VALE             VALE3      86.15   -9   -1  11.4  2.08  3.1 0.68 0.665  0.04 2    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      19.33    1  -35   8.3  5.60  9.2 0.50 0.606  0.00 2    0
 USIMINAS         USIM5      13.92   -9   -5  16.3  0.86  1.8 0.51 0.480  0.16 2    0
 SID NACIONAL     CSNA3      29.80  -12   -6  13.1  1.89  3.4 0.94 0.555  2.25 2    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      48.10   -5   -8   0.3  2.52  124 0.01 0.020  0.29 2    0
 TAESA            TAEE1      36.45   -2    9  15.7  1.97  4.9 0.39 0.405  0.89 2    0
 GAFISA           GFSA3       2.99    3  -31   0.9  0.57 25.3 0.03 0.022  0.58 2    0
 CEMIG            CMIG4      13.76    2    5  10.3  1.17  4.5 0.24 0.261  0.76 2    0
 BRASIL           BBAS3      28.94    0  -25   8.3  0.61  4.2 0.14 0.146  0.00 2    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      24.88    2  -11   9.8  1.16  4.8 0.20 0.242  0.17 2    0
 ITAUSA           ITSA4      10.88   -1   -7   6.7  1.50  7.0 0.19 0.214  0.00 2    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      52.19   -2    7   4.0  1.79  9.1 0.20 0.196  0.00 2    0
 GERDAU MET       GOAU4      11.48   -8    2  10.8  0.93  3.0 0.31 0.309  0.39 2    0
 COMGAS           CGAS5     140.21   -3  -19   6.3 12.45  8.2 1.41 1.511  9.21 2    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      27.82   -3  -12   5.1  2.00  9.9 0.19 0.203  0.00 2    0
 GERDAU           GGBR4      24.60  -10    1   8.9  1.17  3.4 0.35 0.347  0.41 2    0
 TIM              TIMP3      12.16    1  -17   2.2  1.24 12.7 0.08 0.097 -0.01 2    0
 SANEPAR          SAPR4       3.74   -2  -27   7.8  0.77  4.8 0.16 0.160  0.40 2    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      41.30   -6   18   5.9  1.16  4.9 0.22 0.239 -0.01 2    0
 AMBEV            ABEV3      15.74   -2    1   3.8  3.14 17.4 0.14 0.180 -0.16 2    0
 BRADESCO         BBDC3      17.28   -5  -21   4.7  1.15  6.9 0.17 0.165  0.00 2    0
 DEXCO            DXCO3      18.39   -3   -4   5.3  2.24  7.2 0.31 0.310  0.28 2    0
 BRADESCO         BBDC4      20.02   -4  -19   4.5  1.33  8.0 0.17 0.165  0.00 2    0
 MARCOPOLO        POMO4       2.70    1   -6   6.3  0.95  6.6 0.14 0.144  0.38 2    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      31.18   -2   -8   1.1  1.59 18.7 0.05 0.085  0.06 2    0
 QUALICORP        QUAL3      22.34   -1  -31   6.0  3.75 15.1 0.24 0.249  0.55 2    0
 MARFRIG          MRFG3      21.22   -8   46   6.2  3.47  4.6 0.96 0.754  7.24 2    0
 COPASA           CSMG3      14.57    3  -11   7.3  0.81  5.6 0.13 0.144  0.46 2    0
 LOJAS RENNER     LREN3      36.55    1  -16   0.7  3.50 69.5 0.01 0.050  0.24 2    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      27.80    0  -15   8.1  2.12  7.3 0.27 0.290  1.05 2    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      19.67    4  -33   3.2  1.27  7.4 0.15 0.171  0.43 2    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       8.80    0    8   4.3  6.62 14.0 0.42 0.472 -0.83 2    0
 EZTEC            EZTC3      25.52    1  -41   2.1  1.35 10.9 0.10 0.124 -0.02 2    0
