AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2022 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 12/08/22)

Índice Bovespa em 2022 em reais: +8%.

Maiores altas em 2022 em reais: Cielo ON +131%, Brasil ON +53%, Hypera ON +50%, Eletrobras PN +49%, BB Seguridade ON +47%, Mills ON +35%, Carrefour ON +33%, Itauunibanco PN +28%, M DiasBranco ON +28%, CPFL Energia ON +28%.

Maiores baixas: EMAE PN -53%, Magaz Luiza ON -50%, Alpargatas PN -47%, CVC Brasil ON -47%, Grupo Natura ON -44%, IRBBrasil ON -43%, Embraer ON -41%, Ser Educa ON -39%, Braskem PN -38%, Usiminas PN -37%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2022 em reais: Bancos +18%, Construção -+12%, Energia Elétrica +6%, Varejo +4%, Saneamento +3%, Informática -2%, Hidroocarbonetos -3%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Papel e Celulose -18%, Educação -18%, Têxteis e Vestuário -15%, Siderurgia -15%, Equip Elétricos -14%, Imobiliário -13%, Alimentos e Bebida -12%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 12/08/2022

 IBOVESPA: 112764     VALORIZACAO NO ANO: 8%     US$1: R$ 5,10     NTNB2045: 5,84%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 VALE             VALE3      69.80    3  -10  14.8  1.72  2.6 0.57 0.658  0.06 2    0
 SID NACIONAL     CSNA3      16.69    8  -33  15.9  1.01  2.5 0.22 0.398  0.68 1    0
 ITAUSA           ITSA4       9.44    5    6   7.9  1.27  5.4 0.23 0.237  0.00 1    0
 PETROBRAS        PETR4      31.71   -9   11  20.7  1.01  2.2 0.48 0.458  0.69 2    0
 CIELO            CIEL3       5.27    6  131   5.9  1.35  7.8 0.16 0.172  0.20 2    0
 GERDAU MET       GOAU4      10.90    6   -4  14.5  0.72  2.5 0.29 0.292  0.23 2    0
 MARFRIG          MRFG3      14.30    7  -35   0.0  1.35  1.2 1.25 1.116  5.24 2    7
 BRASKEM          BRKM5      36.00    2  -38  14.6  3.03  4.0 0.52 0.759  4.25 2   -8
 GAFISA           GFSA3       1.34    5  -33   2.9  0.25  8.0 0.00 0.031  0.84 1    0
 COMGAS           CGAS5     124.10    1  -18   5.8 13.22  9.7 1.36 1.363  5.48 2    0
 FERBASA          FESA4      51.36   12    5  10.5  1.54  3.4 0.45 0.448  0.08 2    2
 GERDAU           GGBR4      26.10    6   -4  10.0  0.93  3.0 0.30 0.307  0.23 2    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      30.58    7   47   7.5  7.86 10.1 0.67 0.782  0.00 2    0
 TAESA            TAEE1      42.66    1   17  12.6  2.05  6.0 0.31 0.343  0.96 2   -2
 USIMINAS         USIM5       9.51    9  -37   9.9  0.49  2.8 0.17 0.174 -0.01 2    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      31.25    9  -17   8.0  0.76  3.5 0.18 0.217 -0.01 2    7
 BRADESCO         BBDC3      16.22    6   10   4.7  1.13  6.4 0.18 0.176  0.00 2    0
 BRADESCO         BBDC4      19.53    6   12   4.7  1.36  7.7 0.18 0.176  0.00 2    0
 BRASIL           BBAS3      44.10   17   53   7.5  0.87  4.6 0.20 0.188  0.00 2   -2
 JBS              JBSS3      30.42   -2  -20   9.6  1.57  3.5 0.42 0.451  1.45 2    0
 ENERGISA         ENGI1      45.75    2    3   8.8  1.69  5.2 0.29 0.327  2.35 2    9
 IRBBRASIL RE     IRBR3       2.31    2  -43   2.9  0.79 22.5 0.09 0.035  0.00 1    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      24.05    1   -1   8.7  1.02  5.3 0.16 0.193  0.48 2    0
 CELESC           CLSC4      59.00    3  -13   8.3  0.78  3.0 0.25 0.259  0.45 2    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      26.74    7   28   5.5  1.73  8.1 0.19 0.213  0.00 2   -2
