AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2021 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 19/02/21)

Índice Bovespa em 2020 em reais: 0%.

Maiores altas em 2020 em reais: Ind Romi ON +98%, Ferbasa PN +34%, Gafisa ON +32%, Embraer ON +31%, Braskem PN +30%, Suzano ON +28%, Fras-Le ON +23%, Totvs ON +21%, Pão de Açúcar ON +19%, B2W Digital ON +17%.

Maiores baixas: Helbor ON -23%, IRBBrasil ON -22%, Eletrobrás PN -21%, Eztec ON -19%, Sanepar PN -17%, Lojas Marisa ON -17%, Sul America Unit -17%, Brasil ON -16%, Copel PN -16%, Itauunibanco PN -13%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2020 em reais: Equip Mecânicos +47%, Papel e Celulose +20%, Siderurgia +10%, Informática +7%, Mineração +7%, Equip Elétricos +3%, Varejo +1%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Bancos -12%, Saneamento -12%, Seguros -11%, Têxteis e Vestuário -9%, Educação -8%, Energia Elétrica -7%, Construção -7%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 19/02/2021

  IBOVESPA: 118430     VALORIZACAO NO ANO: 0%     US$1: R$ 5,39     NTNB2045: 3,83%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 CIELO            CIEL3       3.57   -2  -11   3.1  1.02 16.0 0.05 0.064  0.45 4    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      27.67   -1   -7   6.5  8.65 11.8 0.60 0.733  0.00 4    3
 CIA HERING       HGTX3      16.65   -3   -3   5.6  1.63  8.3 0.24 0.197  0.00 3    2
 VALID            VLID3       8.36   -2  -11   2.5  0.50 23.7 -.17 0.021  0.00 3    0
 BRASIL           BBAS3      32.63   -3  -16   6.0  0.80  5.8 0.11 0.138  0.00 4    0
 CEMIG            CMIG4      12.74   -6  -12   7.3  1.12  6.3 0.12 0.178  0.00 3    0
 SUL AMERICA      SULA1      36.94   -3  -17   3.2  1.62  7.5 0.36 0.216  0.00 3    0
 ITAUSA           ITSA4      10.25   -3  -13   3.8  1.58 13.3 0.08 0.119  0.00 3    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      30.69   -1  -10   1.9  1.60 10.3 0.11 0.155  0.00 3    0
 ODONTOPREV       ODPV3      13.20   -1   -9   4.0  5.81 16.4 0.31 0.354  0.00 3    3
 GRUPO NATURA     NTCO3      52.55   -1    0   0.6  3.08 58.7 -.05 0.053  0.00 3    0
 EQUATORIAL       EQTL3      22.64   -4   -2   5.1  2.35  8.0 0.22 0.294  0.00 3    2
 BRADESCO         BBDC3      21.77   -3  -10   3.4  1.34  9.6 0.12 0.140  0.00 4    0
 BRADESCO         BBDC4      24.70   -2   -9   3.3  1.52 10.9 0.12 0.140  0.00 4    2
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      27.62   -1  -13   4.2  1.97 12.0 0.14 0.164  0.00 4    0
 SANEPAR          SAPR4       4.23   -3  -17   6.3  0.92  6.0 0.14 0.154  0.40 4    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      48.13    0   -2   3.8  1.72  9.8 0.19 0.176  0.00 4    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      24.99   -1  -10   7.7  1.24  6.1 0.18 0.204  0.00 3    0
 COMGAS           CGAS5     156.71   -2   -9   2.9 35.20 18.0 1.95 1.950  9.21 4    0
 VALE             VALE3      97.77    4   12   1.8  2.58 15.6 0.15 0.166  0.00 3    0
 LOJAS RENNER     LREN3      39.67   -1   -9   1.8  5.72 25.7 0.20 0.222  0.24 4    0
 GRENDENE         GRND3       7.69   -2   -8   1.8  1.89 30.0 0.03 0.063  0.00 3    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      18.63   -2   -5   6.2  1.10  7.2 0.15 0.153  0.56 4    3
 TAESA            TAEE1      32.11   -1   -4  10.4  1.92  7.4 0.33 0.258  0.00 3    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       7.85    0   -4   2.6  5.57 20.8 0.28 0.268  0.00 3    0
 BRADESPAR        BRAP4      65.19    4    2   3.1  1.89 11.7 0.13 0.162  0.00 3    0
