AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2022 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 20/05/22)

Índice Bovespa em 2022 em reais: 2%.

Maiores altas em 2022 em reais: Cielo ON +56%, Hypera ON +37%, CPFL Energia ON +36%, Eletrobras PN +30%, Carrefour BR ON +30%, Brasil ON +28%, BB Seguridade ON +23%, Petrobras PN +22%, Itauunibanco PN +20%, Sabesp ON +14%.

Maiores baixas: EMAE PN -57%, Magaz Luiza ON -49%, Embraer ON -49%, Alpargatas PN -45%, BRF ON -40%, Profarma ON -38%, Lojas Marisa ON -37%, Whirlpool PN -36%, IRBBrasil ON -35%, Auren ON -34%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2022 em reais: Bancos +14%, Saneamento +6%, Telecoms +4%, Mineração +4%, Energia Elétrica +4%, Construção +3%, Hidrocarbonetos -4%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Equip Elétricos -20%, Alimentos e Bebida -20%, Informática -18%, Imobiliário -16%, Veículos e Peças -16%, Papel e Celulose -15%, Médico -13%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 20/05/2022

 IBOVESPA: 108487     VALORIZACAO NO ANO: 3%     US$1: R$ 4,88     NTNB2045: 5,60%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 BRASKEM          BRKM5      43.11    3  -25  27.1  2.96  2.2 1.34 1.375  4.25 1    0
 SID NACIONAL     CSNA3      19.84   11  -21  13.4  1.20  3.0 0.22 0.398  0.68 1   -4
 VALE             VALE3      81.26    4    4  10.4  2.16  3.7 0.52 0.581  0.06 1    0
 ITAUSA           ITSA4       9.37    3    5   8.0  1.26  5.3 0.23 0.237  0.00 1    6
 BRASIL           BBAS3      37.00    5   28   8.2  0.74  4.2 0.19 0.177  0.00 1    0
 CEMIG            CMIG4      11.33    7   12   9.9  1.21  4.7 0.28 0.257  0.54 1    6
 TAESA            TAEE1      40.80    1   12  13.7  1.94  5.5 0.31 0.352  0.96 1    0
 PETROBRAS        PETR4      34.83    2   22  13.4  1.05  3.4 0.41 0.307  0.69 1    0
 BB SEGURIDADE    BBSE3      25.47   -1   23   8.2  6.02  9.3 0.56 0.651  0.00 1    0
 COMGAS           CGAS5     124.00    1  -18   6.1 18.78  9.2 2.14 2.046  5.48 1    0
 USIMINAS         USIM5      11.05    5  -27  11.4  0.59  2.5 0.21 0.241 -0.01 1    0
 CELESC           CLSC4      59.50   13  -12   7.8  0.81  3.2 0.37 0.249  0.45 1    0
 GAFISA           GFSA3       1.47    1  -27   2.7  0.27  8.8 0.00 0.031  0.84 1   -8
 BRADESCO         BBDC3      16.29    4   11   4.3  1.15  7.0 0.17 0.164  0.00 1    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      14.14   -5   -8  12.8  0.60  3.3 0.18 0.182  1.01 1    2
 ODONTOPREV       ODPV3       9.96    0  -13   5.5  4.62 11.8 0.53 0.391 -0.01 1    0
 FERBASA          FESA4      53.10   11    9   6.0  1.72  6.0 0.38 0.287  0.08 1    0
 SUZANO           SUZB3      51.35    0  -15   6.0  2.74  3.9 1.63 0.711  4.35 1   22
 BRADESCO         BBDC4      19.67    2   13   4.3  1.39  8.4 0.17 0.164  0.00 1    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      25.13    1   20   5.5  1.70  8.2 0.19 0.207  0.00 1    0
 CIELO            CIEL3       3.55    9   56   4.3  0.94 10.8 0.07 0.087  0.20 1    0
 CCR SA           CCRO3      13.03    5   12   7.3  2.29  6.3 1.20 0.364  2.59 1   18
 METAL LEVE       LEVE3      23.10   -6  -25  11.3  1.67  6.8 0.28 0.245 -0.05 1    0
 AMBEV            ABEV3      14.02   -4   -9   4.7  2.80 14.1 0.17 0.199 -0.16 1    0
 TRAN PAULISTA    TRPL4      24.94    2    3   8.7  1.10  5.3 0.15 0.210  0.48 1    0
 GERDAU           GGBR4      27.96    1    3   5.6  1.13  5.4 0.28 0.208  0.23 1    0
 GERDAU MET       GOAU4      11.66    1    2   8.3  0.86  4.3 0.26 0.202  0.23 1    0
