AS 100 AÇÕES MAIS ATRAENTES?
Semanal

ÍNDICE

1 - Maiores Altas e Baixas: em 2021 em reais

2 - 100MAIS: 100 ações mais atraentes com indicadores

1 - Maiores Altas e Baixas (Preços: 18/06/21)

Índice Bovespa em 2021 em reais: +8%.

Maiores altas em 2020 em reais: Positivo Tec ON +164%, Braskem PN +129%, Embraer ON +126%, Ferbasa PN +112%, Cia Hering ON +107%, Ind Romi ON +93%, Intelbras ON +75%, Schulz PN +68%, CSU Cardsyst ON +55%, Wilson Sons DR3 +50%.

Maiores baixas: IRBBrasil ON -25%, Helbor ON -24%, Eztec ON -21%, Cyrela Realty ON -18%, Copel PN -17%, Sanepar PN -17%, Ultrapar ON -17%, B3 ON -16%, Sul America Unit -14%, BB Seguridade ON -14%, Cesp PN -14%.

Setores que mais subiram ou menos caíram em 2020 em reais: Equip Mecânicos +80%, Informática +64%, Siderurgia +41%, Têxtil e Vestuário +38%, Equip Elétrico +23%, Alimentos E Bebidas +18%, Construção+17%.

Setores que mais caíram ou menos subiram: Seguros -11%, Saneamento -10%, Telecom -7%, Imobiliário -6%, Papel e Celulose -4%, Hidrocarbonetos +1%, Bancos +1%.

Índice

2 - Lista das 100MAIS

Aviso Importante: boa colocação na lista NÃO significa recomendação de compra - mas boa idéia para uma investigação mais aprofundada.

 Legenda
                                                                 Preços: 18/06/2021

