AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2022 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 23/09/22)

Índice Bovespa em 2022 em reais: +7%.

Maiores altas em 2022 em reais: Cielo ON +127%, Mills ON +77%, M DiasBranco ON +71%, Hypera ON +63%, Eletrobras PN +44%, BB Seguridade ON +43%, Brasil ON +41%, Carrefour ON +37%, CPFL Energia ON +35%, Itauunibanco PN +35%.

Maiores baixas: IRBBrasil ON -72%, EMAE PN -53%, Braskem PN -50%, Usiminas PN -50%, CVC Brasil ON -50%, Sid Nacional ON -49%, Embraer ON -49%, Marfrig ON -49%, Qualicorp ON -47%, Alpargatas PN -40%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2022 em reais: Construção +21%, Bancos +19%, Informática +13%, Varejo +9%, Energia Elétrica +8%, Saneamento +7%, Médico +2%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Papel e Celulose -28%, Siderurgia -22%, Seguros -16%, Educação -15%, Veículos e Peças -13%, Mineração -12%, Têxteis e Vestuário -10%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 23/09/2022

 IBOVESPA: 111716     VALORIZACAO NO ANO: 7%     US$1: R$ 5,22     NTNB2045:5,71%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 VALE             VALE3      68.57    0  -12  15.1  1.69  2.6 0.57 0.658  0.06 2    0
 BRASKEM          BRKM5      28.67    0  -50  18.3  2.41  3.2 0.52 0.759  4.25 2    0
 SID NACIONAL     CSNA3      12.83   -2  -49  11.8  0.80  3.4 0.13 0.232  0.68 2    0
 CIELO            CIEL3       5.18   -3  127   6.0  1.32  7.7 0.16 0.172  0.20 2    0
 PETROBRAS        PETR4      29.94   -3    5  22.0  0.95  2.1 0.48 0.458  0.69 2    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      29.61    0   43   7.8  7.61  9.7 0.67 0.782  0.00 2    0
 MARFRIG          MRFG3      11.25   -9  -49   0.0  1.06  1.0 1.25 1.116  5.24 2    0
 FERBASA          FESA4      51.49   -2    5  10.5  1.54  3.4 0.45 0.448  0.08 2    0
 COMGAS           CGAS5     138.50   -2   -8   5.2 14.76 10.8 1.36 1.363  5.48 2    0
 GERDAU MET       GOAU4      10.48    6   -8  15.1  0.69  2.4 0.29 0.292  0.23 2    0
 GERDAU           GGBR4      24.31    6  -11  10.8  0.87  2.8 0.30 0.307  0.23 2    0
 TAESA            TAEE1      41.83    3   15  12.9  2.01  5.9 0.31 0.343  0.96 2    2
 ITAUSA           ITSA4       9.76    5    9   8.0  1.28  5.3 0.20 0.240  0.00 2   -2
 ODONTOPREV       ODPV3       9.35    3  -18   6.4  4.47 10.1 0.53 0.445 -0.01 2    2
 BRADESCO         BBDC4      20.10    6   15   4.6  1.40  8.0 0.18 0.176  0.00 2    2
 BRADESCO         BBDC3      16.52    5   12   4.6  1.15  6.5 0.18 0.176  0.00 2    0
 USIMINAS         USIM5       7.61   -1  -50  12.4  0.39  2.3 0.17 0.174 -0.01 2    0
 BRASIL           BBAS3      40.73    3   41   8.1  0.80  4.3 0.20 0.188  0.00 2   -2
 JBS              JBSS3      26.28   -5  -31  11.1  1.36  3.0 0.42 0.451  1.45 2    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      23.62    2   -3   8.8  1.00  5.2 0.16 0.193  0.48 2    0
 METAL LEVE       LEVE3      24.37    0  -21  10.1  2.12  7.7 0.32 0.276 -0.05 2    0
 ENERGISA         ENGI1      45.62    5    3   8.8  1.69  5.2 0.29 0.327  2.35 2    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      35.00    1   -7   7.1  0.85  3.9 0.18 0.217 -0.01 2    0
 TEGMA            TGMA3      19.45    2   24   5.2  1.81 10.4 0.14 0.175  0.08 2    0
 CELESC           CLSC4      59.02    7  -13   8.3  0.79  3.0 0.25 0.259  0.45 2    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      23.71    6   13   6.8 11.73  7.9 1.58 1.480  0.64 2    0