 JBS              JBSS3      34.56   -6   -9   7.1  1.80  4.7 0.48 0.384  1.45 1    0
 SANEPAR          SAPR4       3.95    1    4   7.5  0.74  4.7 0.14 0.156  0.40 1    0
 EZTEC            EZTC3      17.26    5  -16   3.2  0.87  7.3 0.10 0.120 -0.01 1    0
 LOJAS RENNER     LREN3      25.65    1    5   3.2  2.61 15.3 0.08 0.171 -0.21 1    0
 MARFRIG          MRFG3      15.03   -4  -32   0.0  2.95  3.7 0.13 0.796  5.24 1    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3       2.60    0  -35   2.6  0.88 25.3 0.09 0.035  0.00 1   19
 ENERGIAS BR      ENBR3      21.76    0    4   4.9 10.77 11.1 1.81 0.969  0.64 1    0
 MARCOPOLO        POMO4       2.71   -1  -11   5.9  0.87  6.5 0.14 0.135  0.34 1    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      20.18    2   -4   4.5  1.38  9.5 0.08 0.146  0.00 1    0
 TEGMA            TGMA3      15.06    1   -4   5.8  1.42  9.3 0.11 0.153  0.08 1    0
 EQUATORIAL       EQTL3      23.61   -2    4   5.0  1.62  6.7 0.14 0.240  1.53 1    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      17.12   -2  -33   1.6  0.98 22.5 -.11 0.044  0.30 1  -13
 ELETROBRAS       ELET3      43.97    6   32   3.9  0.88  7.6 0.14 0.115  0.55 1    4
 RANDON           RAPT4      10.25   -1   -6   5.4  1.29  5.4 0.20 0.236  0.66 1    0
 ELETROBRAS       ELET6      42.94    6   30   4.0  0.85  7.5 0.14 0.115  0.55 1    4
 CYRELA REALTY    CYRE3      14.79    3   -6   3.7  0.89  6.5 0.10 0.137  0.50 1    0
 GRENDENE         GRND3       9.22    1    7   4.1  2.02 13.7 0.12 0.148  0.04 1    0
 ULTRAPAR         UGPA3      13.63    4   -6   4.5  1.41 10.6 0.17 0.134  1.47 1    0
 DIRECIONAL       DIRR3      10.62   -1  -16   2.5  1.19 10.6 0.08 0.113  0.38 1    0
 COGNA            COGN3       2.63    3    7   2.7  0.39 13.2 0.00 0.029  0.60 1    0
 KLABIN           KLBN4       4.25    1  -15   8.2  2.71  5.4 0.46 0.504  3.24 1    0
 CSU CARDSYST     CARD3      13.91    4    7   3.6  1.62  8.6 0.17 0.188  0.06 1   -2
 COPASA           CSMG3      12.61    0   -1   5.7  0.69  7.4 0.10 0.093  0.40 1    0
 COPEL            CPLE6       7.47    6   16   7.0  0.91  5.7 0.12 0.159  0.38 1    0
 MILLS            MILS3       7.56    7   18   1.9  1.63 13.7 0.14 0.118 -0.01 1    0
 SANTANDER BR     SANB4      17.20    0    8   9.2  1.62  7.9 0.20 0.205  0.00 1    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      36.43    3   36   6.8  2.58  9.8 0.27 0.264  1.20 1    0
 DEXCO            DXCO3      11.62   -4  -22   4.1  1.55  9.5 0.16 0.163  0.43 1    0
 NEOENERGIA       NEOE3      18.66    6   15   4.1  0.91  6.0 0.19 0.151  1.36 1    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      32.00    5  -15   5.8  0.80  4.8 0.12 0.168 -0.01 1    0
 IND ROMI         ROMI3      13.10    3  -29   7.2  1.01  5.4 0.13 0.188  0.50 1    0
 SABESP           SBSP3      45.96    2   14   2.5  1.21 10.3 0.15 0.118  0.68 1    0
 AREZZO           ARZZ3      81.36   -1    6   1.9  3.58 20.8 0.16 0.172  0.31 1    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       5.13    1  -36   6.1  3.82 11.0 0.24 0.347 -0.23 1    0
 GUARARAPES       GUAR3       8.32   -4  -16   3.1  0.80  9.2 -.06 0.088  0.35 1    0
 MRV              MRVE3       9.63   -3  -20   3.7  0.77  7.6 0.05 0.102  0.65 1    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      43.61    3   14   6.1  4.26 13.3 0.31 0.319  1.89 1    0
 TIM              TIMS3      13.70    2    4   2.1  1.31 13.5 0.06 0.097 -0.05 1    0
 WEG              WEGE3      25.99   -2  -21   1.8  8.78 29.5 0.30 0.297 -0.07 1    0