 TEGMA            TGMA3      23.45    0  -13   2.6  2.49 20.8 0.10 0.120  0.00 3    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      44.41   -3    1   6.3  4.68 12.8 0.36 0.365  0.89 4    2
 TIM PART         TIMP3      13.70   -5   -6   1.7  1.43 16.8 0.08 0.085 -0.01 4    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      35.00    1    0   3.5  1.11  8.5 0.08 0.131  0.00 3    0
 YDUQS PART       YDUQ3      32.75    0   -1   0.7  2.97 39.9 0.08 0.074  0.00 3    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      46.44   -4    0   4.0  1.12 14.8 0.07 0.076  0.00 3    2
 GUARARAPES       GUAR3      13.94   -4   -7   0.7  1.43 33.3 -.11 0.043  0.00 3    0
 EZTEC            EZTC3      34.94   -2  -19   1.4  1.97 16.5 0.09 0.119  0.00 3    0
 COPASA           CSMG3      15.25   -4   -7   4.1  0.81  7.5 0.10 0.108  0.00 3    2
 CARREFOUR BR     CFRB3      20.66    3    7   1.6  2.61 17.4 0.17 0.150  0.01 4   -2
 AMBEV            ABEV3      14.89    1   -5   2.6  3.00 25.9 0.08 0.116  0.00 3    0
 LOCALIZA         RENT3      65.10   -3   -6   0.5  8.54 50.8 0.15 0.168  0.00 3    2
 SER EDUCA        SEER3      13.60   -4  -13   0.6  1.31 31.7 0.04 0.042  0.00 3    0
 COPEL            CPLE6      63.26   -4  -16   5.6  0.86  5.3 0.19 0.163  0.00 3    0
 COELCE           COCE5      54.33    1   -9   3.3  1.33 13.5 0.07 0.098  0.00 3    0
 RANDON           RAPT4      14.19   -2  -12   1.7  2.69 17.2 0.13 0.156  0.00 3    0
 MRV              MRVE3      18.38   -5   -3   1.8  1.58 14.7 0.08 0.107  0.00 3    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      32.63   -3    0   5.0  2.59 12.3 0.18 0.210  0.00 3    0
 MARCOPOLO        POMO4       2.62   -4   -9   1.2  1.00 32.7 -.02 0.031  0.00 3    2
 DIRECIONAL       DIRR3      14.35    1   10   1.2  1.60 21.9 0.07 0.073  0.00 3    0
 SABESP           SBSP3      39.25   -6  -12   1.1  1.24 23.9 0.01 0.052  0.00 3    0
 ELETROBRAS       ELET6      29.29   -3  -21   7.1  0.61  4.7 0.09 0.130  0.00 3    0
 ALUPAR           ALUP1      25.08   -2   -7   3.1  1.34 12.7 0.10 0.105  0.00 3    0
 CSU CARDSYST     CARD3      15.85   -1    5   2.2  2.31 14.9 0.15 0.154  0.00 3    0
 SANTANDER BR     SANB4      21.28    1   -9   5.7  2.07 11.5 0.18 0.180  0.00 4    0
 GERDAU MET       GOAU4      11.28    3    0   1.6  1.05 20.7 0.06 0.051  0.00 3   -3
 CELESC           CLSC4      52.80    0   -6   4.4  1.20  5.9 0.22 0.204  0.00 3    0
 ENERGISA         ENGI1      49.39   -3   -6   3.2  2.62 15.8 0.26 0.165  0.00 3    0
 CESP             CESP6      29.44   -1    2   2.8  1.34 18.1 0.24 0.074  0.25 4    0
 IND ROMI         ROMI3      26.15    9   98   2.8  2.36 15.0 0.21 0.158  0.42 4    0
 ELETROBRAS       ELET3      29.11   -3  -21   6.4  0.60  4.6 0.09 0.130  0.00 3    0
 DURATEX          DTEX3      18.30   -3   -4   1.3  2.44 29.4 0.09 0.083  0.28 4    0
 NEOENERGIA       NEOE3      17.82   -5    1   3.0  1.02  8.4 0.13 0.122  0.99 4    0
 COSAN            CSAN3      87.79    0   16   0.7  3.10 36.0 0.08 0.086  0.95 4    0
 CCR SA           CCRO3      12.17   -2  -10   0.8  3.07 70.1 0.04 0.044  0.00 3    0
 USIMINAS         USIM5      14.97    5    2   1.2  1.24 24.3 0.05 0.051  0.16 4    0
 SCHULZ           SHUL4      13.15   -4   -3   1.6  1.71 13.1 0.12 0.131  0.00 3    0
 GERDAU           GGBR4      24.90    3    2   1.1  1.35 26.7 0.06 0.051  0.00 3   -3
 LOJAS AMERICANAS LAME3      18.85   -1   -8   0.3  2.81  108 0.00 0.026  0.00 3    0
 BR MALLS         BRML3       9.22   -3   -7   0.9  0.74 35.1 -.06 0.021  0.00 3    0