 METAL LEVE       LEVE3      25.69    6  -17   9.6  2.23  8.1 0.32 0.276 -0.05 2    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      32.68    1   28   0.8 16.79 21.2 0.83 0.793  0.03 2   10
 TEGMA            TGMA3      16.60    5    6   6.1  1.55  8.9 0.14 0.175  0.08 2    0
 ODONTOPREV       ODPV3       9.70    1  -15   6.2  4.64 10.4 0.53 0.445 -0.01 2   -2
 KLABIN           KLBN4       4.05    4  -19   9.4  2.79  4.7 0.44 0.591  3.24 2    3
 AMBEV            ABEV3      15.21    4   -1   4.4  2.78 15.1 0.15 0.184 -0.16 2    0
 CCR SA           CCRO3      14.69    7   27   6.5  2.59  7.1 1.20 0.364  2.59 1   -2
 ENERGIAS BR      ENBR3      23.02    4   10   7.0 11.39  7.7 1.58 1.480  0.64 2    0
 LOJAS RENNER     LREN3      27.69    1   13   2.9  2.78 16.7 0.11 0.166 -0.21 2    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      34.23    3   28   8.6  2.82  7.7 0.34 0.366  1.20 2    3
 SANEPAR          SAPR4       3.67   -2   -3   7.2  0.68  4.9 0.13 0.140  0.40 2    0
 SANTANDER BR     SANB4      16.05    4    1  10.1  1.49  7.2 0.19 0.206  0.00 2    0
 EZTEC            EZTC3      18.89    4   -8   2.6  0.94  8.9 0.09 0.105 -0.01 2   -3
 ELETROBRAS       ELET3      46.90   -3   40   3.7  0.93  8.1 0.14 0.115  0.55 1    0
 SUL AMERICA      SULA1      26.82    9   -2   1.5  1.30 15.5 0.04 0.084  0.18 2    5
 CYRELA REALTY    CYRE3      14.59   -1   -8   3.6  0.86  6.7 0.10 0.129  0.50 2    0
 CSU CARDSYST     CARD3      14.10    6    8   3.9  1.65  7.8 0.19 0.212  0.06 2    0
 COPASA           CSMG3      12.96   -2    2   6.1  0.70  6.9 0.10 0.101  0.40 2    0
 ULTRAPAR         UGPA3      14.16    6   -3   6.1  1.42  7.9 0.17 0.180  1.47 2    0
 GRENDENE         GRND3       7.45    3  -14   4.3  1.63 12.9 0.09 0.126  0.04 2    0
 RANDON           RAPT4      11.35    3    4   4.7  1.38  6.2 0.17 0.223  0.66 2    0
 DEXCO            DXCO3      11.27    7  -25   4.4  1.44  8.9 0.14 0.162  0.43 2   -2
 ELETROBRAS       ELET6      49.05   -2   49   3.5  0.98  8.5 0.14 0.115  0.55 1    0
 DIRECIONAL       DIRR3      12.60   -3   -1   2.2  1.37 11.6 0.10 0.118  0.38 2    0
 MILLS            MILS3       8.60    0   35   1.7  1.85 15.6 0.14 0.118 -0.01 1    0
 IND ROMI         ROMI3      14.05    0  -24   6.5  1.06  6.0 0.13 0.177  0.50 2    0
 PROFARMA         PFRM3       3.83    9  -35   4.8  0.40  4.8 0.10 0.084  0.25 2   11
 TIM              TIMS3      12.74    1   -3   1.9  1.22 15.1 0.05 0.081 -0.05 2    0
 NEOENERGIA       NEOE3      16.75    5    3   4.9  0.80  5.0 0.18 0.160  1.36 2    0
 MARCOPOLO        POMO4       2.53    0  -17   5.3  0.80  7.1 0.09 0.112  0.34 2    0
 CARREFOUR BR     CRFB3      20.26    3   33   1.7  2.14 16.8 0.10 0.128  0.11 2    0
 CEMIG            CMIG4      12.42    6   23   5.3  1.34  8.9 0.15 0.152  0.54 2  -11
 WHIRLPOOL        WHRL4       5.10    3  -36   6.0  3.34 11.0 0.23 0.303 -0.23 2    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      46.01    1   -5   3.3  1.13 18.8 0.04 0.060  0.15 2    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      21.46    7    3   2.8  1.45 15.5 0.07 0.094  0.00 2   -2
 COELCE           COCE5      49.00    2  -16   7.5  1.04  5.5 0.17 0.188  1.01 2    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      17.32    2   13  10.4  0.65  4.0 0.17 0.162  1.01 2   -6
 MRV              MRVE3      10.38   -9  -14   3.4  0.83  8.2 0.05 0.102  0.65 1    0
 HELBOR           HBOR3       3.04   11  -35   4.0  0.30  7.1 0.03 0.042  0.63 2    2
 ALPARGATAS       ALPA4      19.70    2  -47   1.0  2.32 31.1 0.03 0.075 -0.14 2    0