 QUALICORP        QUAL3      12.10   -1  -28   8.6  2.50  9.0 0.22 0.277  1.39 1    0
 CARREFOUR BR     CRFB3      19.77    2   30   1.8  2.25 15.8 0.08 0.142  0.11 1    0
 COELCE           COCE5      50.46    6  -13   5.9  1.10  7.1 0.12 0.155  1.01 1    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      50.06    2    4   3.7  1.20 16.8 0.04 0.071  0.15 1    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      22.30   -9  -13   1.3  1.19 12.6 0.02 0.094  0.03 1    0
 LOCALIZA         RENT3      55.31   -1    4   1.3  5.18 20.2 0.26 0.257  1.57 1    0
 SUL AMERICA      SULA1      25.19    4   -8   2.0  1.24 11.8 0.01 0.105  0.18 1    0
 ENERGISA         ENGI1      45.03    0    1   5.2  1.83  8.8 0.23 0.208  2.35 1    0
 POSITIVO TEC     POSI3       7.74    0  -29   4.4  0.98  7.0 0.10 0.140  0.46 1    0
 B3               B3SA3      12.04    5    8   3.4  3.32 16.8 0.20 0.197  0.52 1    0
 INTELBRAS        INTB3      27.42   -1   -2   1.1  4.55 21.1 0.20 0.215 -0.25 1    0
 COSAN            CSAN3      18.62   -2  -14   2.1  2.22 12.0 0.13 0.185  1.13 1    0
 FLEURY           FLRY3      14.98    3  -17   2.3  2.72 14.2 0.25 0.192  1.57 1    0
 HELBOR           HBOR3       3.17    1  -32   5.2  0.31  5.4 0.03 0.058  0.63 1   -3
 YDUQS PART       YDUQ3      17.73    5  -14   1.2  1.62 23.3 0.09 0.070  1.42 1    0
 WILSON SONS      PORT3       9.14   -2   -2   4.8  1.80 10.3 0.25 0.175  0.95 1    0
 AUREN            AURE3      14.18   -2  -34   3.8  0.61 15.1 -.01 0.041  0.26 1    0
 SCHULZ           SHUL4       4.44    9    6   2.3  1.69  8.6 0.16 0.196  0.94 1   -2
 ALUPAR           ALUP1      26.80    2   11   5.3  1.11  6.4 0.24 0.172  0.97 1    0
 BR MALLS         BRML3       8.58   -4    3   1.2  0.66 24.0 0.03 0.027  0.35 1   -2
 SER EDUCA        SEER3       7.93   -3  -24   1.3  0.71 21.1 -.05 0.034  0.15 1    0
 TOTVS            TOTS3      26.91    2   -6   1.4  3.80 37.3 0.07 0.102 -0.23 1    0
 ALPARGATAS       ALPA4      20.46   -6  -45   1.1  2.55 27.5 0.02 0.093 -0.14 1    0
 LOCAMERICA       LCAM3      24.44   -1    4   2.1  2.44 16.9 0.17 0.144  1.49 1    0
 HYPERA           HYPE3      38.76    4   37   2.9  2.47 16.1 0.14 0.153  0.52 1    0
 FRAS-LE          FRAS3       9.86   -1  -29   2.1  1.99 16.5 0.11 0.121  0.55 1    0
 PROFARMA         PFRM3       3.67    1  -38   1.7  0.41 13.6 -.02 0.030  0.25 1    0
 RAIADROGASIL     RADL3      18.30   -1  -25   0.8  6.35 43.6 0.12 0.146  0.24 1    0
 EMAE             EMAE4      32.59    3  -57   2.0  1.58 14.0 0.14 0.113 -0.42 1    0
 PET CENTER       PETZ3      12.10   -9  -26   0.5  3.15 47.5 0.01 0.066 -0.25 1    0
 VALID            VLID3      10.24   10   19   1.6  0.71 34.2 -.06 0.021  0.67 1    0
 REDE D OR        RDOR3      34.04    4  -24   0.5  4.95 51.7 0.06 0.096  1.87 1    0
 MAGAZ LUIZA      MGLU3       3.67  -16  -49   0.2  2.20  124 -.06 0.018  0.37 1   -4
 EMBRAER          EMBR3      12.68   -9  -49   0.0  0.74  0.0 -.05 0.000  0.80 1    2

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           221       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          10.9      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           4.8      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2022 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2022  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2022
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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