AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2023 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 17/03/23)

Índice Bovespa em 2022 em reais: -7%.

Maiores altas em 2023 em reais: Embraer ON +41%, Magaz Luiza ON +38%, Odontoprev ON +22%, Grupo Natura ON +18%, Grendene ON +18%, Vamos ON +16%, Marcopolo PN +15%, Movida ON +14%, Cyrela Realty ON +13%, CCR ON +10%.

Maiores baixas: Lojas Marisa ON -43%, Alpargatas PN -40%, EMAE PN -36%, Positivo Tec ON -31%, Qualicorp ON -30%, Gafisa ON -30%, CVC ON -27%, Guararapes ON -27%, Yduqs Part ON -26%, Rede D`Or ON -26%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2023 em reais: Telecoms +2%, Equip Mecânicos -1%, Seguros -1%, Varejo -1%, Veículos e Peças -3%, Construção -3%, Imobilário -3%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Têxtil e Vestuário -15%, Informática -14%, Educação -12%, Médico -11%, Energia Elétrica -10%, Papel e Celulose -10%, Alimentos e Bebida -9%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 17/03/2023

 IBOVESPA: 101981     VALORIZACAO NO ANO: -7%     US$1: R$ 5,27     NTNB2045: 6,30%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 PETROBRAS        PETR4      23.51   -6   -4  28.6  0.85  2.0 0.52 0.429  0.66 4    0
 VALE             VALE3      82.73   -2   -7   7.3  1.98  5.3 0.51 0.371  0.21 4    0
 QUALICORP        QUAL3       4.13  -15  -30  17.6  0.79  4.4 0.16 0.179  0.00 3    2
 CIELO            CIEL3       4.89   -4   -7   8.9  1.21  5.0 0.14 0.240  0.34 4    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      13.66   -7   18   1.9  0.84 19.5 -.13 0.043  0.42 4    4
 BRASIL           BBAS3      37.30   -3    7  10.1  0.69  3.4 0.20 0.204  0.00 4    0
 SID NACIONAL     CSNA3      14.60   -8    0   5.6  0.99  8.5 0.08 0.117  1.33 4    2
 ITAUSA           ITSA4       7.86   -3   -8   8.6  1.08  4.9 0.19 0.218  0.00 3    0
 COMGAS           CGAS5     128.00   -1   -1   6.6 16.42  8.9 1.75 1.847  5.56 4    0
 USIMINAS         USIM5       6.94    0   -3   9.0  0.37  3.0 0.07 0.122  0.13 4    0
 BRADESCO         BBDC3      11.66   -1  -13   7.1  0.81  4.7 0.13 0.171  0.00 4    0
 KLABIN           KLBN4       3.64   -5   -9  12.4  2.10  3.4 0.47 0.621  1.98 4    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      32.42   -5   -4   7.3  8.52 10.8 0.80 0.792  0.00 4    0
 CEMIG            CMIG4      10.52    0   -6   8.9  1.10  5.2 0.17 0.210  0.00 3    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      21.72   -1   -6   8.6  0.88  5.0 0.14 0.178  0.47 4    0
 SUZANO           SUZB3      43.59   -3  -10   2.6  1.73  8.3 0.71 0.209  1.96 4    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      23.34   -3   -7   6.1  1.41  7.0 0.18 0.201  0.00 4    0
 SANEPAR          SAPR4       3.49   -1   -4   8.4  0.60  4.2 0.13 0.141  0.44 4    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      29.35   -3  -12  10.6  2.08  6.4 0.31 0.327  1.23 4    4
 EQUATORIAL       EQTL3      25.42   -3   -6   4.1  1.72  8.1 0.07 0.211  0.00 3    0
 GERDAU           GGBR4      25.50   -6  -13   7.3  0.92  4.6 0.25 0.201  0.22 4    0
 BRADESCO         BBDC4      13.33   -2  -12   6.9  0.92  5.4 0.13 0.171  0.00 4    0
 BRASKEM          BRKM5      18.91   -2  -20   4.3  1.73 13.5 0.21 0.128  0.00 3    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      26.00   -7   -3   7.9  0.60  3.6 0.14 0.166 -0.15 4    3
 CELESC           CLSC4      48.67   -1  -13   8.2  0.64  3.1 0.20 0.209  0.00 3    0
 TAESA            TAEE1      35.48   -1    2  12.2  1.86  6.3 0.22 0.297  1.08 4   -2