 ODONTOPREV       ODPV3      14.31    8   -2   3.4  6.89 20.2 0.36 0.342 -0.03 2    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      16.31    5    5   8.5  0.69  5.1 0.15 0.135  0.92 2    0
 TEGMA            TGMA3      16.90    0  -37   5.2  1.70 10.3 0.14 0.164 -0.01 2    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      18.18    1   -7   8.5  1.01  5.3 0.16 0.190  0.56 2    0
 ENERGISA         ENGI1      43.16    0  -18   9.5  1.91  5.0 0.37 0.383  2.54 2    0
 FERBASA          FESA4      53.71    4  181   3.2  2.33 12.8 0.18 0.181  0.25 2    0
 CARREFOUR BR     CRFB3      18.21   -1   -6   2.6  2.22 10.7 0.18 0.208  0.01 2    0
 SUZANO           SUZB3      52.61  -13  -10   3.8  4.90  7.0 1.00 0.703  9.00 2    0
 PETROBRAS        PETR4      24.93   -2  -12   5.7  0.91  5.9 0.25 0.156  1.07 2    0
 METAL LEVE       LEVE3      37.44   -2   79   7.5  3.06  9.8 0.38 0.312 -0.03 2    0
 AREZZO           ARZZ3      83.29    0   22   1.5  5.77 26.6 0.23 0.217  0.44 2    0
 DIRECIONAL       DIRR3      12.13    4   -7   2.2  1.51 11.8 0.12 0.127  0.25 2    0
 COPEL            CPLE6       6.63   -6  -12   6.3  0.90  5.5 0.17 0.163  0.33 2    0
 JBS              JBSS3      32.60    1   38   3.8  1.95  8.7 0.31 0.223  1.16 2    0
 MRV              MRVE3      13.77    3  -27   3.0  1.15  9.5 0.12 0.120  0.59 2    0
 SANTANDER BR     SANB4      19.05   -2  -19   6.8  1.79  9.7 0.18 0.184  0.00 2    2
 MILLS            MILS3       6.58   -2    7   0.7  1.48 36.4 0.05 0.041 -0.11 2    0
 RANDON           RAPT4      11.70    3  -27   4.3  1.69  6.8 0.22 0.248  0.72 2    0
 SABESP           SBSP3      35.27    4  -21   2.9  1.00  9.0 0.11 0.111  0.74 2    0
 CELESC           CLSC4      68.02   -1   21   5.4  1.15  4.8 0.26 0.240  0.40 2    0
 COELCE           COCE5      57.20   -3   -5   6.2  1.31  7.5 0.16 0.174  0.72 2    0
 CIA HERING       HGTX3      37.50    6  118   1.1  3.67 39.4 0.03 0.093 -0.11 2    0
 LOCALIZA         RENT3      56.94   -1  -17   1.2  6.24 21.4 0.27 0.292  1.31 2    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      38.82    0  -12   5.5  3.88 14.5 0.21 0.267  0.89 2    0
 COSAN            CSAN3      23.39    7   24   1.9  4.22 13.9 0.31 0.304  0.95 2    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      42.11    0   -9   4.1  1.03 15.0 0.07 0.069  0.11 2    0
 SER EDUCA        SEER3      12.32   -2  -21   1.1  1.08 16.9 0.08 0.064 -0.06 2    0
 SUL AMERICA      SULA1      27.98   -2  -33   1.5  1.40 16.5 0.02 0.085  0.00 2    0
 WEG              WEGE3      39.19    1    3   1.2 13.74 42.6 0.32 0.322 -0.18 2    0
 EQUATORIAL       EQTL3      25.77    4   11   3.5  2.39 10.7 0.16 0.224  1.27 2    0
 CSU CARDSYST     CARD3      20.15    0   34   2.4  2.68 13.7 0.18 0.196  0.17 2    0
 POSITIVO TEC     POSI3      12.18   -1  139   4.1  1.56  7.9 0.19 0.197  0.21 2    0
 GRENDENE         GRND3      10.05   -2   20   2.7  2.32 20.4 0.08 0.114  0.02 2    0
 ELETROBRAS       ELET3      37.85    4    3   4.5  0.79  6.4 0.11 0.123  0.60 2    0
 B3               B3SA3      14.18    3  -31   3.2  3.79 17.8 0.22 0.213  0.23 2    0
