AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2025 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 04/07/25)

Índice Bovespa em 2025 em reais: +17,4%.

Maiores altas em 2025 em reais: Cogna ON +167%, Ser Educa ON +109%, Movida ON +93%, Yduqs ON +91%, Assai ON +83%, CVC Brasil ON +80%, Helbor ON +66%, Alupar Unit +65%, Totvs ON +61%, Lojas Renner ON +60%.

Maiores baixas: Raiadrogasil ON -30%, EMAE PN -24%, BRF ON -22%, Weg ON -19%, Usiminas PN -16%, Vamos ON -16%, Suzano ON -16%, Klabin PN -15%, Ferbasa PN -15%, Cosan ON -12%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2025 em reais: Educação +122%, Telecoms +47%, Imobiliário +44%, Têxteis e Vestuário +39%, Saneamento +34%, Informática +26%, Varejo +26%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Papel e Celulose -16%, Siderurgia -11%, Equip Mecânicos -2%, Combustíveis -1%, Mineração +1%, Equip Elétricos +3%, Alimentos e Bebida +5%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                             Preços: 04/07/2025

 IBOVESPA: 141264   VALORIZACAO NO ANO: 17,4%   US$1: R$ 5,41   TES IPCA 2045: 7,01%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 BB SEGURIDADE    BBSE3      36.51    4    1   9.9  6.08  7.9 0.67 0.773  0.00 1    0
 VALE             VALE3      55.20    4    1   8.1  1.17  5.7 0.16 0.205  0.30 1    0
 PETROBRAS        PETR4      32.12    3  -11  15.2  1.05  5.2 0.36 0.203  0.89 1    0
 BRASIL           BBAS3      22.43    3   -7   9.3  0.73  3.7 0.16 0.200  0.00 1    0
 QUALICORP        QUAL3       1.85    1   22   4.2  0.40 16.6 0.04 0.024  0.76 1    0
 USIMINAS         USIM5       4.47    8  -16   5.3  0.23  5.1 0.05 0.045  0.03 1    0
 SANEPAR          SAPR4       7.41   -1   32   9.3  0.93  3.6 0.40 0.257  0.34 1    2
 ISA ENERGIA      ISAE4      23.31    2    1   9.7  0.75  4.3 0.14 0.174  0.49 1   -2
 BLAU             BLAU3      12.84   -4   -2   3.5  1.04  6.6 0.17 0.156  0.03 1    2
 CEMIG            CMIG4      11.18    7    1   8.8  1.15  5.3 0.15 0.215  0.37 1    0
 METAL LEVE       LEVE3      30.01    2    9  10.8  4.59  6.7 0.72 0.686  0.92 1    2
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      37.73    4   23   5.7  1.91  8.7 0.22 0.220  0.00 1    2
 ITAUSA           ITSA4      11.12    4   26   6.5  1.40  7.1 0.18 0.196  0.00 1    0
 SUZANO           SUZB3      51.95    2  -16   2.3  1.68  8.5 0.66 0.196  2.45 1    2
 ENERGISA         ENGI1      48.28    4   32   6.8  1.23  6.2 0.17 0.199  1.20 1    2
 TAESA            TAEE1      35.03    2    7  10.1  1.65  7.3 0.20 0.226  1.30 1    0
 COMGAS           CGAS5     129.20    1    8   5.1 12.06 11.7 0.81 1.026  6.70 1    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      56.66    5   55   3.6  2.63 11.0 0.24 0.239  0.00 1    2
 BRADESCO         BBDC3      14.41    1   35   6.0  0.93  7.1 0.14 0.130  0.00 1    0
 ODONTOPREV       ODPV3      11.73    1    8   6.1  4.69 11.5 0.50 0.407 -0.30 1    0
 BRADESCO         BBDC4      16.67    1   44   5.2  1.07  8.2 0.14 0.130  0.00 1    2
 GRENDENE         GRND3       5.46    1   12   7.1  1.25  7.7 0.12 0.163 -0.27 1    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      40.98    2   30   7.0  2.12  7.7 0.28 0.275  1.16 1    0