 ODONTOPREV       ODPV3      11.00   -4   22   4.8  5.13 13.2 0.38 0.390 -0.01 4    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      24.54   -6    6   4.2  1.48  9.9 0.11 0.150  0.00 4    0
 TEGMA            TGMA3      17.98   -2   -7   6.6  1.55  8.1 0.21 0.190 -0.05 4    0
 GERDAU MET       GOAU4      11.39   -5  -12   9.7  0.71  3.6 0.23 0.197  0.21 4    0
 LOJAS RENNER     LREN3      18.07   -5  -12   5.0  1.74  9.6 0.13 0.180 -0.04 4    0
 JBS              JBSS3      20.49    7   -7   7.6  1.03  4.4 0.39 0.236  0.00 3   -2
 COPEL            CPLE6       6.71    0  -15   5.2  0.88  7.7 0.03 0.114  0.00 3    0
 GUARARAPES       GUAR3       4.74   -3  -27   3.3  0.45  8.6 0.01 0.052  0.39 4    0
 FERBASA          FESA4      49.84   -8   -7   4.5  1.40  8.1 0.35 0.173 -0.04 4    0
 AMBEV            ABEV3      14.22    5   -2   5.1  2.73 13.1 0.18 0.208 -0.13 4    0
 MARCOPOLO        POMO4       3.26   -6   15   5.3  0.97  6.9 0.14 0.141  0.37 4    0
 EZTEC            EZTC3      13.31   -2   -1   3.5  0.65  6.7 0.07 0.096  0.10 4    0
 HELBOR           HBOR3       2.08    0    2   7.2  0.20  3.9 0.03 0.052  0.00 3    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      14.74   -7   13   3.9  0.78  6.2 0.11 0.126  0.62 4    0
 ENERGISA         ENGI1      37.41   -5  -15   7.3  1.38  6.0 0.19 0.229  2.19 4    2
 CCR SA           CCRO3      11.92    3   10   4.0  2.10 10.6 0.36 0.199  2.01 4    0
 GRENDENE         GRND3       7.13   -3   18   5.8  1.47  9.5 0.13 0.155  0.01 4    0
 RANDON           RAPT4       7.46   -7   -9   7.9  0.89  3.7 0.17 0.240  0.76 4    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      11.02   -4   -6  13.0  0.41  3.2 0.14 0.126  0.00 3    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       4.36   -2  -13   7.1  2.68  9.4 0.21 0.285  0.00 3    0
 CSU DIGITAL      CSUD3       9.45   -1  -23   4.9  1.07  6.3 0.19 0.171  0.00 3    0
 SER EDUCA        SEER3       3.81    0  -15   1.5  0.36 17.1 -.09 0.021  0.00 3    0
 DEXCO            DXCO3       6.20   -8   -9   6.6  0.85  5.7 0.13 0.149  0.39 4    0
 AREZZO           ARZZ3      66.78   -3  -15   2.6  2.77 14.3 0.16 0.193  0.14 4    0
 SANTANDER BR     SANB4      13.83   -4   -7   9.5  1.25  7.4 0.15 0.169  0.00 4    0
 SCHULZ           SHUL4       4.27  -10   -9   3.3  1.37  5.8 0.24 0.234  0.69 4    2
 ULTRAPAR         UGPA3      13.29   -1    5   4.6  1.24  9.7 0.15 0.128  0.63 4    0
 INTELBRAS        INTB3      26.00   -3  -15   1.4  3.82 16.9 0.22 0.226 -0.20 4    0
 IND ROMI         ROMI3      16.51   -3    8   6.0  1.22  6.1 0.20 0.198  0.54 4    0
 CARREFOUR BR     CRFB3      12.21   -3  -17   3.0  1.27  9.9 0.09 0.128  0.38 4    0
 METAL LEVE       LEVE3      28.25  -13   -8   8.4  2.28  9.0 0.36 0.254  0.02 4   -3
 ALPARGATAS       ALPA4       9.05   -6  -40   2.7  1.06  9.6 0.02 0.110  0.11 4    2
 NEOENERGIA       NEOE3      14.23   -1   -8   6.8  0.65  3.6 0.18 0.179  1.36 4    0
 COSAN            CSAN3      14.18   -5  -17   3.0  1.28  8.5 0.06 0.152  0.90 4    0
 FRAS-LE          FRAS3       9.20   -8   -4   3.2  1.38 10.7 0.13 0.128  0.20 3    0
 DIRECIONAL       DIRR3      16.16    2    3   1.9  1.81 13.5 0.16 0.134  0.46 4    0
 POSITIVO TEC     POSI3       6.48  -10  -31   7.0  0.68  4.3 0.17 0.158  0.00 3    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      38.76   -1    1   5.8  0.94 10.8 0.06 0.087  0.25 4    2
 SABESP           SBSP3      51.75    2   -9   2.9  1.29  9.0 0.12 0.143  0.00 3    0