 AMBEV            ABEV3      15.37    1    0   4.4  2.80 15.2 0.15 0.184 -0.16 2    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      28.30    6   35   5.2  1.83  8.6 0.19 0.213  0.00 2    0
 LOJAS RENNER     LREN3      28.57    8   17   2.8  2.87 17.3 0.11 0.166 -0.21 2    0
 KLABIN           KLBN4       3.62   -2  -28  10.5  2.50  4.2 0.44 0.591  3.24 2    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      43.48    2   71   0.6 22.34 28.2 0.83 0.793  0.03 2    0
 RANDON           RAPT4       9.75    5  -10   5.5  1.19  5.3 0.17 0.223  0.66 2    2
 SUL AMERICA      SULA1      25.55    6   -7   1.6  1.24 14.7 0.04 0.084  0.18 2    0
 SANEPAR          SAPR4       3.65    3   -4   7.3  0.68  4.9 0.13 0.140  0.40 2    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      36.09    4   35   8.2  2.97  8.1 0.34 0.366  1.20 2    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      16.76    6    6   3.1  0.99  7.7 0.10 0.129  0.50 2    0
 ULTRAPAR         UGPA3      12.58   -1  -13   6.8  1.27  7.0 0.17 0.180  1.47 2    0
 DEXCO            DXCO3      10.33    2  -31   4.8  1.32  8.2 0.14 0.162  0.43 2    0
 CEMIG            CMIG4      11.84    4   17   5.5  1.28  8.4 0.15 0.152  0.54 2    0
 CSU CARDSYST     CARD3      14.98    0   15   3.7  1.76  8.3 0.19 0.212  0.06 2    0
 MILLS            MILS3      11.32    2   77   2.0  2.36 12.7 0.18 0.186 -0.01 2    0
 CCR SA           CCRO3      13.68    1   18   6.8  2.36  6.8 0.64 0.348  2.59 2    2
 SANTANDER BR     SANB4      16.35    4    3   9.9  1.51  7.4 0.19 0.206  0.00 2   -2
 GRENDENE         GRND3       7.32    0  -15   4.4  1.60 12.7 0.09 0.126  0.04 2    0
 COPASA           CSMG3      13.74    0    8   5.8  0.74  7.4 0.10 0.101  0.40 2    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       5.53   -2  -31   5.6  3.62 12.0 0.23 0.303 -0.23 2    0
 EZTEC            EZTC3      20.86    8    2   2.4  1.04  9.9 0.09 0.105 -0.01 2   -2
 MARCOPOLO        POMO4       2.72    4  -11   4.9  0.86  7.7 0.09 0.112  0.34 2    0
 CARREFOUR BR     CRFB3      20.95    2   37   1.6  2.21 17.3 0.10 0.128  0.11 2    0
 PROFARMA         PFRM3       4.30   11  -27   4.2  0.45  5.4 0.10 0.084  0.25 2    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      13.21    4  -14  13.7  0.50  3.1 0.17 0.162  1.01 2   -2
 PORTO SEGURO     PSSA3      22.10   -2    6   2.7  1.50 15.9 0.07 0.094  0.00 2    0
 COELCE           COCE5      45.98    2  -21   8.0  0.97  5.2 0.17 0.188  1.01 2    2
 TIM              TIMS3      12.14    0   -8   2.0  1.16 14.4 0.05 0.081 -0.05 2    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      41.95    3  -13   3.6  1.03 17.2 0.04 0.060  0.15 2    0
 POSITIVO TEC     POSI3      13.38    1   23   3.4  1.47  9.1 0.18 0.161  0.46 2    0
 IND ROMI         ROMI3      17.32   28   -6   5.2  1.31  7.4 0.13 0.177  0.50 2   -2
 DIRECIONAL       DIRR3      15.76    4   24   1.8  1.72 14.6 0.10 0.118  0.38 2    0
 LOCALIZA         RENT3      64.60    4   22   1.2  5.80 21.0 0.23 0.276  1.57 2    0
 SUZANO           SUZB3      42.54   -2  -29   4.6  2.36  5.0 0.87 0.476  4.35 2    0
 NEOENERGIA       NEOE3      16.48    1    2   5.0  0.79  4.9 0.18 0.160  1.36 2    0
 HELBOR           HBOR3       3.09    8  -34   3.9  0.30  7.2 0.03 0.042  0.63 2    0
 BR MALLS         BRML3       9.27    7   12   1.6  0.70 18.2 0.04 0.038  0.35 2    0
 B3               B3SA3      13.39    8   20   3.2  3.83 18.1 0.21 0.211  0.52 2    0
 SCHULZ           SHUL4       4.65    0   11   2.6  1.70  7.6 0.19 0.224  0.94 2    0
 ALPARGATAS       ALPA4      22.35    6  -40   0.9  2.63 35.3 0.03 0.075 -0.14 2    0