 IBOVESPA: 128405     VALORIZACAO NO ANO: 8%     US$1: R$ 5,03     NTNB2045: 4,21%

 FIRMA            COD           VA PAL5  VAR DIVVA  VAPL VALL LRPL  LLPL ULTSO T  ALT
 ------------------------------------------------------------------------------------
 BB SEGURIDADE    BBSE3      25.36    3  -14   7.0  7.07 10.9 0.55 0.650  0.00 1    0
 CIELO            CIEL3       3.93   -4   -2   3.0  1.12 16.4 0.10 0.068  0.45 1    0
 BRASIL           BBAS3      34.85   -2  -10   6.2  0.78  5.7 0.13 0.138  0.00 1    0
 SID NACIONAL     CSNA3      41.40   -8   30   8.3  3.97  5.4 1.46 0.732  2.25 1    0
 ITAUSA           ITSA4      11.71   -2    0   4.6  1.68 10.1 0.15 0.166  0.00 1    0
 VALE             VALE3     109.09   -2   25   5.3  2.70  6.7 0.59 0.400  0.04 1    0
 BRADESCO         BBDC3      23.39   -3    6   3.4  1.58  9.7 0.17 0.163  0.00 1    0
 COMGAS           CGAS5     158.06   -1   -8   4.2 22.29 12.2 2.12 1.829  9.21 1    0
 TAESA            TAEE1      39.43   -3   18  11.9  2.06  6.4 0.34 0.320  0.89 1    0
 ENERGIAS BR      ENBR3      19.17    2   -2   7.9  1.08  5.7 0.19 0.189  0.56 1    0
 GRUPO NATURA     NTCO3      57.80    2   10   0.3  2.77  128 -.02 0.022  0.29 1    0
 BRADESCO         BBDC4      27.60   -2   12   3.2  1.86 11.4 0.17 0.163  0.00 1    0
 ITAUUNIBANCO     ITUB4      32.30   -3    2   4.0  2.25 12.6 0.15 0.178  0.00 1    2
 TRAN PAULISTA    TRPL4      26.81   -1   -4   7.6  1.33  6.2 0.18 0.214  0.17 1    0
 BRADESPAR        BRAP4      66.99   -5    5   7.2  1.92  5.1 0.56 0.372  0.01 1    0
 INTELBRAS        INTB3      27.57   -7   75   0.5  5.22 20.2 0.21 0.258 -0.26 1    0
 IRBBRASIL RE     IRBR3       6.10    0  -25   0.9  1.74 76.6 0.05 0.023  0.00 1    0
 CARREFOUR BR     CRFB3      22.16   -6   14   2.1  2.64 12.9 0.22 0.205  0.01 1    0
 PORTO SEGURO     PSSA3      54.64    1   12   3.3  2.01 11.3 0.14 0.179  0.00 1    0
 GRENDENE         GRND3       9.65   -3   15   3.7  2.20 14.8 0.13 0.148  0.02 1    0
 ODONTOPREV       ODPV3      13.08    1  -10   4.1  5.36 16.9 0.34 0.317 -0.03 1    0
 SANEPAR          SAPR4       4.22    2  -17   6.5  0.89  5.8 0.14 0.153  0.40 1    0
 LOCALIZA         RENT3      62.81   -4   -9   0.9  7.29 30.6 0.30 0.238  1.31 1    0
 CEMIG            CMIG4      13.27   -3    2   5.1  1.26  9.1 0.09 0.138  0.76 1    0
 ENERGISA         ENGI1      48.50   -1   -7   6.4  2.36  7.4 0.44 0.319  2.54 1    0
 ENGIE BRASIL     EGIE3      41.53    0   -5   6.4  4.19 12.5 0.26 0.336  0.89 1    0
 TEGMA            TGMA3      24.19    0  -10   3.2  2.47 16.6 0.13 0.149 -0.01 1    0
 METAL LEVE       LEVE3      31.34  -13   49   5.8  2.73 12.7 0.34 0.214 -0.03 1    3
 AMBEV            ABEV3      18.76   -3   20   3.1  3.60 21.5 0.13 0.167 -0.16 1    0
 COPEL            CPLE6       6.20    0  -17   6.5  0.88  5.4 0.16 0.164  0.33 1    0
 SUL AMERICA      SULA1      35.78    4  -14   2.0  1.79 11.9 0.03 0.150  0.00 1    0
 GERDAU MET       GOAU4      13.66   -5   21   5.0  1.15  6.5 0.25 0.178  0.39 1    0
 EQUATORIAL       EQTL3      24.82   -1    7   3.6  2.39 10.4 0.14 0.231  1.27 1    0
 SER EDUCA        SEER3      18.55    8   19   0.9  1.64 20.5 0.08 0.080 -0.06 1    0
 CELESC           CLSC4      70.25    0   25   4.7  1.24  5.4 0.36 0.228  0.40 1    0
 WHIRLPOOL        WHRL4       8.21    0    1   3.6  5.61 16.7 0.36 0.336 -0.83 1    0
 CCR SA           CCRO3      13.74   -1    2   1.9  3.24 27.1 0.32 0.119  2.06 1    0
 SABESP           SBSP3      38.16    0  -14   1.7  1.12 15.4 0.09 0.072  0.74 1    0
 CPFL ENERGIA     CPFE3      28.94   -3  -11   5.9  2.24 10.0 0.25 0.225  1.05 1    0
 GERDAU           GGBR4      29.08  -10   19   4.1  1.44  7.3 0.28 0.196  0.41 1    0
 WEG              WEGE3      35.19    4   -7   1.1 12.33 46.8 0.26 0.264 -0.18 1    0
 M DIAS BRANCO    MDIA3      30.54   -1  -10   1.1  1.55 17.3 0.01 0.089  0.06 1    2
 DIRECIONAL       DIRR3      14.85    2   13   1.5  1.75 17.1 0.09 0.103  0.25 1    0
 VALID            VLID3       9.65    3    3   0.6  0.64 99.2 -.02 0.006  0.74 1    0
 EZTEC            EZTC3      33.80    1  -21   1.3  1.85 17.3 0.07 0.107 -0.02 1    0
 GRAZZIOTIN       CGRA4      34.30    1   -2   3.3  1.04  8.6 0.08 0.121 -0.01 1    0
 CSU CARDSYST     CARD3      23.41   -7   55   1.8  3.18 18.2 0.17 0.175  0.17 1    0
 CIA HERING       HGTX3      35.50    3  107   1.9  3.43 22.5 0.05 0.153 -0.11 1    0
 FERBASA          FESA4      40.47    2  112   2.3  1.92 18.0 0.13 0.107  0.25 1    0