 SUZANO           SUZB3      50.17    5  -17   3.9  2.79  5.9 0.87 0.476  4.35 2    0
 B3               B3SA3      13.10    9   18   3.2  3.75 17.7 0.21 0.211  0.52 2    0
 AUREN            AURE3      14.15    1  -34   3.8  0.61 15.1 -.01 0.041  0.26 1    0
 LOCALIZA         RENT3      63.49    2   20   1.3  5.70 20.6 0.23 0.276  1.57 2    0
 AREZZO           ARZZ3      89.75    5   17   1.9  3.95 20.6 0.18 0.192  0.31 2    0
 COPEL            CPLE6       7.08   -2   10   2.6  0.94 15.5 0.01 0.061  0.38 2   -5
 POSITIVO TEC     POSI3       9.80   28  -10   3.4  1.24  8.9 0.10 0.140  0.46 1    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      14.28  -19  -44   0.0  0.81  0.0 -.12 0.000  0.30 2   -6
 FRAS-LE          FRAS3      13.19    1   -5   2.2  1.98 15.7 0.11 0.126  0.55 2    6
 WEG              WEGE3      30.90    7   -6   1.5  9.67 34.7 0.28 0.279 -0.07 2    0
 SCHULZ           SHUL4       4.90   13   17   2.4  1.79  8.0 0.19 0.224  0.94 2    0
 FLEURY           FLRY3      16.18    5  -10   2.1  2.82 15.7 0.20 0.180  1.57 2    0
 EMBRAER          EMBR3      14.69   10  -41   1.1  0.75 29.6 0.03 0.025  0.80 2    0
 SABESP           SBSP3      43.85   -6    9   2.1  1.14 12.3 0.11 0.092  0.68 2   -7
 BR MALLS         BRML3       8.85    2    6   1.2  0.68 24.8 0.03 0.027  0.35 1    0
 RAIADROGASIL     RADL3      22.38    1   -8   1.1  7.17 32.6 0.20 0.220  0.24 2    2
 EQUATORIAL       EQTL3      24.47   -4    8   2.6  1.70 12.9 0.05 0.132  1.53 2   -6
 PETZ             PETZ3      10.98   -4  -33   0.4  2.81 57.1 0.03 0.049 -0.25 2    5
 QUALICORP        QUAL3      11.55    2  -32   6.5  2.30 12.0 0.18 0.192  1.39 2   -4
 ENGIE BRASIL     EGIE3      42.88   -1   12   5.5  4.42 15.0 0.26 0.294  1.89 2    0
 YDUQS PART       YDUQ3      15.55    4  -24   1.3  1.42 20.5 0.09 0.070  1.42 1    0
 INTELBRAS        INTB3      28.10   -2    0   1.1  4.48 22.0 0.19 0.204 -0.25 2    0
 GUARARAPES       GUAR3       8.70   -1  -12   0.6  0.84 49.7 -.02 0.017  0.35 2   -4
 EMAE             EMAE4      35.50   -8  -53   1.9  1.71 14.0 0.14 0.122 -0.42 2    4
 COSAN            CSAN3      21.04    6   -3   1.1  2.51 24.2 0.05 0.103  1.13 2   -3
 TOTVS            TOTS3      30.54   13    7   1.4  4.27 37.2 0.09 0.115 -0.23 2    0
 HYPERA           HYPE3      42.51   -1   50   2.5  2.64 18.5 0.16 0.142  0.52 2    0
 ALUPAR           ALUP1      28.55    1   18   4.3  1.15  8.0 0.17 0.144  0.97 2   -5
 WILSON SONS      PORT3       8.77   -1   -5   2.7  1.70 18.7 0.14 0.091  0.95 2   -9
 REDE D OR        RDOR3      36.27    7  -19   0.5  5.27 55.1 0.06 0.096  1.87 1    0
 COGNA            COGN3       2.70    6   10   0.2  0.40  144 -.02 0.003  0.60 2  -19
 VALID            VLID3      10.90   -1   27   0.0  0.72  0.0 -.04 0.000  0.67 2   -3
 CVC BRASIL       CVCB3       7.15   -8  -47   0.0  4.03  0.0 -1.1 0.000  0.51 2    6
 SER EDUCA        SEER3       6.36   -2  -39   0.0  0.58  0.0 -.08 0.000  0.15 2  -14
 BRF              BRFS3      15.59   -7  -31   0.0  1.38  0.0 -.35 0.000  2.03 2    5

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           225       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          11.3      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           4.7      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2022 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2022  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2022
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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