 ELETROBRAS       ELET6      38.24    3    3   4.9  0.80  6.5 0.11 0.123  0.60 2    0
 INTELBRAS        INTB3      30.85    7   96   0.4  5.57 25.6 0.19 0.217 -0.26 2    0
 IND ROMI         ROMI3      21.20    2   60   3.7  1.83 11.4 0.15 0.161  0.42 2    0
 NEOENERGIA       NEOE3      15.91    0  -10   4.6  0.86  5.4 0.18 0.159  0.99 2    0
 YDUQS PART       YDUQ3      24.44    5  -26   0.8  2.26 35.7 0.10 0.063  1.51 2    0
 RAIADROGASIL     RADL3      26.31    3    5   0.7  9.31 46.4 0.18 0.201  0.17 2    0
 EMAE             EMAE4      81.36   -1   18   1.4  3.88 20.2 0.22 0.192 -0.63 2    0
 PROFARMA         PFRM3       5.56    0   -9   2.0  0.63  9.8 0.08 0.064  0.16 2    0
 FLEURY           FLRY3      24.02    2  -11   1.5  4.33 24.5 0.21 0.176  1.07 2    0
 LOCAMERICA       LCAM3      25.35    0  -14   2.9  2.81 13.3 0.20 0.211  0.90 2    0
 CCR SA           CCRO3      11.48   -3  -15   1.8  1.89 29.2 0.11 0.065  2.06 2    0
 SCHULZ           SHUL4       9.80    1   45   1.8  2.19 11.6 0.16 0.189  0.70 2    0
 TOTVS            TOTS3      37.86   -1   32   0.9  7.91 66.5 0.12 0.119 -0.27 2    0
 ALPARGATAS       ALPA4      57.07    3   36   0.5 10.27 66.0 0.15 0.156 -0.15 2    0
 CESP             CESP6      24.32    1  -16   2.1  1.12 24.0 0.03 0.047  0.25 2    0
 HELBOR           HBOR3       6.43    3  -47   3.2  0.65  9.2 0.09 0.071  0.78 2   -2
 WILSON SONS      WSON3      62.05   -2   37   3.7  2.11 15.0 0.14 0.141  0.93 2    0
 KLABIN           KLBN4       4.41   -8  -15   3.0  4.54 16.8 0.39 0.270  4.82 2    0
 FRAS-LE          FRAS3      14.89   -3   47   2.5  3.13 14.5 0.21 0.217  0.50 2    0
 HYPERA           HYPE3      33.47   -3   -2   3.1  2.21 14.8 0.16 0.149  0.08 2    0
 ULTRAPAR         UGPA3      13.89   -3  -41   1.5  1.57 31.1 0.02 0.050  1.67 2    0
 ALUPAR           ALUP1      25.28    0   -7   5.5  1.16  6.3 0.21 0.185  0.93 2    0
 GUARARAPES       GUAR3      14.34   -1   -4   0.0  1.44  563 -.02 0.003  0.23 2    0
 COGNA            COGN3       2.97   -1  -36   0.0  0.43  0.0 -.03 0.000  0.56 2    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3      16.57   -4  -34   0.2 14.72  138 0.10 0.106 -0.01 2    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3       5.18   -1  -37   0.0  1.54  0.0 -.07 0.000  0.00 2    0
 EMBRAER          EMBR3      20.88   -1  136   0.0  1.11  0.0 -.01 0.000  0.87 2    0
 BR MALLS         BRML3       8.54   -1  -14   0.0  0.67 1665 -.01 0.000  0.34 2    0
 VALID            VLID3       8.10   -6  -14   0.0  0.58  0.0 -.04 0.000  0.74 2    0
 LOJAS MARISA     AMAR3       5.75   -1  -16   0.0  1.71  0.0 -.26 0.000  0.93 2    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           287       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          12.0      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           4.2      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2021 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2021  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2021
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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