 COPASA           CSMG3      16.84   -2    3   5.2  0.97  8.0 0.13 0.121  0.46 1    0
 CYRELA REALTY    CYRE3      24.17   -3  -18   2.0  1.63 12.3 0.14 0.133  0.43 1    0
 COELCE           COCE5      59.06    2   -2   3.7  1.39 12.5 0.11 0.111  0.72 1    0
 B3               B3SA3      17.38    9  -16   2.8  4.35 20.6 0.21 0.211  0.23 1    0
 TIM              TIMP3      12.84   -2  -12   1.6  1.32 17.7 0.05 0.075 -0.01 1    0
 SANTANDER BR     SANB4      23.00   -3   -2   5.3  2.20 12.3 0.15 0.179  0.00 1    0
 NEOENERGIA       NEOE3      17.94   -4    2   3.6  1.00  7.0 0.18 0.143  0.99 1    0
 AREZZO           ARZZ3      94.27    7   38   0.5  6.85 81.6 0.09 0.084  0.44 1    0
 TELEF BRASIL     VIVT3      45.61   -3   -2   4.0  1.10 15.3 0.05 0.072  0.11 1    0
 RANDON           RAPT4      13.81   -9  -14   3.1  2.08  9.6 0.25 0.217  0.72 1    0
 USIMINAS         USIM5      18.10   -4   24   3.0  1.41  9.7 0.24 0.145  0.16 1    0
 IOCHP-MAXION     MYPK3      16.06   -6    4   1.9  0.64 22.8 0.05 0.028  0.92 1    0
 MRV              MRVE3      16.77   -5  -12   2.2  1.41 13.3 0.10 0.106  0.59 1    0
 FRAS-LE          FRAS3      12.09   -1   19   2.6  2.53 14.2 0.24 0.178  0.50 1    0
 ALPARGATAS       ALPA4      49.22    2   17   0.4  9.27 77.4 0.17 0.120 -0.15 1    0
 LOJAS RENNER     LREN3      46.50   -2    7   0.7  6.87 66.2 -.11 0.104  0.24 1    0
 FLEURY           FLRY3      26.37   -4   -2   1.4  4.93 25.9 0.28 0.190  1.07 1    0
 COSAN            CSAN3      24.50   -4   29   1.1  4.52 23.8 0.25 0.190  0.95 1    0
 ULTRAPAR         UGPA3      19.60   -4  -17   2.0  2.23 24.1 0.06 0.093  1.67 1    2
 ELETROBRAS       ELET3      46.22    2   26   3.0  1.00  9.6 0.09 0.103  0.60 1    0
 YDUQS PART       YDUQ3      34.47   -1    5   0.4  3.19 69.9 0.05 0.046  1.51 1    0
 RAIADROGASIL     RADL3      25.48   -9    2   0.5  9.51 62.4 0.16 0.152  0.17 1    0
 ELETROBRAS       ELET6      45.85    2   24   3.3  0.99  9.6 0.09 0.103  0.60 1    0
 DURATEX          DTEX3      21.35    0   12   1.6  2.92 23.8 0.14 0.123  0.28 1   -2
 POSITIVO TEC     POSI3      13.46   -8  164   2.7  1.74 11.8 0.20 0.148  0.21 1   -2
 BR MALLS         BRML3      11.18   -4   13   0.8  0.87 37.9 0.02 0.023  0.34 1    0
 MILLS            MILS3       8.53    1   39   0.3  1.93 84.8 0.03 0.023 -0.11 1   -2
 SCHULZ           SHUL4      11.33    3   68   1.3  2.62 15.8 0.14 0.166  0.70 1    0
 MARCOPOLO        POMO4       3.22    3   12   0.9  1.17 47.8 -.02 0.024  0.38 1    0
 HELBOR           HBOR3       9.25   -3  -24   1.8  0.92 15.9 0.08 0.058  0.78 1    0
 JBS              JBSS3      28.11   -4   19   2.0  1.74 16.4 0.20 0.106  1.16 1   -2
 CESP             CESP6      24.89    2  -14   3.4  1.16 14.8 0.07 0.078  0.25 1    0
 ALUPAR           ALUP1      27.00   -2    0   4.4  1.30  7.8 0.21 0.167  0.93 1    0
 TOTVS            TOTS3      36.21    1   26   0.9  7.61 60.9 0.12 0.125 -0.27 1   -2
 IND ROMI         ROMI3      25.57   -7   93   2.7  2.25 15.8 0.10 0.142  0.42 1    0
 PETROBRAS        PETR4      28.32   -1    0   1.1  1.18 30.6 0.01 0.038  1.07 1    0
 LOCAMERICA       LCAM3      27.30   -3   -7   2.0  3.14 19.7 0.20 0.160  0.90 1    0
 HYPERA           HYPE3      36.30    0    6   2.8  2.45 16.1 0.13 0.152  0.08 1    0
 EMAE             EMAE4      96.30    0   39   1.0  4.65 27.8 0.25 0.167 -0.63 1    0
 COGNA            COGN3       4.57    2   -1   0.0  0.65  0.0 -.03 0.000  0.56 1    0
 GAFISA           GFSA3       4.77   -2   10   0.3  0.91 69.1 0.03 0.013  0.58 1    0
 PROFARMA         PFRM3       6.49   -1    6   0.9  0.75 21.1 0.03 0.036  0.16 1    0
 KLABIN           KLBN4       4.98    0   -4   1.1  8.91 46.0 0.48 0.194  4.82 1    0
 BRF              BRFS3      28.95    4   31   0.7  2.82 44.8 0.01 0.063  1.68 1   -2
 WILSON SONS      WSON3      68.00    3   50   1.3  2.01 42.2 0.04 0.048  0.93 1    0
 MARFRIG          MRFG3      18.64    0   28   1.5  5.55 19.4 0.48 0.286  7.24 1   -2
 GUARARAPES       GUAR3      21.46   -5   44   0.1  2.17  426 -.09 0.005  0.23 1    0
 CVC BRASIL       CVCB3      26.89    0   31   0.0 15.56  0.0 -.89 0.000  9.99 1    0
 LINX             LINX3      38.10    2    2   0.0  4.14 1673 -.02 0.002  0.22 1    0
 EMBRAER          EMBR3      20.00    0  126   0.0  0.96  0.0 -.13 0.000  0.87 1   -2
 LOJAS MARISA     AMAR3       9.13    6   34   0.0  2.52  0.0 -.23 0.000  0.93 1    0