 PETROBRAS        PETR4      27.33   -4   -4   1.2  1.44 28.3 -.28 0.051  0.00 3    0
 MILLS            MILS3       5.88   -4   -4   0.4  1.34 65.6 -.02 0.020  0.00 3    0
 METAL LEVE       LEVE3      18.76   -1  -11   0.9  1.80 88.2 0.02 0.020  0.00 3    0
 FLEURY           FLRY3      27.71   -2    3   0.9  5.21 43.5 0.09 0.120  0.00 3    0
 PAO DE ACUCAR    PCAR4      88.95    0   19   1.0  1.82 26.1 0.06 0.070  0.00 3    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      27.58   -3   -6   0.8  1.69 30.2 0.32 0.056  0.00 3    0
 ECORODOVIAS      ECOR3      12.07   -3  -10   1.1  9.80 44.3 0.40 0.221  0.00 3    0
 ULTRAPAR         UGPA3      22.86   -2   -4   1.1  2.64 42.2 0.07 0.063  0.00 3    0
 FERBASA          FESA4      25.57   10   34   1.0  1.26 30.7 0.03 0.041  0.00 3    0
 POSITIVO TEC     POSI3       4.88    1   -4   2.7  0.81 12.5 0.06 0.065  0.00 3    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3       6.39   -4  -22   0.0  1.65  0.0 -.25 0.000  0.00 3    0
 WILSON SONS      WSON3      44.15    0   -2   2.2  1.31 25.6 0.03 0.051  0.00 3    0
 B3               B3SA3      58.05   -3   -6   2.1  4.75 25.6 0.16 0.185  0.00 3    0
 FRAS-LE          FRAS3      12.43    4   23   1.1  3.01 36.2 0.09 0.083  0.00 3    0
 WEG              WEGE3      83.24   -4   10   0.7 15.70 74.4 0.19 0.211  0.00 3    0
 JBS              JBSS3      26.52   -1   12   0.9  1.79 31.9 0.02 0.056  0.00 3    0
 TOTVS            TOTS3      34.73    0   21   0.8  7.57 70.0 0.11 0.108 -0.27 4    0
 AREZZO           ARZZ3      77.00    1   13   0.1 10.04  475 -.05 0.021  0.00 3    0
 HYPERA           HYPE3      34.42    2    0   2.8  2.35 16.4 0.14 0.143  0.00 3    0
 RAIADROGASIL     RADL3      25.05   -3    0   0.4  9.90 81.8 0.10 0.121  0.00 3    0
 SID NACIONAL     CSNA3      35.26    7   11   0.5  9.74 96.5 0.02 0.101  0.00 3    0
 BRF              BRFS3      22.46   -4    2   1.3  2.56 27.3 0.09 0.094  0.00 3    0
 ALPARGATAS       ALPA4      36.60   -5  -13   0.3  7.19  116 0.05 0.062 -0.15 4    0
 PROFARMA         PFRM3       5.83   -3   -4   0.8  0.70 22.9 0.03 0.031  0.00 3    0
 LOCAMERICA       LCAM3      26.50    0  -10   0.8  3.31 44.6 0.06 0.074  0.00 3    0
 COGNA            COGN3       4.18    0  -10   0.0  0.45  0.0 -.14 0.000  0.00 3    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      13.55   -4  -13   0.0  0.54  0.0 -.13 0.000  0.00 3    0
 LOJAS MARISA     AMAR3       5.62   -4  -17   0.4  1.43 61.3 -.52 0.023  0.00 3    0
 CVC BRASIL       CVCB3      18.64   -6   -9   0.0  0.00  0.0 6.37 0.000  0.00 3    0
 EMBRAER          EMBR3      11.62   15   31   0.0  0.54  0.0 -.30 0.000  0.00 3   -2
 LINX             LINX3      38.70   -1    3   0.2  4.04  195 -.01 0.021  0.00 3    0
 HELBOR           HBOR3       9.46   -6  -23   0.0  1.01  0.0 0.00 0.000  0.00 3    0
 LE LIS BLANC     LLIS3       4.36   -2  -12   0.0  0.48  0.0 -3.6 0.000  0.00 3    0
 B2W DIGITAL      BTOW3      88.65    4   17   0.0  5.20  0.0 -.03 0.000  0.00 3    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           321       403       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          17.8      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           2.3      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2021 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2021  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2021
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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