 CSU DIGITAL      CSUD3      18.58    1   21   3.9  1.55  7.6 0.20 0.204 -0.05 1    2
 FERBASA          FESA4       6.94    2  -15   4.8  0.70  8.3 0.03 0.085 -0.13 1    3
 GERDAU           GGBR4      16.78    6   -7   4.5  0.61  7.5 0.05 0.081  0.09 1    0
 SCHULZ           SHUL4       5.28    1   -9   4.0  1.28  5.9 0.20 0.216 -0.04 1    2
 WHIRLPOOL        WHRL4       4.60   -9    9   7.3  2.52  9.1 0.28 0.278 -0.85 1    3
 GERDAU MET       GOAU4       9.37    6   -9   6.3  0.48  6.0 0.05 0.080  0.09 1    0
 EZTEC            EZTC3      14.02    4   29   4.2  0.62  6.9 0.08 0.090  0.07 1    2
 MARCOPOLO        POMO4       8.15    3   10   4.1  2.32  8.5 0.24 0.273  0.28 1    0
 DIRECIONAL       DIRR3      41.09   -3   54   2.8  3.27 12.6 0.30 0.259  0.01 1    2
 COPASA           CSMG3      28.64    5   38   6.5  1.31  7.1 0.21 0.184  0.66 1    0
 TEGMA            TGMA3      36.72    6   28   5.4  2.51 10.7 0.18 0.235 -0.07 1    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      26.01    2   53   3.6  1.02  6.6 0.14 0.156  0.29 1    0
 ULTRAPAR         UGPA3      17.99    7   13   4.8  1.29  8.5 0.09 0.151  0.70 1    0
 LOJAS RENNER     LREN3      19.34   -1   60   3.3  1.90 15.0 0.09 0.127 -0.17 1    2
 CELESC           CLSC4     104.90    2   30   5.3  1.05  5.5 0.26 0.191  0.87 1    2
 AMBEV            ABEV3      13.52    3   15   5.2  2.24 13.1 0.16 0.171 -0.26 1    0
 INTELBRAS        INTB3      15.12   -6   18   2.6  1.68 10.3 0.08 0.163  0.02 1    3
 ENGIE BRASIL     EGIE3      46.30    3   30   7.3  3.13 10.2 0.25 0.306  1.46 1    0
 SANTANDER BR     SANB4      15.37    0   22   8.0  1.28  8.2 0.17 0.155  0.00 1    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      29.05    2   12   4.3  0.63  7.8 0.02 0.080 -0.22 1    0
 VALID            VLID3      24.96   -1    3   5.9  1.12  8.6 0.17 0.130 -0.01 1    0
 VAMOS            VAMO3       3.97   -4  -16   2.1  1.70 10.7 0.17 0.160  4.79 1    2
 NEOENERGIA       NEOE3      25.96    4   37   2.9  0.93  8.3 0.12 0.112  1.37 1    2
 IND ROMI         ROMI3       8.91   -1    6   5.3  0.68  7.7 0.03 0.088  0.40 1    0
 MOTIVA SA        MOTV3      13.79    2   36   1.9  1.95 18.5 0.15 0.106  1.94 1    2
 LOCALIZA         RENT3      39.18   -3   22   2.4  1.56 18.1 0.13 0.086  1.27 1    2
 KLABIN           KLBN4       3.89    9  -15   3.8  2.74 12.2 0.19 0.224  3.72 1    2
 GPS              GGPS3      16.41    8   17   1.8  3.02 15.0 0.16 0.201  0.62 1    0
 BRF              BRFS3      19.85    0  -22   2.8  1.98  9.0 0.28 0.221  0.50 1    0
 WEG              WEGE3      43.00    2  -19   2.0  8.48 26.1 0.29 0.325 -0.16 1    0
 TIM              TIMS3      22.46    5   55   2.4  2.22 15.7 0.13 0.141 -0.05 1    0
 RANDON           RAPT4       8.77    2  -11   2.9  0.93 10.3 -.01 0.090  0.99 1    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      24.44    2   22   2.2  1.03 12.5 0.03 0.082  0.03 1    2
 MILLS            MILS3      11.49    8   34   2.9  1.74  8.9 0.18 0.197  0.76 1    0
 REDE D OR        RDOR3      34.93    0   37   1.8  3.09 18.7 0.17 0.165  0.01 1    0
 EQUATORIAL       EQTL3      36.07    2   32   2.0  1.69 14.0 0.08 0.120  1.43 1    0
 COELCE           COCE5      28.11    7   12   5.6  0.42  6.1 0.03 0.069  1.02 1    2