 MRV              MRVE3      12.52    0    4   2.0  0.98 13.9 0.04 0.071  0.65 2    0
 COPEL            CPLE6       6.83    1    6   2.7  0.91 14.9 0.01 0.061  0.38 2    0
 WEG              WEGE3      30.57    0   -7   1.5  9.56 34.3 0.28 0.279 -0.07 2    0
 EMBRAER          EMBR3      12.66   -4  -49   1.2  0.65 25.5 0.03 0.025  0.80 2    0
 AREZZO           ARZZ3      99.78    5   30   1.7  4.40 22.9 0.18 0.192  0.31 2    0
 QUALICORP        QUAL3       8.92    6  -47   8.4  1.78  9.3 0.18 0.192  1.39 2    0
 FLEURY           FLRY3      18.27    7    2   1.9  3.19 17.8 0.20 0.180  1.57 2    0
 TOTVS            TOTS3      29.57    0    3   1.4  4.13 36.0 0.09 0.115 -0.23 2    0
 RAIADROGASIL     RADL3      23.45    4   -3   1.0  7.51 34.2 0.20 0.220  0.24 2    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      40.70    3    6   5.7  4.19 14.2 0.26 0.294  1.89 2   -2
 PETZ             PETZ3      11.16   10  -32   0.4  2.86 58.1 0.03 0.049 -0.25 2    0
 GUARARAPES       GUAR3       9.55    4   -3   0.5  0.92 54.6 -.02 0.017  0.35 2    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      15.54    4  -39   0.0  0.88  0.0 -.12 0.000  0.30 2    0
 FRAS-LE          FRAS3      12.71    2   -9   2.3  1.91 15.1 0.11 0.126  0.55 2    0
 EQUATORIAL       EQTL3      26.97   11   19   2.4  1.88 14.2 0.05 0.132  1.53 2    0
 INTELBRAS        INTB3      30.10    6    8   1.0  4.80 23.5 0.19 0.204 -0.25 2    0
 EMAE             EMAE4      35.49   -1  -53   1.9  1.71 14.0 0.14 0.122 -0.42 2    0
 COSAN            CSAN3      18.25    2  -16   1.2  2.18 21.0 0.05 0.103  1.13 2    3
 SABESP           SBSP3      46.40   -1   15   2.0  1.21 13.1 0.11 0.092  0.68 2    0
 GAFISA           GFSA3      11.29    3  -38   0.0  0.24  0.0 -.03 0.000  0.84 2    0
 ELETROBRAS       ELET6      47.57    5   44   1.8  0.98 16.4 0.08 0.060  0.55 2    0
 ELETROBRAS       ELET3      45.95    5   38   1.9  0.95 15.8 0.08 0.060  0.55 2    0
 ALUPAR           ALUP1      28.28    1   17   4.4  1.14  7.9 0.17 0.144  0.97 2    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3       1.12   -7  -72   0.0  0.43  0.0 -.18 0.000  0.00 2    0
 HYPERA           HYPE3      45.94    9   63   2.3  2.85 20.0 0.16 0.142  0.52 2    0
 REDE D OR        RDOR3      34.45    7  -23   0.5  5.02 56.0 0.08 0.090  1.87 2    0
 YDUQS PART       YDUQ3      13.72   27  -33   0.5  1.29 49.8 0.01 0.026  1.42 2    0
 WILSON SONS      PORT3       9.47    7    2   2.5  1.84 20.1 0.14 0.091  0.95 2    0
 CVC BRASIL       CVCB3       6.76   -6  -50   0.0  3.81  0.0 -1.1 0.000  0.51 2    0
 VALID            VLID3      10.28    1   20   0.0  0.68  0.0 -.04 0.000  0.67 2    0
 SER EDUCA        SEER3       6.95   22  -34   0.0  0.64  0.0 -.08 0.000  0.15 2    0
 COGNA            COGN3       3.01   18   22   0.2  0.45  160 -.02 0.003  0.60 2    0
 BRF              BRFS3      13.67   -8  -39   0.0  1.21  0.0 -.35 0.000  2.03 2    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3       4.63    4  -36   0.0  2.83  0.0 -.05 0.000  0.37 2    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           235       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          11.4      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           4.8      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2022 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2022  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2022
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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