 ---------------------------------------------------------------------------------

 INDICADORES MEDIOS DO UNIVERSO SANADA:    (Descricao)

                                ATUAL    MAXIMO    MINIMO
                                -------------------------
 PRECO/PAT LIQ  (VAPL)           319       478       45
 PRECO/LUCRO    (VALL)          14.6      19.8      5.5
 YIELD DE DIVI (DIVVA)           2.8      35.2      1.3
                                -------------------------

Legenda

 VA:       Preço da ação
 PAL5:     Variação (%) do preço da ação nos últimos 5 pregões
 VAR:      Variação (%) do preço da ação em 2021 em Reais
 DIVVA:    Yield do dividendo
 VAPL:     Preço da ação / patrimônio líquido atual
 VALL:     Preço/lucro para 2021  
 LRPL:     Retorno real anualizado sobre último patrimônio líquido divulgado 
 LLPL:     Previsão de retorno sobre patrimônio líquido para 2021
 T:        Trimestre dos últimos resultados registrados
 ULTSO:    Dívida Líquida/Patrimônio Líquido do último ano (sinal negativo significa caixa líquido) 
 ALT:      Alteração >1 ponto na avaliação da ação (avaliação máximo 60 pontos) 
 

 Note:
O denominador da relação "retorno sobre o patrimônio líquido" é sempre
o patrimônio líquido do último fim do trimestre disponível. Como este
normalmente crescerá ao longo do ano, a previsão do retorno sobre patrimônio líquido
para o ano corrente - se a previsão de lucro se mantiver inalterada -
progressivamente diminuirá.

Lista das 100MAIS I Índice

Descrição
Lista das 100MAIS

A lista é resultado de uma tentativa ambiciosa (talvez ambiciosa demais!) de descobrir as 100 ações mais atraentes do universo do sistema SANADA do ponto da vista do mercado, seja qual for o setor ou a liquidez da ação. A análise considera 8 fatores relacionados com desempenho, estrutura financeira e liquidez de negociação, alocando pesos diferentes a cada um. O procedimento está a um passo do ideal da análise quantitativa onde um programa de computador indica o que comprar e o que vender. De fato o SANADA permite este passo final mas achamos que os resultados sejam questionáveis.

Indicadores Médios do Sanada

A tabela é pequena mas importantíssima. Os indicadores médios são calculados a partir da base de dados de Sanada, abrangendo por volta de 150 ações. Eles permitem que o investidor saiba, a cada momento, onde ele se encontra na gangorra do mercado, ajudando na avaliação da oportunidade ou do risco oferecido pelo mercado de ações.

Vamos considerar a o preço/patrimônio líquido médio. Diferente do preço/lucro médio, esse indicador independe de previsões subjectivas. Em 2007 o preço/patrimônio líquido médio está quebrando recorde após recorde com seu valor, no momento em que estamos escrevendo, se aproximando de 360%. É impressionante verificar que, neste ponto, o indicador será 8 vezes seu valor mínimo de 45%, atingido em 11/9/98 (logo antes do pacote do FMI). É o tamanho do abismo que está abaixo de nós!

A posição dos indicadores, com relação aos seus limites máximos e mínimos, nos fornece uma ferramenta importante para decidir como distribuir nossos fundos entre a renda variável e a renda fixa.

Comentários
Consideramos que a lista das "100MAIS" seja mais uma fonte de idéias de investimento do que uma ordem rigorosa da atratividade das ações. Além do fato que não passou pelo crivo humano, o estudo, como quase tudo que se relaciona com análise quantitativa, essencialmente analisa o passado. Por exemplo, não capta as companhias cujo potencial se encontra nos ganhos futuros da privatização.

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