 VAMOS            VAMO3      13.41   -7   16   1.3  3.75 17.6 0.18 0.213  2.03 4    0
 LOCALIZA         RENT3      53.74   -2    1   1.4  2.56 21.0 0.09 0.122  1.54 4    0
 COPASA           CSMG3      15.76    5    0   4.9  0.83  8.6 0.11 0.096  0.00 3    0
 COGNA            COGN3       2.23    5    5   2.2  0.34 16.3 -.04 0.021  0.00 3    0
 VALID            VLID3       9.39   -5    2   5.9  0.61  9.9 0.02 0.062  0.39 4    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      31.82    0  -11   1.9  1.59 14.9 0.07 0.107  0.23 4   -5
 COELCE           COCE5      44.48    6   -1   7.2  0.88  5.3 0.16 0.164  1.13 4   -4
 ENGIE BRASIL     EGIE3      40.00   -2    6   7.8  3.87 10.8 0.32 0.357  1.79 4    0
 TIM              TIMS3      12.79    5    3   2.5  1.22 14.1 0.07 0.086  0.09 4    0
 B3               B3SA3      11.30    0  -14   4.0  3.22 14.0 0.21 0.230  0.47 4    0
 MOVIDA           MOVI3       8.19    6   14   4.4  1.07  6.2 0.20 0.173  6.20 4    0
 MILLS            MILS3      10.34   -7  -10   1.9  2.01 13.2 0.18 0.152  0.15 4    0
 WEG              WEGE3      39.87    1    4   1.3 11.28 41.3 0.28 0.273 -0.06 4    0
 PROFARMA         PFRM3       3.18   -1  -13   4.3  0.33  5.4 0.07 0.061  0.32 4    0
 FLEURY           FLRY3      14.51    0   -6   2.3  1.98 14.2 0.11 0.140  1.35 4   -6
 PETZ             PETZ3       6.67   12    7   0.7  1.67 32.4 0.03 0.052 -0.04 4    0
 ALUPAR           ALUP1      26.55   -3   -6   4.8  1.12  7.5 0.13 0.148  1.04 4    0
 LOJAS MARISA     AMAR3       0.71   -1  -43   4.7  0.25  5.7 -.28 0.044  0.00 3    0
 REDE D OR        RDOR3      21.98   -6  -26   1.0  3.18 29.0 0.09 0.110  0.00 3    0
 TOTVS            TOTS3      28.51    4    3   1.6  4.01 29.9 0.12 0.134 -0.21 4    0
 MRV              MRVE3       7.26   13   -4   2.0  0.60 14.2 -.03 0.042  1.02 4    0
 ELETROBRAS       ELET3      32.25    1  -23   1.7  0.67 15.8 0.03 0.043  0.41 4   -4
 ELETROBRAS       ELET6      34.70    3  -20   1.7  0.72 17.0 0.03 0.043  0.41 4   -4
 EMAE             EMAE4      43.82   -6  -36   1.6  1.75 17.4 0.11 0.100  0.00 3    0
 YDUQS PART       YDUQ3       7.57    4  -26   1.2  0.75 23.2 -.02 0.032  1.57 4  -10
 BRF              BRFS3       7.00    6  -15   0.8  0.67 31.2 -.28 0.021  1.30 4    0
 RAIADROGASIL     RADL3      23.77   -1    0   0.9  7.33 41.8 0.19 0.175  0.35 4    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      22.03    0    6   0.9  1.16 63.2 0.10 0.018  0.83 4    0
 HYPERA           HYPE3      40.99    1   -9   2.9  2.43 15.8 0.16 0.154  0.63 4    0
 EMBRAER          EMBR3      20.17    6   41   0.6  1.11 56.0 -.07 0.020  0.49 4    0
 CVC BRASIL       CVCB3       3.26   -5  -27   0.2  2.86  156 -1.4 0.018  0.66 4   -4
 WILSON SONS      PORT3      10.20   -1   -6   2.8  1.88 17.7 0.10 0.106  0.00 3    0
 GAFISA           GFSA3       6.91   -8  -30   3.3  0.15  7.2 -.06 0.021  0.00 3    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3       3.78   11   38   0.7  2.37 44.1 -.05 0.054  0.44 4   -2

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           180       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          10.0      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           5.3      35.2      1.3
                                -------------------------
 
Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2023 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2023  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2023
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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