 POSITIVO TEC     POSI3       4.67    6  -10   2.6  0.41 11.9 -.03 0.034  0.43 1    0
 DEXCO            DXCO3       5.72    1   -4   2.5  0.67 13.7 0.03 0.049  0.66 1    0
 B3               B3SA3      14.71    4   43   2.9  4.08 17.3 0.24 0.236 -0.01 1    0
 COGNA            COGN3       2.91    4  167   4.2  0.42  8.6 0.03 0.049  0.41 1    0
 FLEURY           FLRY3      13.02    2    8   3.0  1.36 12.8 0.14 0.106  0.57 1    0
 EMAE             EMAE4      32.00    6  -24   4.1  0.96  9.2 0.11 0.105 -0.27 1    0
 COPEL            CPLE6      12.34    1   35   3.7  1.39 13.3 0.10 0.105  0.51 1    0
 ALPARGATAS       ALPA4       8.94   -3   41   1.4  1.49 22.4 0.11 0.067 -0.02 1    0
 MOVIDA           MOVI3       6.84   -4   93   3.3  0.91  8.0 0.12 0.115  6.50 1    0
 SABESP           SBSP3     117.82    2   33   2.0  2.10 12.4 0.15 0.169  0.54 1    0
 HELBOR           HBOR3       2.29   -8   66   4.6  0.21  5.9 0.02 0.035  0.56 1    0
 SER EDUCA        SEER3       9.42    5  109   2.0  0.96 13.0 0.14 0.074  0.49 1    0
 YDUQS PART       YDUQ3      16.33    1   91   2.6  1.38 12.7 0.17 0.109  0.87 1    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      32.40    7   39   2.8  1.54 18.5 0.06 0.083  0.02 1    0
 WILSON SONS      PORT3      17.50    0    7   4.0  2.81 12.5 0.28 0.225  0.77 1    0
 TOTVS            TOTS3      43.11    4   61   1.5  5.26 30.1 0.16 0.175 -0.06 1    0
 RAIADROGASIL     RADL3      15.30    2  -30   1.6  4.04 24.4 0.10 0.166  0.43 1    0
 IOCHPE-MAXION    MYPK3      13.41    0   19   3.2  0.47 12.5 0.01 0.037  0.77 1    0
 FRAS-LE          FRAS3      27.74    3   35   1.6  3.44 20.7 0.13 0.166  0.11 1    0
 GUARARAPES       GUAR3       8.83    4   43   1.5  0.82 18.7 -.02 0.044  0.09 1    0
 ASSAI            ASAI3      10.30   -7   83   0.9  2.58 19.0 0.09 0.136  2.08 1    0
 EMBRAER          EMBR3      83.49   12   49   1.0  3.34 26.0 0.09 0.129  0.09 1    0
 PETZ             PETZ3       3.86   -3   -5   0.2  1.05  101 -.01 0.010  0.06 1    0
 PROFARMA         PFRM3       8.47   -1   31   2.0  0.79 16.0 0.04 0.049  0.38 1    0
 SID NACIONAL     CSNA3       8.21    9   -7   0.0  0.83  0.0 -.19 0.000  2.11 1    0
 ALUPAR           ALUP1      31.08    2   65   2.8  1.62 12.8 0.14 0.126  0.78 1    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3       9.25   -1   42   1.7  0.60 18.0 0.00 0.033  0.21 1    0
 COSAN            CSAN3       7.14    6  -12   0.0  1.68  0.0 -.91 0.000  1.42 1    2
 HYPERA           HYPE3      27.70    3   53   1.6  1.49 27.4 -.05 0.054  0.63 1    0
 CVC BRASIL       CVCB3       2.49    6   80   0.0  2.52  0.0 -.06 0.000  0.06 1    0
 MRV              MRVE3       6.29    6   18   0.0  0.59  0.0 -.24 0.000  1.25 1    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           185       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          11.5      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           4.1      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2025 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2025  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2025
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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